Tid att köpa silver med båda händerna

Silver kan bli anpassat för att överträffa nästan alla andra typer av investeringar där ute. Enligt förhållandet mellan guld och silver kommer det att stiga mycket snabbare än guld. Faktum är att platina är en annan ädelmetall som är mycket undervärderad jämfört med guld.

Guldpriserna har stigit i år, vilket är ännu mer imponerande när man överväger den globala aktionen på de globala aktiemarknaderna.

Faktum är att volatiliteten hos de stora börserna delvis har hjälpt den tidigare nämnda uppgången i ädla metaller.

Förhållandet mellan guld och silver indikerar att den vita metallen är mycket undervärderad i förhållandet mellan dem. Under tiden kan vissa specifika leveranshändelser orsaka brist, medan outsized efterfrågan kommer att ge varan den sista knäppningen som den verkligen behöver popa.

Mycket av den förnyade törsten efter ädelmetaller bland investerare drivs av två huvudfaktorer; flyg till säkerhet; bevarande av rikedom.

Flyg till säkerhet

Under dessa osäkra tider blir människor (som kanske även inkluderar dig) alltmer försiktiga med andra typer av investeringar, varav många har sjunkit betydligt och snabbt. När även några av de största och mest säkraste företagen tappar 2% på en enda dag, blir många individer lite … oroliga.

Med krig drabba (tänk Afghanistan), och nya spirer ut ur kontrollen (tänk Syrien), plus växande hot från ISIS, sjukdom, terrorism och allt vad media för närvarande använder för att skrämma dig (och håller ögonen på), det finns ingen gräns för rädslafaktorn just nu.

Skriv in guld, som länge är känt för att vara en fristad i tider av oro.

Bevarande rikedom

Människor har en önskan om att behålla rikedom, eftersom köpkraften i många större valutor blir vattnas ned genom tryckning av pengar och kvantitativ lättnad. Inflationen tar också en bit av pengarna i den underliggande nationen, och vi börjar se detta hot som tar upp betydligt i flera nationer runt om i världen.

När en befolkning förlorar tro på värdet av sin valuta, ser de alltmer ut till mer konkreta, pålitliga eller mindre flyktiga investeringar. När allt kommer omkring är "pengar" bara en idé som vi alla är överens om, och fungerar så länge som alla fortsätter att tro på värdet av "buck".

Vad händer nu?

Så, fortsätter guldet bara att stiga? Tja, vi tror det och har sagt det till vår abonnentbas under en längre tid nu. Jag har fysiska guld-, guldgruvföretag (som $ ABX - Barrick Gold) och till och med egna andra relaterade investeringar som Sprott Physical Gold Trust, där de lagrar min metall i regeringens valv.Självklart har jag dessutom gott om fysiskt silver, och äger även Sprott Physical Silver Trust, etc …

Är jag en "guldfel" eller en "ädelmetallfel?" Nej, eftersom jag äger också många andra typer av investeringar. Ädelmetaller är bara en del av min portfölj - men de representerar den del som fungerar nästan som försäkring mot globala ekonomiska händelser och militärt kaos. (Inte för att jag skulle heja ett globalt krig eller börsen kollapsa, men om något sådant skulle inträffa skulle jag inte bli helt utplånad).

Kommer guldet bara att stiga? Tja, vi tror det, men en mycket intressant sak har hänt nyligen.

Specifikt har förhållandet mellan guld och silver nått otroligt tvingande nivåer. Här är vad jag menar:

• historiskt tar det (i genomsnitt under de flesta tidsperioder) cirka 60 uns silver att köpa en uns guld.
• När förhållandet silver till guld stiger över eller under det, återgår det så småningom tillbaka till 60-serien.

Så om det bara tar 30 uns silver att köpa en uns guld, innebär det att den vita metallen är dyr i jämförelse. Guld skulle därför troligen öka i pris snabbare än silver.

Å andra sidan, när förhållandet stiger till 70 eller högre, representerar det mycket undervärderat silver och övervärderat guld i förhållande till varandra. Silver skulle därför mycket sannolikt öka i pris i förhållande till guld.

Återgår guldförhållandet alltid till nivåer nära 60?

Jo ja, varje gång, sedan jordens början. Det finns otroligt få "säkra saker" att investera, men det här är en av dem.

Tricket handlar om att få timingen rätt, snarare än att veta resultatet. Och jag säger bättre att det här är allt enligt min mening innan min advokat faller ur hennes stol! Det kommer också att rädda mig att behöva gå tillbaka senare och släppa dessa ord i en gång hon läser allt detta.

Om guldpriserna stannade exakt var de är idag, skulle silver behöva öka (och nästan säkert). Om guldet sjönk, skulle nedgången i silverpriserna behöva hända i mycket långsammare takt, i procent.

Enkelt och hållet går guld / silverförhållandet alltid tillbaka mot 60-nivån - 60 uns silver till en uns guld. Just nu lutar förhållandet tungt i guldets favör, men det kommer att börja tippa tillbaka mot silver under de närmaste månaderna och åren.

Om guld steg (som vi absolut förväntar oss att det kommer), skulle silver behöva uppskatta i en ännu snabbare takt.

Det mest sannolika scenariot i vår analys sätter:

• guld nära $ 1, 800 (en ökning med 42% från nuvarande nivåer)
• $ 30 per ounce för silver, vilket skulle hamna på som motsvarar ett pris på 92% hoppa varifrån den handlar nu

Global silverproduktion förväntas sjunka i år. Samtidigt är efterfrågan överträffat utbudet redan och har varit det senaste året. Kombinerat med den imponerande styrkan i ädla metaller på senare tid, och det ohållbara guld-silverförhållandet, förväntar vi oss att den vita metallen stiger till priserna nästan dubbelt vad de är för närvarande.

Medan de underliggande råvarorna borde göra mycket bra enligt min åsikt och mitt lag, borde själva guld- och silvergruvan företag göra ännu bättre. (Naturligtvis, i motsats till en vara, när som helst du är investerad i ett lager måste du också ta itu med alla mänskliga problem, stöld, dåliga affärsval, död, bedrägeri, arbetstagares poaching, arbetare strejkar, alkoholism, regering regler, yada yada …)

Om du är intresserad av att investera i en silverproduktionsgruva, var försiktig! Även om råvarupriserna stiger kommer det inte automatiskt att medföra att de närstående företagen ökar i pris.

Vår process tittade på flera dussin silvergruvarbetare, och vi kommer att avslöja vårt toppval till abonnenter denna vecka. Men förutom ett fåtal högkvalitativa val som vi har upptäckt misslyckades den stora majoriteten av Leeds Analysis, främst på grund av att dessa lager:

- 9 ->

• som drivs i politiskt instabila nationer
• var blödande pengar
• hade korta livslängdsindex (hur länge tills de löper ut ur återvinningsbara resurser)
• används för mycket framtida säkringar ( försålde sin råvara till löpande priser, vilket innebär att de kommer att få mindre nytta av stigande silverpriser)
• var dåligt finansierade
• emitterade alltför många aktier för att driva operativa fonder (vilket sparar lagerets värde)
• hade för många tillstånd att förvärva eller för många administrativa hoops att springa igenom
• var många år bort från att föra sin gruva upp till produktionsstatus

Det finns så många röda flaggor, varningar och operativa hinder som de flesta inte kommer att märka. I slutändan kan de vara förvirrade om varför silverpriset fördubblades, men deras investering gick i andra riktningen!

När du hittar de bästa silvergruvslagren att investera i, vill du leta efter vissa saker. Med något företag, fokusera på några av dessa viktiga aspekter, inklusive men inte begränsat till:

Producenter, inte upptäckare!

De flesta gruvor är prospekteringsföretag, vilket betyder att de "letar" eller letar efter metallen. Även när de tror att de har hittat något, har de flera olika kategorier av definitioner; härledas; sannolik; bevisad; mätt, anges.

Det här är typiskt att säga, "vi tror att det kan finnas något underjordiskt …" Då är det förmodligen där … "Och äntligen" ok, vi har tagit alla kärnprover och gjort allt testet, och vi vet att det finns silver ett par kilometer djupt. "

Sedan behöver de bara ta flera år för att kämpa för tillstånd, komma överens med inhemska och inhemska grupper och (beroende på verksamhetslandet) betalar mycket mycket av mutor. Då kan det ta flera år att utveckla den faktiska gruvan.

Å andra sidan har en producerande gruva redan rensat alla dessa hinder. De drar silver ut ur marken och säljer det. De har faktiska intäkter, och allt tungt lyft har redan gjorts.

Minimal säkring

Minor säljer ofta sin framtida produktion, i utbyte mot kontantinfusioner.Till exempel kan de göra en överenskommelse med en annan gruvarbetare eller finanser, varigenom de accepterar att tillhandahålla X antal ounces silver, till eller nära nuvarande priser.

Ju mer en minis-säkringar är, desto mer låser de sig i löpande priser. Då, även om silver fyrdubblar, innebär kontrakten att gruvan fortfarande måste sälja varan vid tidigare överenskomna (och mycket lägre) nivåer.

Produktionskostnad per ounce

Bara för att två företag båda mina samma varor betyder det inte att de är lika effektiva. Du måste titta på produktionskostnaden för att få en ounce silver över marken och sälja den.

Medan två gruvarbetare kan se likadant ut från alla andra aspekter kan man producera silver för 9 dollar per ounce, medan det kostar de andra $ 14 per ounce. Du kan förmodligen föreställa dig vilket är det överlägsna företaget, ur ett operativt perspektiv.

Stabilitet

Eftersom många gruvor är verksamma i länder över hela världen, måste vissa hantera korrupta regeringar, militära konflikter, arbetskränkningar, arbetstagarstrejker, terrorism och mer.

Med gruvföretag söker du alltid efter de som arbetar i stabila och vänliga regioner. Tänk Kanada och Peru, snarare än Irak och Tjetjenien.

Det stora (Silvery) Picture

Silver är högst sannolikt att öka i värde i en högre takt än guld just nu. Detta kommer att vara fallet tills guld / silverförhållandet normaliseras, med en uns av den gula metallen värt 50 till 60 ounces av den vita metallen.

Dessutom förutser vi att alla ädla metaller (och de flesta varor i själva verket) kommer att dra till högre nivåer. Tillagt att återvinna guld / silverförhållandet, innebär detta ännu mer imponerande prestanda från silver.

Samtidigt innebär utbuds- och efterfrågningsmetoden för metallen att det inte bara kommer att bli en hausseig trend - men det kan även vara en rättvis brist! I ett sådant fall, eller ens utan att det kommer till så extremt, har silver betydligt mer uppåt än nackdelen enligt vår åsikt.

Vänta bara några månader … du får se exakt vad vi menar.