Ska jag gå tillbaka till arbete efter pension?

Pensionering är inte en destination, det är en resa, ofta en lång och äventyrlig resa. Vissa pensionärer finner det här på den svåra vägen, när de delar ut sina investeringsportföljer och till och med Social Security uppfyller inte längre deras inkomstbehov.

Så vad gör du när du möter ekonomiska utmaningar vid pensionering? Du kan antingen minska dina utgifter eller öka din inkomst. Fler pensionärer väljer den senare, ökar sina inkomster genom att gå tillbaka till jobbet efter pensionering.

Vissa kallar detta en andra handling, men jag föredrar ett annat smeknamn: den roterande dörrpensionen.

Det går inte helt enkelt att trycka genom svängdörren från pension till jobbet. Om du körs till jobbet gör något du älskar, gå sedan till det. Men om du bestämmer dig för huruvida en svängdörrspension ger mening för dig, var medveten om att det kan finnas skatteeffekter, konsekvenser för social trygghet och ökade utgifter från din sida. Här är vad du bör tänka på innan du går tillbaka till jobbet i pension.

Ökade kostnader

Om du har varit ute i arbetslivet i några år, kanske du inte kommer ihåg hur du brukade klä sig på kontoret, komma dit och tillbaka och äta och dricker samtidigt där. Kostnader för saker som kläder, pendlingskostnader och måltider som ätas ur huset kan lägga sig snabbt, så var noga med att väga dem mot din potentiella inkomst. Eller överväga att hitta ett hem-eller hemtjänstjobb där dessa faktorer inte är relevanta eller kommer inte att avsevärt minska till den inkomst du tjänar.

Om djur eller andra människor har kommit att förlita sig på din dagliga vård, kan du också behöva betala för en surrogat, till exempel en hundsjukare eller dagsjuksköterska.

Överväganden om inkomstskatt

Den andra bieffekten av att öka din inkomst kan potentiellt bota dig själv i en högre inkomstskattesats. Kom ihåg att en av fördelarna med att ta utdelningar från en 401 (k) eller IRA vid pensionering är att du sannolikt kommer att ha en lägre inkomstskatt och därför spelar mindre skatt.

Tjäna ett ton av inkomst i dina pensionsår kan påverka din skattesats och hur mycket du betalar för pensionskontofördelningar.

Sociala säkerhetshänsyn

Sociala frågor blir lite knepiga, beroende på din ålder och om du redan samlar in förmåner. Låt oss börja där. Om du samlar in socialförsäkring men inte har nått den normala pensionsåldern (för närvarande någonstans mellan 66 och 67 år om du föddes efter 1943) går det att gå tillbaka till jobbet, åtminstone för nu. För varje $ 2 du tjänar över den årliga gränsen (som är $ 15, 480 i 2014), förlorar du $ 1 i förmåner.Innan du når den normala pensionsåldern stiger den årliga gränsen (till 41 USD, 400 i 2014) och du förlorar $ 1 i förmåner för varje $ 3 som upptas. När din födelsedagsmånad kommer och du har uppnått full pensionsålder, får du alla fördelar, oavsett ditt inkomster.

Om du börjar ta emot socialförsäkring när du har fyllt pensionsåldern, får du full förmån oberoende av ditt inkomster.

Om du började ta emot social trygghet tidigt och gå tillbaka till jobbet inom ett år, kan du sluta ta emot förmåner, betala tillbaka årets förmåner och återfå möjligheten att få full nytta senare.

Medicare överväganden

Om du omfattas av Medicare, bör du överväga om en ny arbetsgivares försäkringsförmåner ändrar din täckning. När personer som fyllt 65 år eller äldre omfattas av grupphälsoskydd, eftersom de arbetar eller en make arbetar, betalar gruppplanen först innan Medicare fördelar in. Detta kan bero på storleken på det företag du arbetar för.

Pensionssparande överväganden

Naturligtvis, om du är yngre än 70 år och tjänar inkomst, har du möjlighet att lägga en del åt sidan på ett pensionskonto, till exempel en IRA eller 401 (k). När den roterande dörren stannar vid full pension kan du få lite mer besparingar som väntar där.