Bilens framtid

Bilindustrin är en utmärkt plats att börja granska sektorer och hur de kommer att påverkas eller kan påverka hållbarhetsutmaningar som klimatförändringar.

Det räcker med att säga om dess Google (GOOG) förare utan bil eller Tesla (TSLA) löfte om massmarknadsvärda elbilar, förändringar tycks handla om hur och vad vi kör, inklusive lastbilar , och detta kommer sannolikt att påverka bil- och lastbilsproduktionen samt företagsvärdering och aktiekurser.

Båda dessa företag har överträffat S & P 500 med breda marginaler under de senaste 5 åren till nybörjare.

Apple blir också ett bilföretag av sorter eller verkar vilja vara. Intressant för att se några av de ledande belysningen av teknik, innovation och hållbarhet rör sig mot Auto-sektorn vilket gör att man undrar om den här sektorn, som Publishing, kan få svalkas av Tech-sektorn också vid någon tidpunkt.

Branschutveckling är ett annat tydligt fenomen av hållbarhet i detta avseende, vilket gör förutseendet på sektorer som kommer att försvaga och försvinna (kol och verktyg är två andra under hårt tryck i detta avseende) ett alltmer kritiskt övervägande för alla investerare är intresserade av att maximera sitt framtida värde.

Transport är en av de största sektorerna som bidrar till löpande växthusgasutsläpp, och 95% av denna sektors energianvändning fortsätter att komma från motorer som förbrukar och bränner olja.

Problemen varierar mellan tåg, lastbilar, motorcyklar, luftfart (som vi täcker separat) och frakt, men vi kommer främst att fokusera på bilar.

Transport är någonstans runt 20% eller mer av det globala koldioxidutsläppets fotavtryck (med de övriga komponenterna i det globala fotavtrycket som beror på effekter från byggnader, elproduktion, jordbruk och markanvändning samt övriga industriprocesser) och i På vissa sätt kan det vara den långsammaste förändringen av alla.

Tänk på att det finns ett inbyggt universum av bilar och lastbilar som ägs och redan används, vilket nästan inte kommer att konverteras avsevärt för användning av andra bränslen eller förnybara energikällor. Detta garanterar ganska mycket det pågående oljebehovet i minst några årtionden, men är bilföretag anpassade till konsumentvanor och kommande policyförändringar?

Det mest effektiva verktyget som kanske förändrar denna sektor har inneburit inrättandet av minsta miles per gallon eller CAFE-standarder. Detta leder direkt till förändringar i framtida bildesign med tanke på de år det tar att flytta från koncept till monteringslinje, och det finns en direkt korrelation med den totala framtida bränsleanvändningen av denna sektor i enlighet med detta.

I USA fortsätter lastbilar och SUV att driva lönsamheten hos företag som Ford (F) och GM (GM), som är i kraft i en krigskrig med konsumenter som vill ha stora fordon jämfört med långsiktigt behov av bränsleeffektivitet.

BMW (BMW. DE) senaste möjliga överväganden att gå in på Electric SUVs kan vara de mest spännande nyheterna för alla. Långt ansåg en hållbarhetsledare, det här steget kunde ställa in BMW. Från och med 2014 hade BMW funnits som en hållbarhetsledare i 16 år av Dow Jones Sustainability Index som isolerar ledare per sektor på sina miljö-, sociala och företagsstyrningsprestanda.

När många tvivlade på BMWs framtid beslutade de att prioritera USA för tjugo plus år sedan. BMW har ökat med +247% sedan finanskrisen 2008 tog fart, en mycket bättre prestation än S & P 500 eller något annat europeiskt eller globalt riktmärke sedan den tiden.

Huvuddelen här är att BMW lyckas genom att ge konsumenterna exakt vad de vill ha och detta är ett viktigt inslag i hållbarhetsstrategin. Gör den bästa produkten, sälja den till lägsta möjliga pris och ha hållbarhet bakad. Tesla gjorde detta genom att bygga prisbelönta kvalitetsbilar som bara råkar strömförsörja med el och Tesla kan fortsätta se stark prestationssucces om de kan driva på deras överkomliga elbil och batteristrategier före 2017. Warren Buffett var en investerare i ett annat batteribolag, BYD, ett kinesiskt företag som konkurrerar med Tesla, så låt den bästa innovatören vinna.

Andra trender att titta på är Ford, som länge har lagt tonvikten på hållbarhet, liksom GM genom utvecklingen av Volt, liksom Nissan med sitt blad och andra är kända för att gå vidare med ny teknik och initiativ också. Men kommer dessa ansträngningar att vara tillräckliga för att klara tillväxten av nya företag och tekniska innovationer som kommer från andra håll? Vem kommer att ge bilar till Kina, Indien och resten av den snabbt växande utvecklingsvärlden, och kommer auto delar och service att fortsätta att vara starka aktörer, eftersom många konsumenter försöker förlänga livet hos sina befintliga bilar - längre än tidigare? Och hur kommer delningsekonomin att fortsätta att inverka i denna sektor? Ubers anställning av Carnegie Mellons förare utan bil är en av många nya trender som fortsätter att dyka upp i detta spännande utrymme.

Såsom år tillbaka när GM inte handlade tillräckligt snabbt för att förändras med tiden, medan Toyota blev dominerande genom Prius framgång och fokus på kvalitet, är hållbarhet på många sätt nu den viktigaste trenden att överväga inom Auto-sektorn. GM brukade vara ett av världens största företag, och de bleknade i värde medan Toyota blev dominerande. Utvecklingen av denna sektor har sannolikt direkt knutits till hållbarhetsfokus och framgång under de senaste 20 åren, och detta kommer sannolikt att återfå i framtiden. På ett minimum måste hållbarhetshänsyn vara direkt i mix av investerarnas överväganden. Titta på framtida bitar i alla sektorer där hållbarhet har blivit allt viktigare för löpande investeringssucces.

(Denna del var vänligt översatt till japanska och skickad till LinkedIn av Kazutaka Kuroda.)