Federal Reserve och räntesatser

Federal Reserve är ansvarig för att upprätthålla full sysselsättning (anses generellt vara ungefär 4 till 5 procent arbetslöshet) samtidigt som inflationen är låg. Denna uppgift kan låta enkelt men i verkligheten är det en delikat balanseringshandling.

Det mäktigaste vapnet i Feds arsenal är förmågan att påverka räntesatsen. När räntorna är låga är kapitalet lättare att förvärva. Detta kan sporra ekonomisk utveckling eftersom den mänskliga naturen är vad den är, ju mer pengar du har tillgång till, desto mer kommer du sannolikt att betala för något du vill ha - det är en bil eller den nya plasmaskärms-TV.

Vänster obekant, och resultatet är "för mycket pengar jagar för få varor", som ordspråket säger. Detta leder till inflation eftersom företagen inser att de kan debitera högre priser på sina varor och tjänster. Plötsligt kostar det dig mer att fylla upp din bensintank och kylskåp.

Om räntorna är för höga kan resultatet emellertid vara en recession och i extrema fall deflation; Resultatet av detta kan vara ekonomiskt förödande - föreställ dig att du ska betala av din inteckning och inser att även om saldot inte har ökat, kommer det att kosta dig fler dollar när det gäller köpkraft än det gjorde innan!

Hur kan Federal Reserve påverka räntesatsen? På ett av två sätt:

1. Genom att höja eller sänka diskonteringsräntan.
2. Genom att indirekt påverka den federala fondens ränta.

Diskonteringsräntan

Diskonteringsräntan är räntebankerna debiteras när de lånar medel över natten direkt från en av Federal Reserve Banks.

När kostnaden för pengar ökar för din bank, kommer de att debitera dig mer som ett resultat. Detta gör kapitalet dyrare och resulterar i mindre upplåning. Utgifter minskar, vilket gör att det blir svårare att priserna stiger. Det motsatta är sant när kapital blir billigare på grund av en minskning av diskonteringsräntan.

Den federala fondens ränta

Den federala medelräntan är den kurs som bankerna tar ut varandra för lån över natten. "Varför skulle en bank låna pengar från en annan?" du frågar. Fed kan kräva att bankerna behåller en viss andel av tillgångarna i form av kontanter till hands eller deponeras i en av centralbankerna. Från tid till annan kommer det att skapa ett obligatoriskt förhållande mellan reserver och insättningar. När detta förhållande ökar måste mer pengar hållas i valvet på natten vilket gör det svårare (och dyrt) för medel som ska förvärvas. När reservkravet sänks lossas pengemängden. Eftersom mindre pengar måste hållas för hand blir det lättare att förvärva kapital.

Den ökade (eller minskade) kostnaden för att förvärva medel överförs till konsumenterna, eftersom bankerna anpassar sin primära utlåningsränta (räntebankerna tar ut sina bästa kunder) för att kompensera.Den primära utlåningsräntan är inte enhetlig; Bank of America kan ha en ränta medan U. Bank har en annan. Som ett resultat är den mest citerade prime rate siffran i USA den som finns i Wall Street Journal . Det representerar en omröstning av landets trettio största banker; när tjugotre av dessa institutioner har ändrat sina primärräntor, svarar WSJ genom att uppdatera den publicerade kursen.

Detta påverkar i sista hand din botten eftersom många kreditkort, till exempel, baserar den ränta du betalar på ett premie över WSJ-prime.