Skillnader mellan APR och APY i räntesatser

Både APR (årlig procentsats) och APY (årligt procentuellt utbyte) brukar användas för att återspegla räntan som betalas på ett lån eller sparande, penningmarknad eller depåbevis.

Det är inte omedelbart tydligt från deras namn hur de två termerna - och de räntor de beskriver - skiljer sig åt. Att förstå skillnaden mellan APR och APY hjälper dig att förstå exakt hur svårt dina pengar fungerar för dig.

APR vs APY: Det handlar om att sammanföra

APR återspeglar den årliga räntesatsen som betalas på en investering. Det tar inte hänsyn till hur intresse tillämpas.

Under tiden tar APY hänsyn till hur ofta intresset tillämpas på balansen, vilket kan variera från dag till år.

Låt oss exempelvis säga att du sätter in $ 10 000 i ett konto som har en APR på 5 procent. Om räntan bara tillämpas en gång per år, skulle du tjäna $ 500 i ränta efter ett år.

Å andra sidan, låt oss säga att räntan tillämpas på saldot varje månad. Det innebär att 5 procent APR skulle delas upp i 12 mindre räntebetalningar för varje månad.

I detta fall skulle det uppgå till cirka 0,42 procent per månad i ränta. Med den här metoden skulle din insättning på $ 10 000 faktiskt tjäna $ 42 i intresse efter den första månaden. Det betyder i den andra månaden att 0,42 procent skulle tillämpas på den nya balansen på 10, 042, och så vidare.

Därför, i det här exemplet, trots att APR är 5 procent, om ränta sammansätts en gång i månaden, så skulle du faktiskt se nästan 512 dollar av intjänade räntor efter ett år. Det betyder att APY visar sig vara cirka 5, 12 procent, vilket är den faktiska summan av intresse du tjänar om du håller investeringen i ett år.

Om du överväger en investering där räntan bara tillämpas på balansen en gång varje år, kommer din APR naturligtvis att vara densamma som din APY. Det här är emellertid inte ett vanligt scenario, och du är osannolikt att stöta på den i din bank.

Banker brukar annonsera APY

När banker söker kunder för räntebärande placeringar, såsom intyg om inlåning eller penningmarknadsbokföring, är det i sitt bästa intresse att annonsera sitt bästa årliga procentuella avkastning, inte deras årliga procentsats.

Anledningen till detta borde vara uppenbart: Det årliga procentuella avkastningen är högre och det ser ut som en bättre investering för konsumenten.

Alltid jämföra samma typer av priser

När du köper ett nytt sparkonto, cd- eller pengemarknads konto, se till att du jämför äpplen med äpplen. Det betyder att när du överväger räntesatser, jämför du APY med APY.

Om du jämför ett konto som annonserar sin APR med en andras APY, kan antalet inte återspegla vilket konto som är bättre.När du jämför APY av båda har du en tydlig bild som visar vilket konto som ger mer intresse.