Förklaring av 403 (b) Pensionsplan

En 403 (b) plan är ett skatteförskjutet pensionssparande konto som erbjuds anställda i ideella organisationer eller 501 (c) (3) organisationer, inklusive offentliga skolor, sjukhus, museer, kyrkor och välgörenhetsorganisationer . Det är mycket kod (och dessa planer kallas bokstavligen för sina skatkoder) men det är lättare att tänka på 403 (b) planen som 401 (k) för ideell sektor. Medan offentliga arbetsgivare inte behöver erbjuda 401 (k) planer till sina anställda, är alla heltidsanställda anställda berättigade att delta i en 403 (b) plan.

En 403 (b) plan kan också kallas en skattskyddad livränta eller TSA-plan. Det beror på att några 403 (b) planer placeras i livräntaavtal. Faktum är att alla gjorde det före mitten av 1970-talet. En livränta är ett försäkringsavtal. Investerare gör bidrag till livränta med garantin för att ett visst belopp kommer att återbetalas med intresse för pensionering, antingen i en schablonbelopp eller i regelbundna utbetalningar under hela pensionsåldern. Vissa livräntor erbjuder ett fast ränteintäment, andra erbjuder ett belopp som varierar med avkastningen på investeringar. Men livräntor kan vara dyrare än traditionella värdepappersinvesteringar, och straffavgifterna kan vara branta om du tar ut pengarna tidigt från en livränta. Så jämför noggrant. Idag erbjuder många 403 (b) planer deltagare möjligheten att investera i fonder via fria konton, precis som du skulle hitta i en 401 (k) plan. Några 403 (b) planer erbjuder en kombination av fonder och livräntor.

Fördelarna med 403 (b) Planer

Fördelarna med en 403 (b) plan liknar de för en 401 (k). Regelbundna avgifter tas ut ur lönecheck före skatt, så du betalar inte inkomstskatt på de pengar du bidrar med. När som helst du kan sänka din skattepliktiga inkomst har du möjlighet att sänka skatterna du betalar.

(Tänk på detta som en bonus, och det hjälper dig att dra full nytta av alla förmåner före skatt.)

Pengarna som du bidrar till en 403 (b) plan växer skatteuppskjuten tills du börjar ta ut den vid pensionering, från och med åldern 59 1/2. Så också gör investeringar vinster och vinst. Skattereducerad tillväxt hjälper dina pengar att ackumulera snabbare. Med andra ord hjälper det dig att maximera din sparande potential. Och eftersom många av oss kommer att ha lägre inkomster i pension än vi gör under våra arbetsår, kan den inkomstskatt som du äntligen betalar när du drar ut pengarna vara lägre än vad som skulle vara idag.

Som med 401 (k) planer, om du tar ut dina pengar före åldern 59 1/2, betalar du en straffavgift på 10%, plus eventuella federala, statliga och lokala inkomstskatter. Detta kan verkligen minska ditt totala sparande - och eventuellt sätta din pension i rist-så noggrann övervägning rekommenderas.Om din arbetsgivare tillåter 403 (b) lån, kanske du vill överväga det i en kontantkris innan du bestämmer dig för att dra tillbaka pengarna helt.

Roth 403 (b) Planer

Vissa anställda kan också få tillgång till en Roth 403 (b) plan, som är något annorlunda. Med en Roth gör du avgifter efter skatt, men du betalar inte skatt när du tar ut pengarna vid pensionering.

Om du misstänker att dina skatter blir högre vid avgång än de är idag, kan en Roth 403 (b) vara ett attraktivt alternativ.

403 (b) Planeringsgränser

Deltagare i en 403 (b) plan kan generellt bidra med så mycket som 18 000 dollar till planen 2016. Om du är 50 år eller äldre och din arbetsgivare tillåter något som kallas fångst -Uppgifter, din gräns ökar med $ 6 000. Samma sak gäller för en Roth 403 (b). Den totala valfria bidragsgränsen är 24 000 USD år 2016. Gränserna ökar vanligtvis var och en till tre år. De anpassar sig för inflationen i 500 dollar steg.

403 (b) Planeringsprogram

Vissa arbetsgivare kan erbjuda att matcha de bidrag du gör till en 403 (b) upp till en viss summa. Om din arbetsgivare gör det, borde du dra nytta av det genom att bidra minst lika mycket som de matchar.

Tänk på det som en bonus, eller det som höjer dig hoppas fortfarande att få. Om matchen är 50% och du lägger in $ 1000 lägger din arbetsgivare i $ 500. Det är pengar de erbjuder dig, som kommer att gynna din framtid. Varför lämna den på bordet?

Så om du är anställd hos en ideell organisation, ersätt termen 403 (b) när som helst du läser något om en 401 (k) plan, och planera och följ samma råd. Det är en av de bästa investeringarna du kan göra för pensionering.

Informationen som ingår här är inte professionell ekonomisk rådgivning. Den är endast avsedd för vägledning. Alla privata (icke-statliga) webbplatser som är kopplade till från den här biten ingår i informationssyfte och kan inte verifieras. Samtidigt som vi gör allt för att säkerställa att denna information är korrekt, kan den variera beroende på dina egna personliga omständigheter.