Undantag till pensionsplan Tidiga uttagningsavgifter

Om du har ett individuellt pensionskonto (IRA), 401 (k) plan eller annan kvalificerad pensionsplan, vet du förmodligen om de påföljder som uppstår om du tar ut dina pengar (även känd som tidigt fördelningar) innan du når ålder 59 1/2. Ta ut pengarna tidigt och du kommer att betala en 10% avgift plus alla tillämpliga federala, statliga och lokala inkomstskatter. IRS gör detta för att avskräcka människor från att använda pensionssparande på annat än pension, men det finns några fall där 10% straff är avstått för individer eller par som kvalificerar sig.

Förstå vad dessa IRA-tidig uppsägningstraff undantag är och hur man kvalificerar sig för en.

Död : Tyvärr, jag menade inte att starta saker på en bummer not. Men det är sant att om du går förbi före pensionsåldern, är utdelningarna till dina mottagare från ditt pensionskonto inte föremål för 10% straffavgift.

Permanent handikapp : Om du blir funktionshindrad och inte kan arbeta kan du få tillgång till dina IRA-fördelningar tidigt utan att betala 10% straff. Du behöver bevis från en läkare som bekräftar att du är fysiskt eller psykiskt oförmögen att hålla förvärvsarbete.

För höga sjukvårdskostnader : Om du betalar mer än 10% av din justerade bruttoinkomst för sjukvårdskostnader, kan du få tillgång till din IRA utan påföljd. Kom bara ihåg att spara dina kvitton. På samma sätt, om du förlorar ditt jobb och har arbetslöshet utan sjukförsäkring i mer än 12 på varandra följande veckor, kan du använda utdelningar för att betala för sjukförsäkring utan påföljd.

Utbildningsfinansiering : Om du använder dina uttag för att betala ut utbildningskostnaderna (inklusive rum, bräda, böcker, etc.) för dig, en make, barn eller barnbarn, är utdelningarna inte omfattas av 10% straff.

Köp ett första hem : Du kan använda upp till $ 10 000 från en IRA per person utan straff för att köpa ditt första hem.

Du måste spendera pengarna inom de första 120 dagarna av planfördelningen eller annars måste du placera pengarna tillbaka i din plan för att undvika straff.

Annuitetsbetalningar : Du kan välja att få livränta att betala en rad utdelningar över tiden. Det är komplicerat, och du måste få det rätt att kvalificera dig för undantaget. Så prata med en planadministratör eller skattrevisor innan du väljer det här alternativet.

IRS-avgifter : Funnily enough, om du är skyldig till IRS-skatter, kan du få tillgång till strafffria IRA-medel för att betala dem. Hej, det är åtminstone ett alternativ.

Militärreservistfördelningar : Personer som uppmanas till militärtjänstgöring i mer än 120 dagar efter den 11 september 2001 får ett särskilt undantag från IRA: s tidiga återkallingsstraff.

Rollover : Om du rullar över en IRA eller 401 (k) till en annan kvalificerad pensionsplan, är det självklart inte en skattepliktig händelse och det finns ingen ytterligare straff heller. Men du måste göra ett bidrag till en rollover IRA inom 60 dagar efter mottagandet av en distribution.

För kvalificerade pensionsplaner än IRA, finns det några ytterligare undantag:

Lämna ett jobb vid 55 års ålder : Utdelningar från din arbetsgivare om du lämnar ett jobb om det sker under eller efter året vänd 55. Om du är en offentlig säkerhetsarbetare i staten eller kommunen uppstår detta under eller efter året du fyller ålder 50.

Skilsmässa : Fördelningar gjorda med QDRO eller kvalificerad hemlig relation, som används att skilja pensionstillgångar i skilsmässa.

ESOPs : Utdelningar av utdelningar i anställdas aktieägarlighetsplaner.

Åtgärdssteg

Få professionell rådgivning. Om du överväger ett återkallande av IRA under någon av ovanstående omständigheter, kontakta en planadministratör eller söka professionell rådgivning från en finansiell planerare eller skattemyndighet innan du gör några drag. Du vill följa alla gällande bestämmelser för att undvika 10% straff.

Utvärdera andra finansiella resurser. Om du inte kvalificerar dig för något av ovanstående undantag till ånger, bör du leta efter andra källor för dina ekonomiska fall. Du kan också bedöma huruvida likvida sparande eller använda kredit är ett bättre beslut som kan bli mindre kostsamt än en pensionskontofördelning.

Tänk på källskatt vid återkallandet. Undvik att ta några chanser att bli träffad med en underbetalningsavgift eller att behöva göra extra skattebetalningar när du registrerar dina skatter.

Om du är intresserad av att lära dig mer om IRA och 401 (k) återkallningsregler kan du ta reda på hur du tar pengar ut ur dessa konton före, under och efter pensionering med hjälp av den här hjälpsamma handboken: Återkallningsregler för 401 (k) planer och IRAs

Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussion. Det är inte avsett att vara professionell ekonomisk rådgivning och borde inte vara den enda grunden för dina investerings- eller skatteplaneringsbeslut. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.