Vilken typ av REIT ska du köpa?

När en fastighetsinvesterare har köpt till värdet av REITs för sin investeringsportfölj finns det ett interimsteg innan man tittar på individuella REITs och deras resultat. Det steget är att fullt ut förstå skillnaderna i de två stora REIT-typerna, Equity and Mortgage REITs.

• Equity REITs egna fastigheter. -
  • Equity REITs köper faktiskt, håller och hanterar kommersiella och uthyrningsfastigheter. Trots att de kommer att finansiera dessa egenskaper i många fall, är deras primära inriktning på vinster genom förvärv och förvaltning.
  • Aktiebolaget REIT investerar i ägande och förvaltning av kommersiella och uthyrningsfastigheter. Det finns en potential för investeringsavkastning baserat på flera faktorer:
    • Värdering av värdet av de ägda fastigheterna;
    • Inflationen driver upp hyror medan inteckningar är stabila;
    • Allmänt hälsosamma utdelningar, ökar över tid. eller
    • Vinster genom köp och försäljning av fastigheter på kort sikt.
• Lån REITs egna skuldinstrument -
  • Lån REITs köper inte, äger eller hanterar fastigheter. De investerar i hypotekslån på fastighetsfastigheter. Trots att de har fastigheter som säkerhet för de lån där de investerar, har inte reit REIT någon ägarposition i egendomen.

  • Varför är denna stora skillnad av kritisk betydelse för REIT-investeraren? De två karakterernas karaktär gör deras risk- och prestanda egenskaper ganska olika. Din risk tolerans och investeringar mål kommer att avgöra vilken av dessa REIT typer kommer att vara lämpliga för din portfölj. Trots att de agerar annorlunda verkar de inte väljas i tandem av många investerare. Det verkar vara ett "antingen" eller "beslut" i de flesta fall.

Även om REITs kan ge betydande avkastningar, ibland i korta tidsramar, har de betydande ökade risker. Eftersom de bara har skuldinstrument och inte egendom kan de inte delta i uppskattningen av säkerheterna.

Deras värde är också ganska känsligt för räntesvingningar. Det här är inte en stor faktor i eget kapital REITs, eftersom de i allmänhet finansieras med fastränteslån. Med räntepåverkan som är så viktiga för REIT-hypotekslån tenderar deras priser att vara mer volatila än de av kapitalet.

Ägda fastighetsvärden är mer stabila och förutsägbara än hypotekslånen i reitlånet.

REITs är mer som att investera på aktiemarknaden eller i synnerhet i fonder. Du köper aktier och är en helt passiv investerare. Du litar på professionella chefer att köpa och sälja fastigheter eller hypotekslån och hantera portföljen för vinst. Du kan kontrollera dina innehav när som helst, följa prestanda och köpa fler aktier eller sälja dina innehav när du vill.

REITs är från köp- och säljperspektivet mycket mer likvida än de egentliga fastighetsbestånden. Du kan sälja aktier eller lägga till dina innehav med ett telefonsamtal eller online. Att äga fast egendom är en mycket mer långvarig försäljningsprocess och mycket dyrare än kommissionen att sälja REIT-aktier. Av denna anledning kan REITs vara att föredra om du inte vill komma in i en långsiktig investering som kan kosta tusentals dollar i stängande kostnader och provisioner för att komma ur.

När du bestämmer dig för REIT-investeringar, bestämmer du bara om Equity, Mortgage eller båda. I allmänhet betraktas hypotekslån REITs mer för handel på kortare sikt än den långsiktiga innehavsstrategin för eget kapital REITs. Som investerare, bekanta dig noggrant med egenskaperna hos båda innan du väljer REITs för att investera.