Ska du använda en fast livränta på ditt högskolekonto?

För många föräldrar är ett barns högskolekonto det sista stället de vill ta stora risker på aktiemarknaden. Denna motvilja mot risk blir ännu mer uttalad när det bara finns några år kvar tills pengarna behöver tappas för undervisning. Det sista som någon skulle vilja berätta för sitt barn är att de inte kan gå till skolan i sina drömmar eftersom mamma eller pappa plockade felaktiga fonder!

Detta gör att många föräldrar kämpar för ett konkurrenskraftigt avkastning på ränteplaceringar som cd-skivor, obligationer och penningmarknadskonton under de sista åren före college. Så naturligtvis, när någon på en cocktailparty börjar prata om den mycket attraktiva räntan som de får på en skatteuppskjuten fast livränta, är öronen bundna till att sänka sig.

Men verkligheten är att en fast livränta med alla sina regler bara inte är rätt för alla. Innan du betalar pengar i ditt avsnitt 529 konto och köper en fast livränta, här är några viktiga fakta att tänka på:

Skatter och IRS-påföljder med fast livränta:

Om du är under åldern 1/2 när du drar tillbaka medel från en fast livränta kommer alla vinster att beskattas som vanligt inkomst och bli föremål för ytterligare 10% straff. Om du är över åldersgränsen 59 1/2, så finns det ingen 10% tidig uppsägningstraff, men inkomst är fortfarande föremål för ordinarie inkomstskatt.

Detta innebär att i överlägsen fall kommer över 40% av dina inkomster att gå tillbaka till Uncle Sam.

Det kan säkerligen göra att de högre räntorna på fast livränta ser mycket mindre attraktiva ut.

Fastavlöningsavgifter:

Nästan varje fast livränta på marknaden har en överlåtelseavgift som tillämpas på eventuella uttag som tas innan kontraktsperiodens slut. Denna överlämningsavgift börjar ofta omkring 5% och minskar varje år som en fast livränta. Återigen kan spridningen av överlämningsavgiften över bara några års intjäning göra det övergripande locket av en fast livränta mycket mindre lockande.

Fast livräntsäkerhet:

Medan en fast livränta brukade bära en viss säkerhetsklass, har det blivit allt försvunnen de senaste tiderna tack vare många försäkringsbolag som går i konkurs eller bailed out av regeringen. I slutändan är en fast livränta bara lika bra som försäkringsbolaget som utfärdar det. Om det försäkringsbolaget går under kan din fast livränta mycket väl gå med det.

Bör någon föräldra använda en fast livränta?

Medan en fast livränta sannolikt inte är ett solidt val för de flesta föräldrar, är det en liten andel av befolkningen som kanske vill ge det ett andra utseende.Den gruppen skulle innefatta föräldrar eller morföräldrar som är över åldern 59 1/2 när barnet är i college och som också förväntar sig att vara i en relativt låg skattekonsol under skolåren. I det här fallet kan resultatet efter skatt på en fast livränta lätt slå på det lägre (men potentiellt skattefria) resultatet på de ränteoptioner som finns tillgängliga i ett avsnitt 529-konto eller Coverdell ESA.