Aktier och Obligationer: Skillnader och Definitioner

Investorerna ber alltid att diversifiera sina portföljer mellan aktier och obligationer, men vad är skillnaden mellan de två typerna av investeringar? Här tittar vi på skillnaden mellan aktier och obligationer på den mest grundläggande nivån.

Aktier är ägarandelar, obligationer är skulder

Aktier och obligationer representerar två olika sätt för en enhet att samla in pengar för att finansiera eller expandera sin verksamhet. När ett företag utfärdar lager säljer det en del i sig i utbyte mot pengar.

När ett företag utfärdar ett obligationslån utfärdar det skuld med avtalet att betala ränta för användningen av pengarna.

Aktier är helt enkelt aktier i enskilda företag. Så här fungerar det: säg ett företag har gjort det genom sin startfas och har blivit framgångsrikt. Ägarna vill expandera, men de kan inte göra det enbart genom den inkomst de tjänar genom sin verksamhet. Som ett resultat kan de vända sig till finansmarknaderna för ytterligare finansiering. Ett sätt att göra detta är att dela upp bolaget i "aktier" och sedan sälja en del av dessa aktier på den öppna marknaden i en process som kallas "inledande offentligt erbjudande" eller IPO. En person som köper aktier köper därför en faktisk andel av företaget, vilket gör honom eller henne till en delägare - dock liten. Därför kallas även aktier som "eget kapital". ”

Obligationer , å andra sidan, representerar skuld. En regering, ett företag eller någon annan enhet som behöver hämta pengar lånar pengar på den offentliga marknaden och betalar därefter ränta på det lånet till investerare.

Varje obligation har ett visst värde (säg $ 1000) och betalar en kupong till investerare. Till exempel skulle en $ 1000-obligation med en 4% -kupong betala $ 20 till investeraren två gånger om året ($ 40 årligen) tills det förfaller. Vid förfallodagen återlämnas investeraren hela beloppet för hans eller hennes ursprungliga revisor med undantag för det sällsynta tillfälle då ett obligationsvärde (dvs. utgivaren inte kan göra betalningen).

Skillnaden mellan aktier och obligationer för investerare

Eftersom varje aktieandel representerar en ägarandel i ett företag - vilket innebär att ägaren delar i vinst och förluster hos företaget - någon som investerar i Beståndet kan gynna om företaget utför mycket bra och dess värde ökar över tiden. Samtidigt löper han eller hon risken för att företaget kan fungera dåligt och beståndet kan gå ner - eller i värsta fall (konkurs) försvinner helt och hållet.

De enskilda aktierna och den övergripande aktiemarknaden tenderar att vara på det riskfyllda slutet av investeringsspektret i fråga om volatiliteten och risken för att investeraren skulle kunna förlora pengar på kort sikt. De tenderar emellertid också att ge överlägsen långsiktig avkastning.Aktier gynnas därför av dem med en långsiktig investeringshorisont och en tolerans för kortsiktig risk.

Obligationer saknar de starka långsiktiga avkastningspotentialerna i aktierna, men de föredras av investerare för vilka inkomst är en prioritet. Obligationer är också mindre riskabla än aktier. Medan deras priser fluktuerar på marknaden - ibland ganska väsentligt när det gäller högre riskmarknadssegment - tenderar de allra flesta obligationer att betala tillbaka hela beloppet vid förfallodagen och det finns mycket mindre risk för förlust än det finns med lager.

Vilket är rätt för dig?

Många investerar i både aktier och obligationer för att diversifiera. Att bestämma om den lämpliga blandningen av aktier och obligationer i din portfölj är en funktion av din tidshorisont, tolerans för risk och investeringsmål.