Hur man investerar i kanadensiska aktier och obligationer

Kanada är en av de rikaste nationerna i världen med en nominell bruttonationalprodukt på $ 1. 6 biljoner år 2016. Medan servicebranschen dominerar sin ekonomi driver landets omfattande naturresurser exporten. Dessa faktorer har bidragit till att göra Kanada till en av de främsta globala investeringsmålen - särskilt för U. S.-investerare.

Investerare kan köpa kanadensiska aktier och obligationer på ett par olika sätt.

Kanadensiska aktier och obligationer kan köpas direkt på Toronto Stock Exchange, Canadian National Stock Exchange eller andra kanadensiska börser. Alternativt kan investerare enkelt köpa många kanadensiska aktier och obligationer genom börshandlade fonder (ETF) eller amerikanska depåbevis (ADR).

I den här artikeln kommer vi att titta på fördelarna och riskerna med att investera i Kanada och hur USA-baserade investerare kan bygga exponering i sina portföljer.

Fördelar och risker för investeringar i Kanada

Kanada anses vara ett av världens säkraste länder, med en stark naturresursbas, stabil penningpolitik och ett lågt budgetunderskott. Men investerare bör vara medvetna om landets starka band med USA som kan mildra de fördelaktiga effekterna av diversifiering. Och landets naturresurssektor gör det mottagligt för ofta flyktiga råvarupriser.

Fördelar med att investera i Kanada är:

• Starka naturresurser - Kanada har en omfattande naturresursbas som sträcker sig från ädelmetaller till råolja. Detta har hjälpt till att undvika många av de problem som andra industriländer som är nettoimportörer i energi står inför.
• Stabila inflationspriser - Kanada har en mycket stabil inflationsnivå, till skillnad från många tillväxtmarknader trots sin enorma naturresursbas. Detta beror delvis på dess hårdare penningpolitik med målräntor på 1, 0% och mer konservativa bailout-policyer.
• Låg budgetunderskott - Kanadas budgetunderskott var bara 2,1% jämfört med omkring 9,8% i Förenta staterna 2010, och det jämförs ännu mer positivt med många oroliga europeiska och asiatiska länder. Detta innebär en mer hanterbar långsiktigt perspektiv.

Risker att investera i Kanada inkluderar:

• Exponering för Förenta staterna - Kanadas ekonomi är starkt korrelerad med USA: s största handelspartner, enligt US Census Bureau. Det innebär att landet inte kan erbjuda lika mycket diversifiering för U.S. Investors som andra marknader.
• Beroende på råvarupriserna - Kanadas ekonomi hämtar mycket av sin styrka från råvaror med sin enorma naturresursbas. Detta innebär att dess ekonomi kan vara mottaglig för gungor baserat på ofta flyktiga råvarupriser.

Investera i Kanada med ETF och ADR

Det enklaste sättet att investera i Kanada är genom USA-listade kanadensiska ETF och ADR. Kanadensiska ETF: er möjliggör för investerare att köpa en enda säkerhet som ger dem exponering för hundratals aktier. Dessa ETFs kan spåra hela kanadensiska ekonomin eller specifika branscher. Omvänt ger ADR: erna investerare möjligheten att köpa in enskilda kanadensiska företag utan att behöva handla på utländska börser.

Här är några populära kanadensiska ETF:

• Kanada Energy Income ETF (NYSE: ENY)
• MSCI Kanada Index Fund (NYSE: EWC)
• IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA) S & P / TSX Venture 30 Kanada ETF (NYSE: TSXV)
• Marknadsvektorer Junior Gold Miners ETF (NYSE: GDXJ)
• Här är några populära kanadensiska ADR:

Bank of Montreal (NYSE: BMO)

• Brookfield Office Properties Inc. (NYSE: BPO)
• Canadian Natural Resource Ltd. (NYSE: CNQ)
• Imperial Oil Limited (AMEX: IMO)
• Kanadensiska National Railway (NYSE: CNI)
• Investerar i Kanadensiska aktier och obligationer

Investerare med ett mer praktisk tillvägagångssätt och köper kanadensiska aktier och obligationer direkt via Toronto Stock Exchange, Canadian Canadian Stock Exchange (CNSX) eller andra kanadensiska börser. Några amerikanska börser som E * Trade stöd handel på TSX och TSXV utbyten, men andra U. S. mäklarhus kan inte stödja sådan funktionalitet.

De flesta av de största företagen i Kanada är listade i S & P / TSX 60 Index, medan kommande företag listas på TSX Venture 50 Index. Som ett resultat kan investerare som letar efter en bra utgångspunkt när de investerar i kanadensiska aktier kanske vill bläddra igenom dessa företag först. Men många junior gruvföretag är också populära bland internationella investerare.

Investerare som tar denna rutt borde vara medvetna om de rättsliga och skattemässiga konsekvenserna. Kapitalvinsterna och inkomstskatterna för investeringar i Kanada kan skilja sig från de i USA. Investerare bör prata med sin finansiella rådgivare eller en investering professionell för att avgöra omfattningen av dessa skillnader och hur man hanterar utländska skatter.

Bottom Line

Kanada ger investerare en attraktiv möjlighet att investera i en robust ekonomi med omfattande naturresurser. De som är intresserade av att lägga till kanadensisk exponering för sina portföljer kan göra det med ETF, ADR eller direkta utländska investeringar med de flesta populära mäklarkonton. Investerare bör noggrant överväga fördelarna och riskerna med varje strategi innan de begår kapital eftersom det finns flera viktiga faktorer att ta hänsyn till.