Vad betyder termen UAD?

Uttrycket "UAD" används vanligtvis i samband med ett levande förtroende. Det står för "under överenskommelse daterad" och det framgår av de flesta förtroendeinstrument-deras bildningsdokument - för att fastställa vilken typ av levande förtroende som har bildats. Finansiella och andra institutioner använder sig av UAD-beteckningar för skatt och andra ändamål när de hanterar en förtroende.

Revocable Vs. Oåterkalleliga levande förtroende

Först hjälper det att förstå de signifikanta skillnaderna mellan de två typerna av levande förtroende.

Ett återkalleligt förtroende är en som kan ändras när som helst av bidragsgivaren - den person som bildade den. Ofta tjänar grantorn som förvaltare av hans återkallbara förtroende. Han behåller kontrollen över de tillgångar han finansieras eller placeras i förtroendet och förbehåller sig rätten att ändra förtroendets villkor när som helst så länge han är mentalt sund och fortfarande lever. Han kan återkalla eller lösa upp förtroendet och ta tillbaka hans egendom om han bestämmer att den inte längre passar hans syften.

Kontrast detta med ett oåterkalleligt förtroende som kräver att stipendiaten går åt sidan efter att han har bildat och finansierat det. Någon annan, antingen en individ eller ett finansinstitut, tjänar som förvaltare. Bidragsgivaren kan inte ta tillbaka sin egendom - han avstår det för alltid när han överför det till förtroendets ägande. Han kan inte återkalla förtroendet eller ändra någon av dess villkor när han har skapat det. Varför skulle någon välja ett sådant förtroende? Oåterkalleliga förtroende erbjuder många skatte- och förmögenhetsförmåner som återkallbara förtroende inte delar, men båda undviker probat.

"UAD" identifierar en oåterkallelig förtroende

När termen "UAD" eller ibland "U / A" visas i ett trustinstrument, betecknar detta att förtroendet är ett oåterkalleligt förtroende. Den översätter till "förtroende enligt avtal daterad" eller "förtroende enligt överenskommelse. "Det indikerar att stipendiaten och förvaltaren är två separata individer och att förvaltaren kontrollerar de tillgångar som har placerats inom förtroendet.

Förtroendeinstrumentet kan läsa, "John Doe, Förvaltare av Jane Doe Living Trust UAD 02/17/2017. "Detta säger en finansiell institution eller annan enhet fyra saker:

• John är förvaltaren.
• Jane är bidragsgivaren.
• Jane kontrollerar inte förtroendet.
• Förtroendet bildades av ett instrument daterat den 17 februari 2017

UAD Vs. UDT-beteckningar

När termen "U / D / T" eller "UDT" visas i ett instrument betyder det bara motsatsen. Den står för "under förtroendeförklaring" och det indikerar att bidragsgivaren och förvaltaren är samma person. Bidragsgivaren upprätthåller kontrollen över de tillgångar han har placerat i förtroendet, och han kan bara göra detta om förtroendet är återkallbart.

Ett ord om testamentliga förtroende

Ett testamentärt förtroende är något helt annat. Dessa förtroende skapas efter stipendiet har dött, inte under sin livstid hur ett levande förtroende är. Dess villkor och förmånstagare är baserade på instruktioner i decedentens vilja. Per definition bär ett testamentligt förtroende alltid en UAD-beteckning. Bidragsmannen och förvaltaren måste vara två separata individer eftersom beviljaren är avliden vid den tid då förtroendet bildas.

OBS! Informationen i denna artikel är inte avsedd som juridisk rådgivning och det är inte en ersättning för juridisk rådgivning. Om du överväger att bilda en förtroende, vänligen kontakta en advokat för fastighetsplanering som kan ge dig råd om fördelarna och nackdelarna med olika typer av förtroende och hur de kan möta dina behov.

Alternativa stavningar: UAD, U / A / D, uad, u / a / d