Kortfristiga skulder i balansräkningen

När du förbereder dig för att analysera ett företag är en av de första sakerna du behöver göra för att ta en kopia av företagets senaste balansräkning. Även om det kan se ut att det är skrivet på ett främmande språk för många nya investerare, hjälper jag dig att dechiffrera koden så att du blir mer säker i din egen investeringsanalys. Låt oss börja med kortfristiga skulder. Den nuvarande skuldsektionen i balansräkningen visar de skulder som ett företag skylder som måste betalas inom ett år.

Dessa skulder är motsatta av omsättningstillgångar. Kortfristiga skulder inkluderar saker som kortfristiga lån från banker, inklusive kreditutnyttjande, leverantörsskulder, utdelningar och räntekostnader, förfallodagar, betalningar för konsumenter och reserver för skatter.

Nedan är några av de vanligaste och viktigaste kortfristiga skulderna i balansräkningen.

Betalningsbara - Den mest aktuella nuvarande skulden

Leverantörsskulder är motsatsen till kundfordringar. Det uppstår när ett företag får en produkt eller tjänst innan den betalar för den. Leverantörsskulder eller A / P som det ofta är kortfattat är en av de största kortfristiga skulder som ett företag kommer att möta eftersom de ständigt beställer nya produkter eller betalar grossistleverantörer och leverantörer för tjänster eller varor. Verkligt välskötta företag försöker hålla leverantörsskulder tillräckligt höga för att täcka all befintlig inventering.

I själva verket innebär detta att leverantörerna betalar för företagets hyllor att vara kvar. De mest effektiva operatörerna inom branscher som rabatthandlare, Target och Wal-Mart bland dem har gjort detta till en konst. I själva verket finansierades deras affärsutveckling av leverantörer som Procter & Gamble och Clorox, vilka båda skickade produkter till butikshyllorna på kredit, vilket gav handlarna en chans att sälja varorna innan de betalade det belopp som betalades till dessa grossister .

Detta innebar att både Wal-Mart och Target kunde använda mer av de pengar de hade höjt från aktieägare, obligationsinnehavare och behållit vinst för att finansiera en ny expansion.

Upplupna förmåner och löneförpliktelser som nuvarande ansvar

Denna post i balansräkningens nuvarande skulderavsnitt representerar pengar till anställda som löner och bonusar som företaget ännu inte har betalat.

Kortfristiga och nuvarande långfristiga skulder

Dessa kortfristiga skulder betecknas ibland betalda skulder. De är den viktigaste posten i balansräkningens aktuella skulder och för det mesta representerar betalningarna på bolagets lån eller andra lån som förfaller under de kommande tolv månaderna.Att använda lånade medel är inte nödvändigtvis ett tecken på finansiell svaghet. e. g. , en intelligent varuhus verkställande kan utarbeta kortfristiga lån vid jul så att hon kan beställa på varor före säsongen rush. Om efterfrågan är hög skulle butiken sälja hela sin inventering, betala tillbaka den kortfristiga skulden och lindra skillnaden. Denna användning av hävstång kan leda till högre avkastning på eget kapital.

Hur kan du någonsin hoppas kunna berätta om ett företag är klokt att låna pengar (som vår illustrativa varuhus) eller med hänsynslös skuldsättning?

Titta på beloppet av noter som ska betalas i balansräkningen (om de inte är klassificerade enligt avsnittet om betalning av obligationer, kombinera bolagets kortfristiga åtaganden och långfristiga skulder). Om mängden kontanter och likvida medel är mycket större än de sedlar som ska betalas, borde du inte ha någon anledning att vara orolig.

Om å andra sidan de sedlar som betalas har ett högre värde än kontanter, kortfristiga placeringar och kundfordringar i kombination, borde du vara mycket bekymrad. Om inte företaget är verksamt i en verksamhet där varulagret snabbt kan omvandlas till kontanter, är detta ett allvarligt tecken på finansiell svaghet.

Övriga kortfristiga skulder i balansräkningen

Beroende på bolaget ser du olika övriga kortfristiga skulder uppräknade. Ibland kommer de att klumpas ihop under titeln "Övriga kortfristiga skulder". Normalt kan du hitta en detaljerad lista över vad dessa "övriga" skulder är begravda någonstans i årsredovisningen eller 10-K.

Ofta kan du ta reda på betydelsen av posten med namnet. Om ett företag listar "Commercial Paper" eller "Obligationsbetalning" som en aktuell skuld kan du vara ganska säker på att det angivna beloppet är vad som kommer att betalas ut till företagets obligationsinnehavare på kort sikt.

Konsumentinkomster är skulder till banker

Om du tittar på balansräkningen på en bank vill du ägna stor uppmärksamhet åt en post under kortfristiga skulder som heter "Konsumentinkomster". I många fall kommer detta att listas under andra kortfristiga skulder, om de inte klarar av dem. Det är det belopp som kunderna har deponerat i banken. Om du frågar varför konsumentinkomster är en skuld är svaret ganska enkelt. Eftersom teoretiskt sett alla kontoinnehavare kan dra tillbaka alla sina medel samtidigt måste banken uppräkna insättningarna som en nuvarande skuld.