Konventionella inteckningar: definitioner, typer, kvalifikationer

Definition: Konventionella lån är bara mellan dig och långivaren. Med andra ord är betalningarna inte garanterade av Federal Housing Administration (FHA) eller Veterans Administration (VA). Därför ställer bankerna strängare krav. De kräver ofta 10-20% av det totala hemvärdet som en förskottsbetalning. Om de enas om en 5% nedbetalning, kommer de att införa ett försäkringspremie för hypotekslån tills ditt kapital når 10-20%.

Denna premie lägger bara till din månads kostnad. Som ett resultat behöver du mer pengar att köpa huset, och dina månatliga kostnader kan vara högre.

Typ av konventionella lån

Konventionella inteckningar inkluderar fast räntelån, där räntan är densamma under lånets löptid, och en del av varje månads betalning går mot betalning av huvudmannen och en del går mot ränta. De kan också vara justerbara räntor och räntebärande lån, där räntan varierar.

De kan också överensstämma och överensstämma. Mest överensstämmande lån är mindre än 417 000 dollar för ett enfamiljshus (625 000 dollar i Alaska och Hawaii). Det beror på att de måste överensstämma med standarder som fastställts av Fannie Mae och Freddie Mac. Dessa två byråer köper lånen från banker och säljer dem som värdepapper på sekundärmarknaden. Nonconforming lån är också kända som jumbo lån, eftersom de är större än $ 427, 000 cutoff.

Konventionella inteckningar mot FHA och VA-lån

Så länge du kvalificerar dig för ett konventionellt lån, kommer det troligtvis att ta mindre tid att bearbeta. Den största fördelen med Federal Housing Administration (FHA) lånet är den garanterad av regeringen, så banken tar inte någon risk. Som ett resultat kan du komma undan med bara 3% nedbetalning.

Ännu bättre måste det inte ens vara dina egna pengar. Du kan använda en present från en släkting, ideell eller statlig myndighet. Vidare kräver ett FHA-lån endast en kreditpoäng på 500 eller högre.

Till följd av detta ställer banken inte ett försäkringspremie för hypotekslån. Tyvärr gör FHA det. Det är typiskt 1,5% av lånevärdet vid stängning plus en 0,5% årlig förnyelsepremie. Till skillnad från inteckningslån försäkras det inte om ditt eget kapital når en viss nivå.

VA-lånet är ännu bättre, eftersom det kräver nollbetalning och ingen hypotekslånsförsäkring. Det har en engångsavgift, men även detta kan finansieras. (Källa: VA Factsheet)

Kvalifikationer

För att få ett konventionellt lån behöver du utmärkt kredit. Du behöver minst 620 kreditpoäng, och även då kommer det förmodligen att betala en avgift om den inte är minst 740. (Källa: Bankränta, Konventionell vs FHA Mortgage)