Välja högskolans sparmokonto för ett barn

Som förälder kan det vara överväldigande att välja rätt college sparkonto. Det finns flera alternativ, alla med unika uppsättningar komplexa regler. Det kan vara svårt att ens veta var du ska börja, men att göra rätt val när ditt barn är ungt kommer att spara mycket ångest på vägen när det gäller att söka ekonomiskt stöd och söka stipendier. Den rätta typen av högskolebesparingskonto kan ofta avslöjas genom att ställa några enkla frågor:

Fråga # 1: Vad föredrar du - en säker men lägre avkastning eller något som kan växa snabbare, men kan innefatta eventuella förluster?

Om säkerheten är din främsta angelägenhet, ta reda på om ditt tillstånd erbjuder en avsnitt 529 förbetald studieplan. Dessa planer låter dig köpa undervisning i dagens dollar och garanteras av den utfärdande staten för att ge dig ett motsvarande antal undervisningar vid någon tidpunkt i framtiden. Det är osannolikt att dessa planer kommer att överträffa aktiemarknaden, men du kan hitta tröst i att veta att dina pengar är säkra.

Om du letar efter en högre avkastning måste du avgöra om ditt land erbjuder en avsnitt 529 investeringsundervisning. Dessa planer ger dig alternativ från välrenommerade värdepappersföretag. Om marknaden går upp ökar din investering i enlighet med detta, men det kan också minska om marknaden drabbas av en nedgång.

Serie EE och Serie I-obligationer har historiskt sett tjänat 3-6%, vilket gör att de släpar efter de 529 förbetalda studieplanerna.

Att köpa individuella obligationer i ett UGMA / UTMA-konto kan få dig nära avkastningen på förbetalda studieplaner, men kommer att bli föremål för beskattning av eventuella räntor över ett visst belopp. Användning av obligationer i fonderna i någon av de andra sparplanerna kan erbjuda en lika historisk avkastning, men kommer också att vara föremål för volatilitet och potentiella förluster.

Eftersom de flesta staternas planer huvudsakligen täcker offentliga högskolor och universitet, kanske du vill överväga den oberoende sektion 529-planen om du tror att ditt barn kommer att delta i en privatskola.

Fråga nr 2: Var bor du?

Många stater erbjuder betydande ekonomiska incitament för att använda deras inhemska 529-sparplan. Med tanke på att vissa stater väsentligen sätter tillbaka pengar i fickan för att använda sin plan, verkar det vara dumt att inte dra nytta av det. Du kan vara berättigad att få avdrag eller kredit på din statsskatteavkastning, eller ditt land kan faktiskt matcha dina bidrag till planen, upp till vissa gränser, om du är bosatt.

Eftersom många stater erbjuder minst en eller två bra långsiktiga aktiemarknadsalternativ i sina sparplaner är det förmodligen klokt att ta de "fria pengarna"."Även om du inte har tillgång till din favoritfond, kommer denna initiala uppgift att lyfta din avkastning över tiden.

Fråga # 3: Kan du spara mer än mindre än 2 000 dollar per barn per år?

Om du kan spara mer än 2 000 kronor per år kan en 529 besparingsplan vara det bästa valet. De enda kapitlen som läggs på bidrag till 529 besparingsplaner är "livstids" -totaler för varje barn. de låga $ 100 000 till över $ 300 000 kan de flesta föräldrar bidra till deras hjärtanes innehåll.

Ännu bättre blir dessa summor skatteuppskattade och kan eventuellt återkallas skattefritt. Bäst av allt tillåter avsnitt 529-konton tillgångarna förblir under en förälder eller givarens kontroll för alltid. De får även ta tillbaka tillgångarna för personligt bruk.

Om du inte kan spara $ 2000 per år, å andra sidan, kan en Coverdell ESA vara bra för en. Coverdell ESA erbjuder frihet att välja dina investeringar, liksom mycket lösare standarder för hur t han spenderar pengar (inklusive undervisning för betyg K-12). Fallet för en Coverdell blir ännu starkare om du har flera barn. Detta härrör från det faktum att du kan överföra oanvända medel till ett annat Coverdell-konto, eller använd medel för att skapa en ny för andra familjemedlemmar, inklusive barnbarn.

Fråga nr 4: Vad sägs om UGMA, UTMA, Roth IRA och trusts?

Även om dessa fordon erbjuder några unika planeringsmöjligheter, kommer de inte att betjäna de flesta familjer samt 529-planer eller Coverdell ESA. UGMA- och UTMA-depåkonton räknas nästan fyra gånger så starkt mot ekonomiskt stöd och kräver att tillgångarna överlämnas till ett barn senast tjugoårsåldern. En Coverdell ESA eller ett avsnitt 529-konto erbjuder praktiskt taget samma skatteförmåner som en Roth IRA, utan att slösa ett värdefullt tillfälle att spara för din pension. Trusts kan låta imponerande, men är extremt dyra att sätta upp och springa. Tänk inte på en om du inte vill överskrida den maximala tillåtna gränsen för avsnitt 529 Plan-bidrag.