Information om 401 (k) Återkallelser i ålder 55

Du har just blivit 55, och du vill ta ut pengar från din 401 (k) plan. Får du? Kanske.

Det beror på om du fortfarande arbetar för det företag där din 401 (k) plan är på; Om du inte längre arbetar för det företaget beror det på hur gammal du var när du lämnade anställning där. Jag täcker dessa olika omständigheter nedan.

Fortfarande arbetar för företaget

De flesta 401 (k) planerna tillåter inte "regelbundna uttag" vid 55 års ålder medan du fortfarande arbetar för företaget.

Vid regelbundet tillbakadragande , menar jag ett uttag som inte är föremål för påföljder och kräver inte att du kvalificerar dig utifrån särskilda omständigheter.

Istället för en regelbunden återkallelse kan du kanske ta ett 401 (k) lån eller kvalificera dig för att drabbas av svårigheter - om din 401 (k) plan tillåter dessa alternativ. Inte alla 401 (k) planer är skyldiga att erbjuda lån eller svårigheter uttag.

Du kan också kolla med din planadministratör för att se om de har en särskild bestämmelse som tillåter något som heter i tjänst .

Inget längre arbete för företaget

Om du vill ta ut pengar ur en gammal 401 (k) plan - vilket innebär en plan från en arbetsgivare som du inte längre arbetar för - reglerna är lite annorlunda.

Om du lämnade din tidigare arbetsgivare under eller efter året fyllde du 55 år då kan du ta ett tillbakadragande från 401 (k) planen. Denna återkallelse kommer att betraktas som skattepliktig inkomster, men det kommer inte att bli föremål för straffavgiften för tidig återkallelse.

Det gäller även om du ännu inte är ålder 59 ½. Det gäller om du har lämnat dina pengar i 401 (k) planen. För kvalificerade anställda i allmänhetens säkerhet gäller denna bestämmelse vid 50 års ålder, i stället för 55. Se IRS Pensionspengar vid tidiga utdelningar och rulla ner till sektionen och Separationsform Service för att verifiera. Om du rullade din gamla 401 (k) plan till en IRA, gäller denna tidiga tillträdesbestämmelse inte. Om du tar ett regelbundet tillbakadragande från en IRA före åldern 59 ½ år, är den föremål för inkomstskatt plus en tidig uppsägningstraff.

Vad om du lämnade din tidigare arbetsgivare före ålder 55?

Om du lämnade din tidigare arbetsgivare före året, nådde du ålder 55 år (50 år för de anställda i allmänhetens säkerhet enligt definitionen av IRS), men nu är du över 55, tyvärr är den särskilda åldern 55 avskaffningsbestämmelsen inte tillämplig . Eventuella uttag som du tar kommer att bli föremål för straffavgiften om du inte kan rulla din 401 (k) plan till en IRA och kvalificera dig för ett undantag från straffet.

Planeringsmöjligheter

401 (k) Pengarna är kreditorskyddade. Du kommer att upphäva detta skydd genom att betala in en 401 (k) plan tidigt. Om du är i ekonomiskt problem kan det vara det värsta att göra i 401 (k) planen tidigt.

Om du går i pension tidigt (före 60 år) kan det i vissa fall vara meningsfullt att lämna pengar i en 401 (k) plan tills du når åldern 59 ½. På så sätt kan du ta uttag om du behöver.

Om du kan gå i pension vid 54 års ålder, kan det vara vettigt att vänta tills året når du fyller 55 år. På så sätt har du mer tillgång till dina 401 (k) pengar och kan ta uttag som inte är föremål för ett tidigt tillbakadragande straffavgift.

Arv 401 (k) s

Om du är en mottagare och ärvt, en 401 (k) plan gäller ovanstående regler inte. Reglerna som gäller för dig beror på huruvida du var en make eller en maka och 401 (k) ägares ålder.