Tidigt 401 (k) Återkallelser: Vad du behöver veta

När ditt 401 (k) konto växer i värde kan det vara frestande att få händerna på dina hårt tjänade besparingar. Många tycker det är svårt att se sina pensionssparande som avstängda gränser, särskilt när det finns mer omedelbara behov och behov.

Men om du behöver en förskottsbetalning till ett nytt hus, collegeundervisning för dina barn eller till och med kontanter för en oväntad finansiell nödsituation, är det viktigt att gå mycket försiktigt när du överväger en återkallelse av 401 (k).

Varje 401 (k) återkallelse innebär att du får viktiga fördelar med dina intjänade tidigare planeringsbidrag. De kan till och med leda till högre inkomstskatter och ytterligare påföljder.

401 (k) Regler för uttagsregler och påföljder

En av de mest fördelaktiga fördelarna med en 401 (k) plan är att varje bidrag ger skatteförmåner. Inte bara är din avgift skatteavdragsbar idag, men dina bidrag till ditt konto växer också med uppskjuten skatt. Men dessa skatteförmåner är endast tillämpliga när du följer reglerna i planen och dessa regler begränsar allt från hur mycket du kan bidra till planen årligen när du kan ta ut pengar från planen strafffritt.

Med sällsynta undantag är alla traditionella 401 (k) uttag skattepliktiga som vanlig inkomst, även om Roth 401k-tillgångar behandlas annorlunda. I en idealisk situation skulle du inte ta ut pengar från din 401 (k) tills du går i pension.

Du betalar inkomstskatt på dessa uttag, precis som du gjorde med varje lönecheck du tjänat när du var anställd. Men många tycker att de befinner sig i en lägre skattekonsol vid pensionering än de var under sina arbetsår, vilket kan ge upphov till några relativa skattebesparingar.

Men om du tar ut pengar från din 401 (k) innan du når minst åldern 59½, kommer du inte att vara skyldig inkomstskatt på det belopp som du drar ut, men dessa pengar är också föremål för en ytterligare 10 procent tidig fördelning av straffavgift.

Det här är saker som blir klibbiga snabbt. För vissa människor kan detta innebära att du sänker den totala du tog tillbaka nästan i hälften efter att ha betalat skatter och påföljder! Inte bara "förlorar" de pengar som skattar idag skadar men det kommer att kosta ditt pensionerade själv ännu mer.

Undantag till 401 (k) Återkallande påföljder

Det är sagt att det finns flera undantag från den 10 procents tidiga distributionsstraffen som är avsedda att lindra en del av den ekonomiska förlusten i vissa situationer. Under följande omständigheter är 401 (k) uttag som gjorts innan du når ålder 59 ½ undantagna från ytterligare straff:

• Du dör och kontot betalas till din mottagare
• Du blir inaktiverad
• Du avslutar anställning och är minst 55 år gammal
• Du tar ut ett belopp som är mindre än vad som är tillåtet som avdrag för medicinska kostnader.
• Du börjar väsentligen lika periodiska betalningar (se regel 72 (t)).
• Ditt uttag är relaterat till en kvalificerad inrikesrelaterad ordning

Återköp i varje av dessa scenarier skulle endast vara föremål för vanliga inkomstskatter, inte ytterligare 10 procent straff, men uttag måste ske enligt planregler och med lämplig dokumentation.Var noga med att utbilda dig själv om dina planers krav innan du tar ett sådant uttag.

Ytterligare 401 (k) Tidig uttagsbegrepp

Förutom påföljder och skatter som beror på en 401 (k) tidig återkallelse, kommer du att förlora den potentiella framtida investeringsökningen för pensionsplanpenningen. Det finns årliga gränser för hur mycket du kan bidra till en 401K-plan, så du kan inte kompensera för en tidigare återkallelse senare. För att inte tala om, skulle det vara mycket svårare att spara tillräckligt för att "komma ikapp" på det förlorade resultatet och sammansatt ränta.

Även om 401 (k) lån har sina egna signifikanta nackdelar kanske du vill överväga ett sådant lån om du är i en ekonomisk nypa och ditt enda alternativ verkar vara din pensionspenning. Även med dess nackdelar är ett 401 (k) lån generellt att föredra för en direkt 401K-återkallelse, men inte heller idealiska.

Fördröjning av dina 401 (k) uttag och RMDs

I den andra änden av spektret kan de flesta fördröja mottagning av distributioner från sina 401 (k) planer och därigenom maximera fördelarna med sin skatteförskjutna tillväxt till 1 april året efter det år då de fyller 70 år.

Efter den punkten måste du årligen dra in minst din minimidistribution (RMD).

Din RMD beräknas som ditt kontosaldo vid årets början dividerat med din förväntad livslängd, bestämd av IRS i tabellen Uniform Life Expectancy. Ett undantag finns om din make är din enda mottagare och hon är mer än 10 år yngre än dig. Som ett tidigt tillbakadragande kommer inte ditt årliga RMD att komma med en brant straff. Straffet för att inte dra tillbaka din RMD är 50 procent av skillnaden mellan vad som skulle ha fördelats och vad som faktiskt drogs tillbaka.