Beräkna sannolikheten för att beröra

Alternativräknare
Som nybörjareoptionshandlare är det viktigt att bli bekant med alternativkalkylatorer . Du kan hitta en bra en här . När användaren matar in följande information:

• Aktiekurs
• Aktiekurs
• Tid (# dagar tills alternativet löper ut)
• Räntor
• Utdelning, om någon
• Alternativstyp (ring eller put)
• Volatilitetsberäkning för underliggande lager

gör den vanliga räknaren matte och ger det teoretiska värdet för alternativet - och det primära grekerna:

• delta
• gamma
• theta
• vega
• rho

Sannolikhet att röra kalkylator
Idag fokuserar diskussionen på en annan typ av miniräknare - en som är mycket användbar för erfarna handlare. Enligt min åsikt ger denna räknare sådan användbar information att den ska användas av alla alternativhandlare. Det hänvisas till av mer än ett namn. Det kan kallas en "sannolikhet för att röra kalkylatorn" eller en "lagerpris sannolikhetsberäkare". Fråga din mäklare om de har en sådan räknare tillgänglig för dig att använda.

Den grundläggande frågan som svaras av den här kalkylatorn är:

Om jag planerar att äga en viss optionsposition för ett visst antal dagar, vad är risken för att aktiekursen kommer att röra strikepriset ?

För premium-säljare : När du anger hur många dagar du planerar att hålla den korta positionen (du inte tvingas hålla hela vägen till utgången) kan du beräkna sannolikheten för att den underliggande aktiekursen når lösenpris minst en gång under innehavsperioden.

Om den sannolikheten visar sig vara 15%, är chansen att alternativet upphör att vara värdelöst utan att någonsin gå in i pengarna är 85%.

OBS: Detta är inte samma som en sannolikhet för att alternativet upphör att vara värdelöst. Varför? Ibland flyttar ett alternativ ITM och flyttar senare OTM - bara för att utgå värdelös.

Sannolikheten att röra kalkylatorn ignorerar de situationer (ITM då OTM). Som en god approximation är sannolikheten för aktiekursen som berör räntepriset - åtminstone en gång före utgången - dubbelt så stor som sannolikheten för att den löper ut värdelös. Ett annat sätt att ställa samma ståndpunkt är: Eventuellt alternativ förväntas röra strike-priset före utgången är ungefär dubbelt alternativet Delta. OBS! Använd Delta vid den tidpunkt då handeln görs.

För premiumköpare : När du anger hur många dagar du planerar att behålla den långa alternativpositionen (du kan avsluta före utgången), ger beräkaren en ungefärlig sannolikhet för att den underliggande aktiekursen når uppköpspriset ( eller annat pris som du anger) - minst en gång - under innehavsperioden.

Om du äger ett ITM-alternativ, hänvisar sannolikheten att det rör sig om chansen att alternativet kommer att röra sig ur pengarna.

Om du äger ett OTM-alternativ, hänvisar sannolikheten att du rör vid en chans att alternativet flyttar i pengarna.

Andra alternativstrategier
När du handlar någon optionsstrategi med flera ben (det här är känt som spridda) finns det fler än ett alternativ som är viktigt. Till exempel, i en typisk fjärilspridning, äger du två olika alternativ.

EXEMPEL

Köp 1 XYZ Oct 100 Ring
Sälj 2 XYZ Oct 105 Calls
Köp 1 XYZ Oct 110 Call

När aktiekursen rör sig under 100 eller över 110, kommer spridningen förlorar mycket av sitt värde och blir värdelös om utgången kommer och stocken prissätts inte mellan 100 och 110. Således bör en näringsidkare vilja veta sannolikheten att aktiekursen kommer att röra antingen 100 eller 110 under förväntad innehavstid. Sannolikheten att röra räknaren ger den informationen. Förtydligande: Kalkylatorn genererar sannolikheten för att beståndet kommer att beröra antingen $ 100 eller $ 110. För liknande strategier ( iron condor till exempel) är det viktigt att känna till risken att endera av två olika slagkurser (eller båda priserna) kommer att röras - för att effektivt hantera risken.

Välja hållbarhet
Ett annat sätt att använda denna räknemaskin är att bestämma hur länge man ska hålla sig till positionen.

Genom att plugga in ett annat antal dagar i räknaren kan du lära dig hur sannolikheten är för att röra ändringar. Genom att göra beräkningen varje dag, baserat på den dåvarande aktiekursen och den potentiella vinsten och förlusten, kan du avgöra om det lönar sig att hålla fast vid positionen.

Om din mäklare inte tillhandahåller denna räknare kan du hitta en bra en här . Bara vet att detta bara är gratis för en begränsad mängd beräkningar per dag. Men du kan använda den för alltid om du överensstämmer med den begränsningen.

Jag tror att du hittar informationen som är så användbar att användningen av denna kalkylator blir vana.