Vad är UGMA och UTMA Custodial Accounts?

Föräldrar och elever som för närvarande fyller i FAFSA och lär sig ekonomiskt stöd kan sparka sig själva för att inte ha en bättre plan för att betala för college. När det gäller college kostnader, kan en liten planering gå långt. Det finns flera användbara sätt att spara pengar för ditt barns högskoleutbildning, som alla har sina egna fördelar och nackdelar. En av de mer traditionella metoderna är att öppna ett frihetsberättelse, vilket barn kan komma åt när de blir vuxna, men det ställer inte några pedagogiska kriterier på hur pengar spenderas.

Det här är inte ett utbildningsspecifikt sparkonto och dina barn kan använda pengarna du investerar men de vill. Ett annat alternativ är att använda ett UGMA- eller UTMA-konto.

Vad är UGMA och UTMA Custodial Accounts?

UGMA- och UTMA-konton anses vara granddaddy för högskolebesparingar. UGMA (Uniform Gift to Minor Act) och UTMA (Uniform Transfer to Minor Act) är inget annat än frihetsberättelser som används för att hålla och skydda tillgångar för minderåriga tills de når majoritetsåldern i deras stat. Dessa konton tillåter vanligtvis aktie-, obligations- och fondplaceringar, men inte högre riskinvesteringar som aktieoptioner eller köp på marginaler. Eftersom tillgångarna betraktas som mindreåriges egendom, kommer en viss del av investeringsinkomsten att bli obeskattad medan en lika stor summa beskattas till barnets skattesats i stället för föräldrarnas skattesats.

De potentiella nackdelarna

Samma skatteförmån som gör förvaringsanslutningar attraktiva kan också göra dem oattraktiva.

Efter att den första summan av pengar i inkomst skyddas från högre skatter beskattas överskott i föräldrarnas marginalskatt. Detta skulle inte ske i en 529-plan eller en Coverdell ESA.

Kontoformatet kräver också att en förvaring överlåter kontrollen över tillgångarna till barnet, var som helst från 18 till 21 år, beroende på staten.

Medan föräldrar som har ett bra förhållande med sitt barn kanske kan tvinga dessa tillgångar att faktiskt spenderas på college, kan ett ansträngt förhållande uppvisa ett problem.

Vad är skatteförmånerna?

Varje barn under 19 år (eller 24 för heltidsstudenter), som registrerar sig som en del av sina föräldrars avkastning, får en viss "obearbetad inkomst" till en reducerad skattesats. I 2016 anses till exempel den första $ 1, 050 skattefri, och nästa $ 1, 050 beskattas vid barnets fäste, vilket är 10% för federal inkomstskatt. Något över dessa belopp beskattas till föräldrarnas skattesats, vilket kan vara så högt som 35%. Detta undantag är per barn, inte per konto.

Vilka kostnader är berättigade?

Ett uttag kan initieras av vårdnadshavaren till förmån för barnet så länge som utgifterna är för legitima behov. Eventuell kostnad som är till förmån för barnet, t.ex. utbildningsutgifter för högskolor, kan betalas från depåbeviset, hos förvaringsutövarens eget gottfinnande. Till skillnad från andra högskolepengarekonton är dock dessa utgifter inte begränsade till utbildning och kan användas för allt relaterat till barnet. På samma sätt, när ditt barn blir en laglig vuxen kan de använda pengarna utan begränsningar.

Finns det en inverkan på federal ekonomisk stödberättigande?

Bevarande konton anses vara en tillgång hos barnet och räknas emot ekonomiskt stöd. Cirka 20% av dessa tillgångar förväntas användas för att finansiera en studerandes utbildning under ett visst år.

Bidragsregler

Det finns inga bidragsgränser. Någon som ställer in pengar i en av dessa konton måste dock vara medveten om hur stora gåvor som påverkar deras årliga gåva skatt och livstidsbeskattning uteslutningar, så det är till hjälp att konsultera en finansiell rådgivare.

Oanvända medel

Eventuella outnyttjade pengar måste delas ut när barnet når majoritetsåldern eller den högsta tillåtna ålderen för depåkonton i deras stat. För de klassiska UGMA-kontona uppträder detta vanligen vid 18 års ålder. För de nyare UTMA-kontona är det vanligtvis 21 år, men kan vara så sent som 25 år.

Till skillnad från 529-planer och Coverdell ESAs finns det ingen möjlighet att överföra kontot till ett annat barn eller ändra mottagare.