Fondkostnader Kostnader och kostnader

Oavsett vad du läser eller hör, finns det inga fonder som är fria från avgifter eller kostnader. Vissa kostnader är transparenta medan andra inte är så lätta att se eller förstå.

Innan du köper fonder, se till att du känner till kostnaderna. Här är en primer på alla avgifter och utgifter du kan betala (eller kommer förhoppningsvis undvika) vid köp av fonder:

Fondernas belopp

Belopp är avgifter för investeraren när man köper eller säljer vissa typer av fonder.

Syftet med laster är att betala mäklare eller rådgivare för sina tjänster. Om du inte arbetar med en mäklare eller rådgivare, borde du därför inte betala laster av något slag!

Det finns tre grundläggande typer av laster:

• Front-end Loads : Dessa laddas upp framför (vid inköpstidpunkten) och i genomsnitt ca 5% men kan vara så hög som 8 5%. Om du till exempel investerar $ 1 000 med en 5% frontbelastning blir belastningsbeloppet $ 50. 00 och därför kommer din initiala investering faktiskt att vara $ 950. Ömsesidiga fonder med frontbelastningar är vanligtvis andelar av andelsklass A, som normalt identifieras med bokstaven "A" i slutet av fondens namn.
• Backend Load s: Också kallad kontingent uppskjuten försäljningsavgift, återbelastningar belastas endast när du säljer fonden. Dessa avgifter kan också vara 5% eller mer, men lastprocenten minskar vanligtvis i steg över flera år tills belastningsbeloppet når noll. Ömsesidiga medel med tillbaka belastningar är vanligtvis andelar av andelsklass B, som normalt identifieras med bokstaven "B" i slutet av fondens namn.

• Nivåbelastningar : Dessa laster debiteras inte vid köp eller vid försäljning av fond. Istället finns det en löpande "nivå" -procent, till exempel 1,00%, som investeraren betalar till fondföretag. Liksom frontlast och lastbelastningsbelastningar är nivåbelastningar inte avgifter som betalas direkt från investerarens ficka, och de "faktureras inte" till investeraren. Istället reducerar avgiften nettoförlösen av investeraren med nivåbelastning. Till exempel, om en nivåbelastningsfond laddning 1. 00% har en totalavkastning före avgifter på 10%, kommer investeraren att få en nettofördelning på 9%. Ömsesidiga fonder med nivåbelastningar är vanligtvis andelar av andelsklass C, som normalt identifieras med bokstaven "C" i slutet av fondens namn.

Om du måste använda belastningsfonder är den billigaste för en långsiktig investerare, förhoppningsvis med en holdingperiod om 10 år eller mer, förbelastade medel eller A-aktier. Den dyraste för långsiktiga investerare, men generellt det bästa för kortfristiga innehavsperioder, är C-aktieklassen.

Även kallad efterkommande avgifter eller ibland hänvisade till som "dolda avgifter" debiteras 12b-1 avgifter av vissa fonder och används för att betala marknadsföring, distribution och servicekostnader.Avgifterna betalas till mäklaren och kan vara så hög som 1,00% årligen. Klass B- och C-aktiefonder tar vanligtvis högsta 1,00% 12b-1-avgiften, medan A-aktiefonder och vanliga medel inte tar ut en avgift på 12b-1.

Återigen, om du inte använder en mäklare eller rådgivare, borde du använda inga pengar!

Transaktionsavgifter för ömsesidiga fonder

Transaktionsavgifter är handelsutgifter för investeraren när de köper eller säljer aktier i aktier, fonder eller börshandlade fonder. Dessa avgifter kan vara så låga som 7 dollar hos vissa rabattmäklare, såsom Scottrade eller Charles Schwab, men de kan vara mycket högre beroende på investeringen och / eller mäklaren.

Dessa avgifter är engångsavgifter men de sker varje gång investeraren köper aktier. Många investerare köper klokt aktier av sina aktier, fonder eller ETF på periodisk basis, till exempel månadsvis.

Men om avgifter debiteras för varje transaktion, läggs kostnaderna över tiden. Till exempel skulle en transaktionsavgift på 10 USD per handel öka till 120 USD per år för månatliga inköp. Om investeraren köper 100 USD av aktier per månad minskar transaktionsavgiften på 10 USD investeringen till 90 USD, vilket är en kostnad på 10%. Detta skiljer sig inte från en 10% "förlust" i värde på grund av marknadsfluktuationer.

Sammanfattningsvis är handelskostnader och andra kostnader ett drag på övergripande prestanda. För de flesta investerare är en icke-belastad fondfamilj, som Vanguard, Fidelity eller T-Rowe Price, därför ett klokt val för billiga investeringar. Genom att investera direkt med fondfamiljen avstår ofta transaktionsavgifter.

Leta efter "ingen transaktionsavgift" -fonder (eller NTF) innan du köper. Om du gillar en viss fond men mäklaren eller fondbolaget tar ut en transaktionsavgift för att köpa aktier, försök köpa större belopp, med mindre frekvens, om denna strategi är meningsfull för dina besparingsmål och investeringsmål.

Omkostnadsförhållanden

Kostnadsandelar är procentsatser som anger hur mycket avgifter som betalas till fondföretaget för att förvalta och driva fonden, inklusive alla administrativa kostnader och 12b-1 avgifter. Liksom många andra avgifter och kostnader relaterade till fonder, representerar kostnadsförhållandet inte en avgift som direkt betalas av investeraren. Istället utgår kostnaderna från fondens tillgångar. Investeraren får nettoavkastningen. Om en fond med en kostnad på 1,00% har en årlig bruttoavkastning på 10,00% före , kommer investeraren att ha haft en nettovinst på 9,00% efter kostnader.

Det finns gott om bra fonder med lägre genomsnittskostnader att välja mellan i universum. Därför lösa inte för dyrt när du kan ha billig och hög kvalitet! Här är en sammanställning och jämförelse av genomsnittliga utgiftsförhållanden som du kan förvänta dig, baserat på fondkategori:

• Large Cap Stock Funds: 1. 25%
• Mid Cap Cap Stock Funds: 1. 35%
• Small- Cap Stock Funds: 1. 40%
• Utländska Aktiefonder: 1. 50%
• S & P 500 Index Funds: 0. 15%
• Obligationsfonder: 0. 90%

Köp aldrig fond med kostnadsförhållanden högre än dessa!Kostnadsförhållandena är vanligtvis högre för aktivt förvaltade medel på grund av den forskning och analys som behövs för att upprätthålla en aktiv strategi ("beat the market"). Men ironiskt nog överträffar inte majoriteten av aktivt förvaltade medel över referensindex över långa perioder, särskilt i mer än 10 till 15 år och därefter.

Av denna anledning letar du efter obefintliga medel och indexfonder för låga kostnader och jämförelser med jämförelser över tiden.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.