Hur fungerar ballonglån? Vad används de för?

Ett ballonglån är ett lån som så småningom får betalt med en stor betalning (i motsats till att kontinuerligt göra samma betalning tills balansen är betald). Vanligtvis gör du relativt små månatliga betalningar, men de betalningarna är inte tillräckliga för att betala av lånet innan det kommer tillfälle. Vid en viss tid krävs en slutbetalning för att bli av med lånet och betalningen (ballongbetalningen) kan vara extremt stor.

Fler traditionella lån (till exempel 30-åriga fasträntelån och 5-åriga auto lån) är fullt avskrivna lån. Med de lånen betalar du lånets saldo gradvis under hela lånets löptid. det mesta av lånet betalas av senare år, medan räntekostnaderna är högst i de första åren (du kan till och med betala mer i ränta än du betalar mot balans varje månad). Med ett ballonglån, å andra sidan, betalar du fortfarande mest intresse för några år, och då kommer du spola fram och göra en stor betalning för att tömma resterande lånebalans.

Mängden tid innan din ballong beror varierar, men 5-7 år är en vanlig tidsram.

Vad händer när ballongen är förfallen?

Om du funderar på ett ballonglån är det viktigt att du planerar dagen för din ballongbetalning. Gör detta innan du ens ansöker om lånet, och kom ihåg att saker inte alltid fungerar som planerat.

I de flesta fall tar låntagare en av följande åtgärder:

Refinansiering: när ballongbetalningen är förfallen, är ett alternativ att betala av det genom att få ett annat lån. Med andra ord refinansierar du. Då börjar du ett helt nytt lån med en längre återbetalningsperiod (kanske ytterligare 5 till 7 år, eller du kan refinansiera ett bostadslån till ett lån på 15 eller 30 år).

För att dra av det måste du kunna kvalificera sig för det nya lånet - så din kredit, inkomst och tillgångar måste vara i god form när din ballongbetalning ska betalas.

Om du refinansierar och sträcker ut lånet, kom ihåg att du kommer att betala mer av intresse eftersom du lånar under en längre tid. Förhoppningsvis kommer räntorna att vara samma som de var när du först lånade (eller lägre) när du refinansierar; Om inte, skulle det ha varit bättre att använda ett traditionellt avskrivningslån.

Sälj tillgången: Ett annat alternativ för att hantera ballongbetalningen är att sälja allt du köpt med lånet. Om du köpte ett hem eller en bil kan du sälja det och använda intäkterna att betala av lånet i sin helhet. Det förutsätter givetvis att tillgången är tillräckligt värd för att täcka lånebalansen. I bostads- och bostadskrisen fann vissa låntagare att deras hem var värda mycket mindre än de skyldade.

Betala av: Om kassaflödet inte är ett problem, kan du helt enkelt betala av lånet när det kommer tillfälle.Detta är sällan ett lönsamt alternativ - det är därför du lånade i första hand - och ballongbetalningar kan vara tiotusentals dollar (eller mer). Det kan dock finnas en situation där du är övertygad om att du ska ha de pengar du behöver.

Återigen är det bra att planera för framtiden, men du bör också ha en reservplan om saker inte fungerar som du förväntade dig. Tänk på vad som står på spel om du måste sälja för mindre än du är skyldig: din kredit kommer att drabbas, och du kan behöva betala tillbaka ett lån som du inte längre drar nytta av om det är ett lån.

Vad används Ballonglån för?

Du kan komma över ballonglån i olika situationer, bland annat:

Företagsfinansiering: Ballonglån används ibland för inköp eller finansiering. Speciellt för nya företag är kontanter bristande, och verksamheten har ingen kredithistoria (det är därför det är viktigt att bygga upp kredit för ditt företag). Säljare eller långivare kan erbjuda ett lån som är lättare att hantera, och som ger den nya affärsägaren möjlighet att visa att hon kommer att göra betalningar enligt överenskommelse: betalningar kan beräknas som om lånet skulle betalas över 10 år (så månadsbetalningen är relativt liten), men en ballongbetalning beror efter 3 år.

Efter 3 års tidiga betalningar ska köparen ha en lättare tid att få godkännande från en bank.

Hemköp: Ballonglån kan också användas för att köpa ett hem. I vissa fall beräknas en betalning som om du har ett avskrivningslån på 30 år (och en del av lånebalansen betalas ut), men en ballongbetalning betalas efter 5 eller 7 år. I andra fall betalar låntagare endast ränta tills ballongbetalningen betalas. Detta tillvägagångssätt kan göra månatliga betalningar billigare, men det är riskabelt: du kommer att skulda en mycket pengar en dag och du kommer att förlora ditt hem och förstöra din kredit om du inte kan komma med kontanter .

Auto lån: du kan även hitta lån som innehåller ballongbetalningar, och tanken (som med något annat lån) är att hitta en lägre månadsbetalning för köparen. Med bilar är ballonglån särskilt riskabla eftersom bilar är deprecierande tillgångar - de förlorar värdet över tiden ("så fort du kör av återförsäljarpartiet" som de säger). Så om 5 år är du kvar med en bil som är värt mycket mindre än du betalat för det, och du måste betala av det mesta du lånade. Du kan försöka sälja bilen, men du kanske inte får nog att täcka lånet - så du måste skriva en check (det är inte alltid lätt att sälja en bil som du fortfarande är skyldig till pengar på). Ett annat alternativ är att refinansiera och sträcka ut lånet i några år och lämna dig upp och ner. du kommer nästan säkert att vara skyldig mer än bilen är värd i det fallet.