Pensioneringsplaneringsfel under skatteperioden

Om du är som de flesta skattebetalare känner du dig stark när du är avkastad när du har fyllt i och lämnat in. Det antas självklart att du inte har en skatträkning på grund av Uncle Sam. Men skatteansökningsperioden bör vara mer än bara en tid på året när vi avgör om du ska betala skatt eller om du måste betala extra till IRS. Faktum är att de beslut som du fattar under skattesäsongen ofta har en bestående effekt på huruvida du någonsin kommer att ha förmåga att uppnå sant ekonomiskt oberoende.

Här är fem skatteplaneringsfel som människor gör som kan ha en negativ inverkan på din pensionering.

1. Att inte ta full nytta av sista minuten skattebesparingsmöjligheter

När skattedagen för den 18 april 2017 närmar sig, finns det bara några sätt att minska din skattepliktiga inkomst. En metod är att verifiera att du tar full nytta av varje justering av bruttoinkomst, skatteavdrag eller skattekredit som du är berättigad till. Noggrannhet är viktigt när du lämnar in din inkomstskatt. Men det är också viktigt att du inte missar några sista minuten skattreduceringsstrategier som kan förbättra dina pensionsbesparingar.

Hälsokostkonton: De flesta människor inser inte att du har till den 18 april 2017 att göra ytterligare HSA-bidrag för 2016 skatteåret om du går direkt via din HSA-bank. Om du har en hög självriskplan och inte bidragit till det maximala tillåtna beloppet under 2016, överväg att öka dina HSA-bidrag före skattefristen.

HSAs kan ge fördelar som går utöver att helt enkelt sänka dina inkomstskatter. Health Savings Accounts ger välbehövligt skydd för att hjälpa till att betala för nuvarande och framtida hälsorelaterade kostnader. Men om du är i god hälsa kan du låta dina besparingar växa för användning under dina pensionsår. Eftersom hälso- och sjukvårdskostnader oftast är ett oro för de flesta pensionärer är det här ett utmärkt sätt att komplettera din pensionsplan.

När du fyller 65 år kan du faktiskt använda HSA-medel för icke-medicinska utgifter utan påföljd. (Obs! Utgifter för hälso- och sjukvårdsavgifter beskattas som vanlig inkomst).

Du kan bidra upp till $ 3, 350 för individuell täckning och upp till $ 6, 750 för familjedäckning för 2016. Om du är 55 år eller äldre finns det ett extra $ 1 000 inhämtningsbidrag tills Medicare är berättigad till 65 . Glöm inte att inkludera bidrag från din arbetsgivare under 2016 tillsammans med ditt bidrags skatteår när du bestämmer hur mycket du eventuellt kan lägga till din HSA.

Bidra till ett individuellt pensionskonto: Du kan bidra till upp till $ 5, 500 (eller $ 6, 500 om du blev 50 eller äldre förra året) till en IRA före den 18 april 2017 skatteansökningsfristen.Om du inte omfattas av en pensionsplan genom arbete eller inkomstgränsen kan du vara berättigad att dra av dina bidrag till en traditionell IRA. Denna pensionsbesparing kan investeras för att växa uppskattad till dess att den återkallas. Tänk på att det finns ett straff på 10 procent för uttag som görs före åldern 59 ½. Det finns dock några undantag, inklusive uttag för kvalificerade utbildningsutgifter, och du kan använda upp till $ 10 000 under din livstid för ett första gången hem köp.

Roth IRAs ger ett annat potentiellt sätt att spara för pension där skattebesparingar uppstår i framtiden. Bidrag är inte avdragsgilla, men Roth IRA-konton kan bli skattefri efter åldern 59 ½. Till skillnad från traditionella IRA har du möjlighet att dra tillbaka summan av dina bidrag till en Roth IRA (men inte några intäkter) när som helst utan skatt eller straff.

2. Att vara en reaktiv skatteavkastningsfiler

Har du någonsin gjort ett löfte om dig själv att du kommer att bli bättre förberedd "nästa år" när det gäller att lämna in din inkomstskatt? Det är lätt att falla i cykeln med goda intentioner och lova att göra ett bättre jobb för att upprätthålla noggranna register och organisera sig, eller att utnyttja så många skattebesparande åtgärder som möjligt, såsom att göra bidrag före skatt till 401 ( k) plan, HSA eller flexibelt utgifterskonto.

Tyvärr följer många människor helt enkelt inte med det engagemanget.

Det är en reaktiv händelse att skicka en avkastning som en fristående aktivitet. Du rapporterar helt enkelt vad som hände tidigare. Ja, det är oerhört viktigt att få saker rätt! Den bästa strategin är emellertid att använda filialskattesäsongen som ett tillfälle att proaktivt planera för framtida mål som pensionering.

3. Brist på medvetenhet om pensionssparande kredit

Inte alla skattebetalare kan göra anspråk på denna skattekredit. För de som är berättigade utifrån deras inkomst, är det här ett bra sätt att spara för pensionering samtidigt som du sänker din skattesedel.

Mängden Pension Savers Credit är 50 procent, 20 procent eller 10 procent av din pensionsplan eller IRA-bidrag upp till 2 000 USD (4 000 USD om giftsökning gemensamt) beroende på din justerade bruttoinkomst (rapporterad på din Form 1040 eller 1040A). År 2017 är krediterna tillgängliga för gifta par som lämnar in gemensamt med justerad bruttoinkomst (AGI) under 62 000 dollar och enstaka filers med en inkomst under 31 000 dollar. Huvudet för hushållsansökningsstatus kan använda krediten så länge som AGI är 45 dollar, 500 eller mindre.

4. Underlåtenhet att justera dina skatteavdrag

Om du frågar de flesta ekonomiska planeringspersonal vilka dokument innehåller den största insikten om någon annans ekonomiska liv, skulle de flesta inkludera IRS Form 1040 nära toppen av listan. Om dina avkastningar ständigt visar en överbetalning till IRS kan du sakna en betydande pensionsplaneringsmöjlighet.

För att göra förändringar i ditt kvarhållande behöver du helt enkelt fylla i en uppdaterad blankett W-4 och ge den här formuläret till din arbetsgivare.Du kan granska IRS Withholding-kalkylatorn för att uppskatta det korrekta innehållet för din situation. Allt du behöver för att slutföra denna ränteberäkning är dina senaste betalningsstubbar och en kopia av din 2016-avkastning. Därefter ska du fylla i en ny formulär W-4 och skicka in den till din löneavdelning efter att du har beräknat korrekt avstående.

Kom alltid ihåg kärnan för att göra förändringar i din skattavdrag är att sätta dina pengar på jobbet för dig så snabbt som möjligt istället för att räkna ut ett nollräntelån till regeringen. Den här strategin kan hjälpa dig att börja betala skulden med hög ränta snabbare eller öka dina 401 (k) bidrag. Hur som helst kommer du att hjälpa till med ditt framtida själv under pensionering. Men det kommer bara att fungera om du tillämpar ditt ökade skattehem betala till rätt ställe. Överväg att automatisera dina besparingar genom att öka 401 (k), HSA och andra bidrag före skatt.

5. Välja den felaktiga personen för skatteförberedelse och vägledning

Det finns många skatteprogram och det är uppenbart lättare att göra egna skatter än någonsin. Om din justerade bruttoinkomst är under $ 64 000, kan du använda gratis arkiveringsprogram här. Det är viktigt att notera att dessa kostnadsfria arkiveringsalternativ normalt bara täcker mycket grundläggande avkastning.

Det är inte för alla att göra det själv-sättet att lämna in dina skatter. Om du har några speciella situationer som äganderätt till ett litet företag eller egen investering fastighet kan skattekoden börja bli ännu mer komplex. Andra utmanande situationer inkluderar arbete i flera stater eller länder, rapportering av investeringsvinster eller förluster i skattepliktiga konton, eller arkivering som en icke-amerikansk medborgare är exempel på var en skattesekreterare kan vara meningsfull.

Beslut om det är vettigt att använda tjänster av en skattesekreterare är ett personligt beslut. Det handlar verkligen om hur trygg du känner när det gäller skatte och andra finansiella frågor.

Skatteplanering är mer än bara att försöka minska din totala skatt. Beslut om inkomstskatt ska alltid vara en del av din övergripande ekonomiska livsplan. Professionella skatteförberedare kan vara en viktig del av ditt finanslag. Inte alla skatteförberedare ger proaktiva skatteplaneringstjänster. Var noga med att fråga din skattesekreterare om de hjälper dig att identifiera skattebesparingsstrategier för det kommande året. Du bör också samordna skatteplaneringen med dina ekonomiska planeringsinsatser. Om du arbetar med en CPA, CFP®, EA eller annan skattesekreterare, se till att de kommunicerar med din ekonomiska planerare eller andra finansiella rådgivande lagmedlemmar.

Sammanfattningsvis behöver skattesäsongen inte vara en reaktiv process för att lämna en avkastning från föregående skatteår. Ta kontroll över din ekonomiska framtid genom att införliva vissa pensionsplaneringsstrategier som också kan bidra till att minska din framtida skattepliktiga inkomst.