ÄR du ekonomiskt redo att köpa ett hem?

Tänker du att köpa ett nytt hem?

Är du osäker på om du har råd med det eller inte?

Oroa dig inte. Här är en översikt.

Det första steget i processen är att titta på dina nuvarande utgifter.

Är du i skuld?

Håller du någon hög ränta skuld, som kreditkort skuld?

(Med "hög ränta" hänvisar jag till skuld med en räntesats som överstiger 8 procent.)

Om så är fallet, är du inte redo att köpa ett hem ännu. Fokusera på att betala tillbaka dina kreditkort innan du börjar shoppa för ett hem.

Varför? Din inteckning är inte den enda faktura som du betalar. När du äger ett hem är du ansvarig för att betala underhålls- och reparationskostnader.

Du är också mycket sannolikt att vill dekorera och inreda ditt hem, vilket kommer att öka till dina kostnader. Du måste betala för inspektioner och stängningskostnader, varav några kommer att gå ur fickan.

Om du inte får ett Veteran Affairs-lån (VA), måste du också göra en förskottsbetalning på ett hus.

Kort sagt, att köpa ett hus är dyrt. Om du är i skuld har du inte kapacitet att göra alla dessa betalningar.

Tänk på hyra som tålamodspriset, för att parafrasera bästsäljare författaren Dave Ramsey. Fokusera på att erövra din kreditkortsskuld innan du lägger till mer ekonomiskt ansvar på din tallrik.

Har du Nödbesparingar?

skuldfri? Grattis.

Här är nästa fråga: Har du en akutfond?

Håll dig i tre till sex månader av dina grundläggande levnadskostnader avsatta på ett sparkonto som du inte röra om du inte möter en sann nödsituation (som att förlora ditt jobb).

Det är inte pengar du använder för julklappar. Det är pengar du tar på när din bil går ner i samma vecka som en stor sjukhusräkning är förfallen.

Om du inte har en nödfond, är du en rosa glida bort från den totala ekonomiska katastrofen.

sparar du för pension?

Fråga dig om du sparar tillräckligt för pensionering.

Om du har en arbetsplan för pension, som en 401k, borde du åtminstone bidra tillräckligt för att få hela arbetsgivarens match.

Om du inte har en arbetsplatsplan öppnar du en IRA på en mäklare som Vanguard och bidrar med minst 10-15 procent av din lönecheck.

Du behöver inte ett arbetsgivarförmånspaket för att öppna en IRA, varför gott om egenföretagare, liksom personer som jobbar på jobb utan fördelar, väljer att öppna en.

Innan du köper ett hus, se till att du sparar minst 10 procent - eller helst 15 procent - för pensionering.

Titta på din budget

Slutligen, när du har gått igenom dessa steg är det dags att titta på din budget.

Har du råd med kostnaden för att köpa ett hem (eller handla från ditt nuvarande hem)?

Som en tumregel ska dina hemrelaterade kostnader (inklusive verktyg) uppgå till högst 35 procent av din totala lön, enligt Jean Chatzkys 5-budget.

Med andra ord, om du tjänar 2 000 USD per månad, bör dina hemrelaterade kostnader uppgå till högst 700 dollar. Om du tjänar 4 000 USD per månad ska dina hemkostnader uppgå till högst 1 400 USD.

Kom ihåg att du inte bara ska betala för en hypotekslån (eller hyra). Som husägare betalar du extra kostnader som reparationer, underhåll och renoveringar.

Se till att du har tillräckligt med wiggle i din budget för detta. Summan av alla dessa hemrelaterade utgifter ska komma till högst 1 dollar av varje $ 3 som du tjänar.

Du behöver resten av pengarna för andra inköp, till exempel mat och sparande.

Alla dina nödvändiga inköp - inklusive din hyra eller inteckning, verktyg, bensin, dagligvaror, bilbetalningar och försäkringspremier - borde inte uppgå till mer än 50 procent av din inkomst, enligt Elizabeth Warrens 50-30-20 budget.

Den här planen säger också att du ska spara minst 20 procent av din inkomst. Jag rekommenderar att du lägger åtminstone 10-15 procent i pensionskonton och de övriga 5 till 10 procenten på ett sparkonto tills du har en adekvat akutfond.

Därefter lägger du resterande 5 till 10 procent till en högskolans sparandefond, hemreparationsfond, skapar besparingar för stora biljettobjekt eller investerar pengar i en enkel indexfond med låg avgift.