Finns det människor som borde ha skulder i pension? Ja.

Många arbetar hårt för att betala ned skuld innan de går i pension och många finansiella författare, inklusive mig själv, har varit en förespråkare för detta tillvägagångssätt. Men är det rätt sätt för alla? Kanske inte.

För dem med begränsad ekonomisk besparing, eller de som har en tendens att använda skuld för att köpa saker som de inte har råd med, kan en aktiv skuldreduktionsplan som innehåller en plan att betala av inteckning före pensionering ge mycket mening .

Men vad med höginkomsttagare som har gjort ett utmärkt jobb att spara, har alltid använt skuld försiktigt och har över en miljon eller mer i investerbara tillgångar? För den här gruppen är det inte möjligt att betala ned skulden före pensionering.

När din nettovärde ökar, kanske du vill börja tänka på skulden annorlunda. tänker på det - och använder det - mer som ett företag skulle. Företagen övervakar något som kallas deras skuldkvot och de arbetar för att behålla en lämplig skuldsättning eftersom det ger dem en fördel när det gäller flexibilitet, likviditet, hävstångseffekt (förmågan att tjäna mer pengar genom att odla företaget än de betalar på bekostnad av kostnaden av upplåning), och skattefördelar.

Användning av skuld som ett företag

När du ackumulerar finansiella och fastighetsmedel börjar du tänka på skuld som ett verktyg. Det innebär att lära sig hur man använder den istället för att fokusera på att bli av med det till varje pris.

Du kan hämta värdefulla tips om hur du tänker på skuld och tillämpa den på personliga finanser i boken. Skuldens värde: Hur man hanterar båda sidor i balansräkningen för att maximera rikedom av Thomas J Anderson. Tom har sin MBA från University of Chicago, deltog i Wharton School of University of Pennsylvania och har flera investeringsrelaterade certifieringar.

Han arbetade i investment banking i New York och tar ett unikt sätt att tillämpa företagsfinansiella koncept på personliga balansräkningar.

I sin bok diskuterar han saker som:

• Varför använder man avskrivningslån inte meningsfullt.
• Hur man tittar på tillgångar och skuld från hushållsnivå.
• Fördelarna med att skapa en tillgångsbaserad lånefacilitet (som i grunden är en revolverande kreditlinje med finansiella tillgångar som säkerhet).
• Varför, när man tittar på skulden i fråga om skuldkvot kan det vara meningsfullt att ha mer skuld, inte mindre skuld, då din nettovärde växer.
• De potentiella skattefördelarna med att använda skuld för att finansiera utgifter vid pensionering.

Jag hörde Tom prata i Denver 2014 och han betonar kontinuerligt att idéerna i hans bok är baserade på förutsättningen att du är villig att tänka på din personliga ekonomi på samma sätt som en ekonomichef (CFO) tänker på och hanterar ekonomin i ett företag.

I hela boken föreslår han konceptet att "allt annat lika, en lägre volatilitetsportfölj med skuld är bättre än en högvolatilitetsportfölj utan skuld. "

Skuld i pensionering

Boken hjälpte mig att se skuldsättningen för högvärdepensionärer på ett nytt sätt. Snarare än att aktivt betala ned skulden för att göra sig redo för pensionering kan det vara ett effektivare sätt för höginkomstfamiljer att distribuera resurser.

Ett alternativ kan med hjälp av räntebärande inteckningar i stället för avskrivning av lån, vilket frigör extra pengar. Du använder sedan extra pengar för att samla in fler tillgångar.

Dessutom kan tillgångsbaserade lån som hemmaxportlina av kredit eller säkerställda portföljlån (något något annorlunda än ett marginallån) vara bra alternativ att ha på plats att använda för att köpa bilar, investera i företag, hjälpa till med ett vuxenbarn , finansiera barnbarns utbildning eller köpa ett andra hem. Fördelen med dessa typer av lån är att när du ställer upp dem är kontanterna redo när du behöver det. Detta kan eliminera tiden och besväret med den besvärliga låneansökningen som sker med traditionella finansieringsalternativ.

Om du är en hög inkomst, högre netto värdfamilj, skulle jag rekommendera att läsa boken och tänka på din strategi kring skulden.

Men som Tom är snabb att påpeka är det inte ett tillvägagångssätt som tas av dem som har vana att köpa saker som de inte har råd med. Skuld används bäst som ett finansiellt verktyg för dem som köper saker de har råd med.