Small Business Tax Strategies för att minska inkomstskatt

Går den inkomstskatt som du betalade förra året dig att rysa? Du kan inte undvika inkomstskatt, men det finns skattestrategier som du kanske kan använda för att minska mängden inkomstskatt du betalar om du driver ett litet företag i Kanada.

Läs igenom denna lista över småföretagets skattestrategier och se hur många du för närvarande ansöker om att minska din inkomstskatträkning - och vilka du kan börja ansöka just nu för att minska den inkomstskatt du kommer att skylda det här året.

Observera att några av de här småföretagens skattestrategier endast gäller för personer som driver ensamföretag eller partnerskap, som lämnar in sin inkomstskatt med en personlig inkomstskatt. (Din första företagsinkomstskatt returnerar dig genom processen för att slutföra denna avkastning.)

1) Samlar alltid in kvitton för affärsrelaterade aktiviteter.

Jag är förvånad över hur vissa affärsmän inte bry sig om att få eller behålla kvitton för "små" saker. Parkeringsavgiften på vägen för att träffa en kund, de "få" brev du skickade, en kaffepåse som du hämtade på kontoret - alla dessa små saker kan verkligen lägga upp under ett år.

Maximera dina inkomstavdrag genom att samla in kvitteringarna för alla dina inköp som är eller kan vara affärsrelaterade och registrera och arkivera dem på lämpligt sätt. (Se Maximera ditt företags inkomstskattavdrag för mer information om hantering av kvitton och specifika företagskostnader.)

2) Hantera ditt RRSP-bidrag.

Den registrerade pensionssparande planen (RRSP) är den bästa inkomstskattenedsättningen för småföretag. Men det betyder inte att du nödvändigtvis bara ska göra det högsta RRSP-bidraget varje år. Att hantera ditt RRSP-bidrag är en mycket bättre småföretagets skattestrategi.

Ditt tillåtna RRSP-bidrag kommer att överföras om du inte använder allt det under ett visst år, så uppskatta vad din totala inkomst för året kommer att bli och bestäm sedan hur mycket av ett RRSP-bidrag du ska göra den särskilda skatten år, om några, för att maximera din RRSPs skattpengar för pengarna. Det ger ingen skattesans för att du ska göra ett stort RRSP-bidrag i ett låginkomstår.

3) Maximera dina icke-kapitalförluster.

På samma sätt, om ditt företag har en kapitalförlust (definierad som när dina utgifter överstiger din inkomst för verksamheten) i något år, överväga när du bäst kan använda denna förlust för att minska din inkomstskatteavgift innan du använder den.

Icke-kapitalförluster kan användas för att kompensera annan personlig inkomst under ett visst skatteår, kan återföras tre år eller vidarebefordras i upp till sju år. Det kan vara mer meningsfullt för dig att bära din kapitalförlust tillbaka för att återhämta inkomstskatt som du redan har betalat eller för att framföra den för att kompensera en större skattekostnad i framtiden än att använda den under skatteåret den kapitalförlust inträffade.

4) Maximera dina välgörande inkomstskattepoäng.

Välgörenhetsbidrag till registrerade kanadensiska välgörenhetsorganisationer eller andra kvalificerade tjänstemän ger dig skattekrediter.

Men är du medveten om att välgörenhetsdonationer som kostar över 200 kronor ger dig mer av en skattekredit eftersom de är värderade till en högre skattesats?

För att maximera dina välgörenhetsskattepoäng, överväg att ge mer till de rekommenderade välgörenhetsorganisationerna du väljer i år. Om du gör $ 30 000 i inkomst och bestämde dig för att ge bara 5% av din inkomst, skulle de lyckliga välgörenhetsorganisationerna få $ 1500. (Var medveten om att icke-registrerade kanadensiska välgörenhetsorganisationer, amerikanska välgörenhetsorganisationer och politiska partier inte räknas.)

5) Maximera din skattekostnadskrav (CCA).

De flesta kanadensiska småföretagare vet att i stället för att bara dra av kostnaden för vad som helst avskrivningsbar egendom som de har förvärvat att använda i sin verksamhet under ett visst år, måste de dra av kostnaden för avskrivningsbar egendom över en period av år, genom ett kapitalkostnadskrav.

Men många småföretagare är inte medvetna om att de inte behöver göra anspråk på kapitalkostnadsavdrag under det år det uppstår - en skattestrategi som du kan använda för att minska din inkomstskatt. CCA är inte ett obligatoriskt skatteavdrag så att du kan använda så mycket eller så lite av din CCA-fordran i ett visst skatteår som du önskar; Du kan bära oanvänd del för att hjälpa till att kompensera en större inkomstskatträkning i framtiden. Det är inte meningsfullt för dig att ta ditt fulla kapitaltillskott pådragsavdrag på ett år som du har liten eller ingen skattepliktig inkomst.

En annan aspekt av att maximera ditt kapitalkostnadskrav är att köpa (och sälja) dina tillgångar vid rätt tidpunkt. Du vill köpa nya tillgångar före räkenskapsårets slut och sälja gamla tillgångar efter det aktuella räkenskapsåret.

Var medveten om 50% -regeln; I det år som du förvärvar en tillgång kan du vanligtvis bara hävda 50% av kapitalkostnadsavgiften som du normalt skulle kunna hävda (och i vissa fall betyder "tillgänglig för användning" -regeln att du inte kan göra anspråk på kapital Kostnadslön till det andra skatteåret efter att du förvärvat en tillgång).

Lär dig allt om att beräkna och hävda kapitalkostnadsavdrag.

Du kan också vilja läsa Hur man ansöker CCA på ett fordon som köps för företagsanvändning.

6) Dela din inkomst.

Med inkomstskatteregleringen kan du dra full nytta av marginalskattesatserna. Ju högre din inkomst desto högre marginalskattesats. Genom att överföra en del av din inkomst till en make eller ett barn, en person med lägre inkomst kan du minska marginalskatten på din inkomst.

Detta är en särskilt kraftfull skattestrategi för småföretagare med barn i gymnasiet. Antag att du anställde din 19-åriga dotter i ditt företag och betalade henne en lön på totalt 10 000 dollar. På grund av grundavgiften för personlig inkomstskatt skulle hon betala mycket liten inkomstskatt och skulle ha ett fint nötägg till hjälpa till att betala för sin utbildning.

(Om du betalade henne en inkomst som motsvarar den personliga skattebefrielsen, skulle hon inte betala någon skatt alls!) Och under tiden har du "lopped" 10 000 dollar av din inkomst för året, vilket minskar inkomstinkomsterna skatt du personligen är skyldig. Se Minska din inkomstskatt bidra med inkomst splittring för att lära dig mer om denna skattestrategi.

7) Dra full nytta av de inkomstskatt som finns tillgängliga för hemmabaserade företag.

Fungerar du ditt företag utomlands? Om inte, vad hindrar dig? Även om inte alla företag är lämpliga för ett hemmabaserat företag, har hemmabaserade företag fördelar när det gäller inkomstskatt.

Förutom att använda Home-Based Home-deduction kan hemmabaserade företagare dra av en del av många hemrelaterade utgifter, till exempel värme, el, hemunderhåll, rengöringsmedel och hemförsäkring.

Om du äger ditt hem kan du också dra av delar av din fastighetsskatt och ränteintäkter. Home Business Tax Deductions kommer att ge dig mer information om dessa potentiella skatteavdrag.

8) Inkorporera ditt företag?

En orsak till att många ensamägare och partners införlivar sina företag är på grund av skattefördelarna med införlivandet. Den mest kända av dessa skattefördelar är skattelättnaden för småföretag, där intäkterna från kvalificerade kanadensiska företag beskattas till en särskild "reducerad" skattesats. För kanadensiska kontrollerade privata företag som hävdar småföretagets avdrag är bolagets netto skattesats 11%. För andra typer av bolag är bolagsskattesatsen 15% (per den 1 januari 2012).

Att integrera ditt företag som en skattestrategi är emellertid bara effektiv om ditt företag har vuxit tillräckligt för att företagandet skulle vara värt. Du behöver inte bara ha en betydande inkomst redan för att kompensera kostnaderna för integration, men måste vara beredd att lämna tillräckligt mycket av ditt företags resultat i bolaget för att dra nytta av företagsskatteavdrag.

Om du till exempel arbetar med ett företag och bolagets vinst under ett visst år är 60 000 dollar, men du tar 60 000 USD från företaget i lön beskattas din 60 000 USD så som din personliga (T1 ) intäkterna skulle vara nu, vilket gör att bolaget av den anledningen är meningslöst. Ska du införliva ditt lilla företag? ger mer information om de allmänna fördelarna och nackdelarna med inkorporering.

Börja minska din inkomstskatt idag

Medan inte alla dessa skattestrategier kommer att fungera för alla småföretag, förhoppningsvis har den här listan fått dig att tänka på skatteplanering. Mängden inkomstskatt du betalar är inte absolut skrivet i sten. Det finns juridiska, ibland enkla saker du kan göra för att minska din inkomstskatträkning - småföretagets skattestrategier som du kan börja ansöka idag.