5 Skäl Varje investerare behöver övervaka råolja

Råolja är förmodligen den vara som investerare runt om i världen tittar mest på. Världen kräver energi, och råolja är en nödvändighet i alla länder runt om i världen. Olja är råvaran som blir bensin, eldningsolja, jetbränsle, diesel och många andra produkter när den passerar genom en raffinering.

Olja är en mycket politisk råvara; dess pris kan göra eller bryta regeringar runt om i världen.

Medan producera nationer jubel när priset är höga, kommer konsumenterna att dra nytta av låga priser. Oljepolitiken är lika komplicerad som oljemarknadens struktur som gör att priset går upp och ner.

Före 2004 handlade NYMEX råolje futures aldrig över $ 41. 15. År 2008 toppade den på höga nivåer på 147 dollar. 27 och var över $ 100 per fat i juni 2014 innan massiva leveranser av skifferolja i Nordamerika fick priset att röra sig lägre. Högre priser har orsakat ny produktion att komma till marknaden, eftersom det skapar miljön för dyrare oljans utvinning från jordskorpan. I slutet av oktober 2016 handlade oljepriset runt $ 50 per fat, över dess historiska pris före 2004.

Mer än 50 procent av världens oljereserver är i den mest turbulenta politiska regionen på jorden, Mellanöstern. Nationen med de största reserverna är ett annat land som har varit mindre än stabil, Venezuela.

Förenta staterna och Ryssland är båda stora oljeproducenter med betydande reserver. Men majoriteten av världens oljeproduktion kommer från medlemmarna i den internationella oljekartellen, OPEC.

Priset på råolja har ett enormt inflytande på andra marknader över alla tillgångsklasser. Det tar energi att producera de flesta råvaror.

Därför är olja en kostnad för varor sålda komponenter i produktionskostnaden för andra råvaror. Många av de företag som handlar på aktiemarknader runt om i världen är antingen producenter eller konsumenter av olja eller är på något sätt kopplade till oljeindustrin. Kopplingen mellan priset på energiprodukt och oljeutforsknings- och produktionsföretag, oljebolag och oljeraffinering är direkt. När det gäller konsumenter blir priset på olja en kritisk kostnadseffekt för tillverkare och andra företag som behöver energi i sin dagliga verksamhet.

Valutor har ett hälsosamt förhållande till oljepriset. Eftersom dollarn är världens reservvaluta och referensprismetoden för olja över hela världen tenderar en stark och stabil dollar att leda till att priset på energiproduktet flyttas lägre och en svag dollar gör exakt motsatsen. Valutorna i de länder som är oljeproducenter tenderar att stärka när oljan flyttas högre som intäkterna ökar.

Slutligen kan ränteprodukter även flytta till priset på råolja. Inflationen påverkar priset på obligationer och energi kan vara en betydande inflytande av inflationstrycket. Högre räntor tenderar att leda till lägre oljepriser, eftersom kostnaderna för finansiering av inventarier ökar.

5 skäl till att varje investerare ska övervaka råoljepriserna

Det finns fem viktiga skäl till varför varje investerare ska övervaka priset på råolja även om de inte handlar eller investerar i varan.

Reason One: Politik

Majoriteten av världens lågkostnadsproduktion ligger i några av de mest politiskt utmanande områdena i världen. Mer än 50 procent av reserverna finns i Mellanöstern. Venezuela har jordens enskilt största reserver av energikostnaden. Dessutom har Ryssland betydande beprövade och sannolika oljereserver. Oljepolitiken har varit en viktig orsak till prisvolatilitet under de senaste decennierna.

I slutet av 1970-talet var bensinlinjer i USA på grund av politiska förändringar i Mellanöstern, nämligen i Iran under den islamiska revolutionen. Mer sistnämnd, under 2010 svepte den arabiska våren politiska förändringar över många nationer i Mellanöstern vilket resulterade i bekymmer som leveranser eller logistiska vägar skulle leda till.

OPEC, Organisation of Petroleum Exporting Countries, är en handelsorganisation som fungerar som kartell. Medlemskapet fokuserar på att uppnå det högsta möjliga stabila priset för olja till förmån för att producera nationer och de som gör kapitalinvesteringar i prospektering, produktion, oljedistribution och raffinering av den globala petroleumsindustrin.

Slutsatsen är att energi är en stapelvara som driver nationer runt om i världen. Ledarskapet i producerande länder beror på oljeinkomster, medan konsumtionsländer är beroende av oljeströmmar för att möta energibehov. Dessa faktorer gör alla råoljor till en mycket politisk råvara och förändringar i priset på energiprodukter kommer att påverka portföljen för alla investerare.

Reason Two: Economics

Alla varor är ekonomiska djur och olja är inget undantag. Oljepriset tenderar att öka till en nivå där högre kostnadsproduktion kommer att möta all efterfrågan och lagren stiger. När en överutbud utvecklas till höga priser tenderar efterfrågan att minska vilket får priset att toppa och flytta sig lägre. När priset sjunker kommer produktionen att minska. Så småningom kommer oljan att falla till ett pris där varulager börjar minska och efterfrågan stiger. Eftersom produktionen är lägre till lägre priser, börjar en bottenform och cykeln börjar om igen. Klassisk ekonomisk teori fungerar i råolja och alla råvarumarknader.

Som allestedsnärvarande råvara har oljepriset viktiga effekter på alla andra tillgångsklasser. I varor är produktionen av metaller, mineraler, jordbruksprodukter och andra råvaror allt beroende av kraftaggregat för produktion. Olja är ofta en kritisk inmatningskostnad vid produktion av andra råvaror; Därför påverkar priset på priserna på andra råvaror.På aktiemarknaderna finns det så många oljeledda företag som utgör det stora universum av aktier så att ett blomstrande oljepris bidrar till företagens vinster och en björnmarknad i energiprodukten kommer att leda till en minskning av resultatet. Stora aktieindex tenderar att korrelera med oljepriset. Slutligen kan högre olja vara inflationär. Inflationen är en av de viktigaste bestämningarna av ränte- eller skuldpriser.

När det gäller det globala ekonomiska landskapet är priset på råolja en betydande variabel.

Reason Three: Technology

Teknologi spelar en viktig roll när det gäller priset på råolja. När oljepriset är högt ökar efterfrågan på bilar som använder mindre bensin. Tekniken har under de senaste åren tagit oljepriser över 100 dollar, eftersom nya hybrid- och elbilar blev mer populära. Dessutom tenderar en ökning av värmeolja och andra produktpriser att leda till investeringar i ny teknik inom energisektorn, såsom sol, vind och vattenkraft.

Tekniken svarar mot oljeekonomin. När oljepriset sjunker, tenderar försäljningen av bil som förbrukar mer bränsle som SUV och andra gasguzzlar att öka. Dessutom, när oljepriset går lägre, kan tekniska framsteg inom borrning och utvinning sänka priserna. När oljepriset sjönk fälligt från 2014-2016, föll det under produktionskostnaden i många producerande regioner i USA. Horisontella riggar ersatte vertikala riggar och förbättrade produktionseffektiviteter, vilket sänker de totala produktionskostnaderna vilket gör den nordamerikanska råvaran mer konkurrenskraftig jämfört med lågkostnadsproducenter. Medan det totala antalet riggar i drift minskade, fortsatte de som kvarstod mer olja till en lägre kostnad. Som du kan se finns det en betydande teknisk vinkel mot råolja och utvecklingen av ny teknik kan ibland förändra den grundläggande ekvationen för råolja och andra råmaterialmarknader.

Motivering Fyra: Möjlighet

Råoljemarknaden har en lång historia att skapa möjligheter. Ekonomierna i Texas och Oklahoma, båda kritiska oljeproducerande stater i USA, har traditionellt gått igenom boj och bystperioder med förändringar i oljepriset. Oljevolatilitet skapar möjligheter för många andra företag i dessa stater när det har höjts priset på energikostnaden. Under tjurmarknaderna har arbetarna flockat till dessa områden vilket orsakar pris på lokala fastighetsmarknader att uppskatta. Omvänt har björnmarknader haft motsatt effekt. Texas och Oklahoma är en mikrokosmos av vad som händer runt om i världen i områden som är rika på oljereserver och har tekniken att extrahera energiförsäljningen från jorden.

När oljepriset faller, presenteras också vissa delar av världen med tillväxtmöjligheter. På mikroekonomisk nivå betyder lägre olja lägre energireklar för konsumenter och mer disponibel inkomst för utgifter. Lägre energikostnader leder också till att produktionskostnaderna i tillverkningssektorn minskar, vilket ökar vinstmarginalerna för vissa företag.

Ett högre eller lägre oljepris kan skapa möjligheter för olika sektorer av ekonomin runt om i världen. Vi känner till effekterna av dessa möjligheter eller ändras direkt i våra investeringsportföljer.

Reason Five: Utility

Användningen av råolja kan ändra affärsbeslut för många företag, vilket påverkar aktiekurserna. Ett lägre oljepris skulle till exempel kunna uppmuntra en tillverkare av en produkt att anställa fler arbetstagare, öka produktionen och till och med sänka priset på ett färdigt gott som deras vinstmarginal växer. Alternativt kan ett högre oljepris få samma tillverkare att öka priserna och minska på befintlig personal.

Priset på råolja är en av de viktigaste variablerna för många företag som handlar på börsen. Eftersom dessa företag tittar på priset på energiprodukten och ibland ändrar företagets affärsplaner för att återspegla förändringar i oljepriset, måste alla investerare hålla ett öga på denna kritiska råvara. Framgång som investerare beror på tolkning och förväntan på förändringar i makro- och mikroekonomiska trender. När det gäller råoljepriset kan den mycket volatila råvaran förändra dessa mönster, och varje investerare behöver övervaka råolja och förstå de faktorer som kommer att driva priset.