3 Typer försäkringspolicyer som du inte behöver

Det finns utan tvekan vissa typer av försäkringar som alla borde ha. Bilförsäkring, sjukförsäkring och husägares försäkring (om du äger ett hem) är enkelt i de tre bästa.

Försäkringar är stora affärer och nya produkter och policyer skapas rutinmässigt för att möta alla möjliga behov. Vissa kan uppenbarligen vara fel passform, medan andra kanske låter som en bra idé. Kortfattat att du arbetar med en avgiftsbaserad finansiell planerare, hur bestämmer du vilken försäkring du och din familj borde ha?

Jag rekommenderar att du börjar med de typer av försäkringar du måste se till att du täcker de viktigaste baserna. När de här policyn är på plats kan du filialera och överväga andra försäkringstyper som kan vara viktiga för din unika situation (som nyckelförsäkring för företagare eller långtidsvårdspolitiken för att kompensera de stigande kostnaderna för äldreomsorgen). Och självklart kan du bestämma vilka försäkringar som inte hör hemma i din ekonomiska plan.

3 Försäkringsregler som du inte behöver

Medan det säkert finns fler än några typer av försäkringar som har sin plats i folks portföljer finns det lika många som du är förmodligen bättre utan. Medan de kanske låter tilltalande i teorin, kan du i verkligheten slösa bort pengar på premierna. Följande försäkringstyper faller i kategorin täckningstyper som de flesta inte behöver.

1. Mortgage Life Insurance

Denna typ av försäkring mottar mer media täckning nyligen, men det är nog en policy du kan göra utan.

Lånförsäkringsförsäkring är en policy som lovar att betala din hypotekslån i händelse av att du blir handikappad eller dör. Om du är gift så låter det som en ganska bra idé, eller hur?

Tja, inte exakt. Denna typ av politik överlappar verkligen dina befintliga försäkringar som du förhoppningsvis redan har genom din arbetsgivare eller genom en separat policy (kom ihåg listan över försäkringar som alla borde ha?).

Vid dödsfall med en standard livförsäkring mottar stödmottagaren den förmån som kan användas för varje kostnad de väljer, inklusive att betala av din delade inteckning.

Det är typiskt för finansiella planerare att rekommendera att en livförsäkring tas ut för ett belopp som inte bara täcker den avlidnes förlorade inkomst, men ytterligare ett belopp som täcker andra kostnader. Lånförsäkring kan vara en dyr - och onödig - tillägg till traditionell livförsäkring. I slutändan, varför betala en extra premie för något som en kostnadseffektiv livförsäkring kan täcka?

Vad det gäller är att livförsäkringsbolaget är mycket smalt i sin täckning och därför troligtvis inte den bästa användningen av försäkringspremier.Du är i allmänhet bättre av att hålla fast vid en bra livförsäkring. Du kan alltid öka din livförsäkringsskydd för att kompensera din inteckningssaldo om det är något du är särskilt bekymrad över.

2. Resa och flygförsäkring

Rese- och flygförsäkringar erbjuder en annan typ av täckning som kan kräva att du betalar ett premie för försäkring som kan överlappa med täckning eller förmåner du redan har.

Innan du spenderar pengar på reseförsäkring, kolla din nuvarande hälso- och livspolitik för att se hur olyckor eller skador under resor eller flygningar är täckta. Mer sannolikt finns det någon form av täckning. Och i händelse av en katastrof bör din livförsäkring täcka dig om du försvinner när du reser.

Om du använder ett kreditkort för att boka biljetter eller researrangemang, vill du också kolla med ditt kreditkortsföretag för att se om några reseskydd ingår i ditt konto. Många kreditkortsföretag ger automatiskt förmåner som biluthyrningsförsäkring, förlorad bagageförsäkring eller reseolycksförsäkring som en del av ditt kortmedlemsavtal. Om du upptäcker att du fortfarande behöver ytterligare försäkring för att hålla dig i fred, kan du alltid köpa en liten resepolicy för att täcka luckorna i din befintliga täckning.

3. Cancerförsäkring / sjukförsäkring

Kritisk sjukdomstäckning som cancerförsäkring blir allt populärare som cancerfrekvens och ökad medvetenhet. Men är det verkligen en bra investering? Medan cancerbehandling kan komma med några astronomiska medicinska räkningar, kanske du vill hålla av med att ta ut en cancer-specifik försäkringspolicy.

Anledningen? I de flesta fall täcker din primära sjukförsäkring de medicinska kostnaderna för cancerbehandling. Om du är orolig för potentiellt dyra behandlingar, som cancerbehandling, och lämnar dig med out-of-pocket-kostnader när du når gränsen för livstidsgränsen, granska din nuvarande täckning för att se hur mycket pengarna betalar.

En chockerande orsak cancerförsäkringar kan vara slöseri med pengar är att de flesta cancerförsäkringar inte ens täcker hudcancer, en ledande typ av cancer. Inte bara det, men cancerförsäkring täcker vanligen inte poliklinikutgifter i samband med cancerbehandling. Och det finns alltid möjlighet att du kanske inte får cancer alls. I dessa scenarier måste du fråga exakt vad du betalar för med dessa typer av policyer.

Om inte din sjukförsäkring specifikt inte täcker cancerrelaterade utgifter eller om du har stor sannolikhet för att få en viss typ av cancer som kan omfattas av en policy, spenderar du än troligtvis pengar på ett premie du kan vara använda någon annanstans. Och i vissa fall kan din primära medicinska politik inte täcka dig om du har extra täckning någon annanstans för samma typer av behandling. Som med någon typ av försäkring, se till att du förstår fördelarna och begränsningarna innan du köper en policy.