3 Tips för att använda alternativ

Alternativ har missförstått av majoriteten av enskilda investerare så länge de fanns. Optioner har funnits länge (sedan bibliska tider när en smart person köpte köpoptioner på så många olivpressar som möjligt och skörde stora vinster när skörden var stor och människor var tvungna att komma till honom för att få tillgång till pressen) men de har bara handlats på utbyte först 1973 (när CBOE öppnade sina dörrar).

Trots frågan om outvecklade investerare är dessa två påståenden sanna:

• Alternativ är riskreducerande investeringsverktyg.
• Många alternativhandlare anta mycket riskabla strategier med hjälp av alternativ, trots att mycket mer konservativa strategier finns tillgängliga.

Tips: Hur man använder alternativen effektivt med begränsad risk

1. Var inte girig. Var villig att äga positioner där vinstpotentialen är begränsad, snarare än obegränsad. Anta strategier där förluster är begränsade - förhindra en finansiell katastrof - och med stor sannolikhet för framgång. Bullish handelsmän kan sälja out-of-the-money sätta spridningar. Bearish-handlare kan sälja out-of-the-money samtalsspridningar. I båda fallen säljer inte spreads med en liten premie. Försäljning av nakna alternativ ställer säljaren risk för stor förlust. Kom ihåg att marknaderna gör oväntade saker så ofta och det är viktigt att öva en sund riskhantering genom att undvika att äga positioner som kan - oavsett hur osannolikt - spränga ditt konto. Obs! Det är acceptabelt att sälja nakna köpoptioner om två villkor är uppfyllda: (a) Du vill äga aktier i det underliggande lagret, även om priset sjunker under aktiekursen ; (b) du har tillräckligt med pengar i ditt konto för att köpa dessa aktier, om du är på de som sätter.

2. Förstå att använda alternativ som mini-lotteri biljetter är ett pengar förlorande proposition. Det är förståeligt att du vill drömma stora drömmar. Men när du placerar dina pengar på risk (varje handel kommer med viss risk) är det viktigt för handlare att överväga sannolikheten för att tjäna en vinst , och inte bara storleken på den potentiella vinsten. Gör inte vana med att köpa billiga, låg- Delta , utan kostnad. Visst är det frestande att köpa ett alternativ för $ 10 eller $ 20 när det finns en chans att göra en 10-bagger (det vill säga tjäna 10 gånger kostnaden för alternativet), men de här alternativen har väldigt liten chans att utföra som du hoppas.
   Du kanske tror att priset på ett visst lager har en bra riskhöjning från $ 44 till $ 57 under de närmaste månaderna, men det är en väldigt orealistisk förväntan (om du inte har inbyggda uppgifter - i vilket fall det är emot lagen att köpa alternativ). Att köpa samtal med ett pris på 55 dollar är bara dumt eftersom sådana alternativ tenderar att upphöra att vara värdelösa.Visst är förlusten liten, men chanserna att tjäna pengar med denna strategi är ännu mindre.

3. Använd alternativ för att minska risken för att äga aktier. Om du äger lager, som de flesta investerare gör, kan du använda alternativstrategier för att minska din förlust om aktiekursen minskar.
   En strategi ( täckt samtalsskrivning ) ger endast en liten mängd skydd, men på lång sikt har visats för att överträffa strategin för köp och hållbarhet. Denna strategi kommer med en begränsad potentiell vinst och är lämplig för investerare som söker en stabil och långsiktig tillväxt snarare än de som vill hitta aktier vars pris kan dubbla mycket snabbt. attraktiviteten för denna metod är att det ökar chanserna att tjäna en vinst jämfört med enkelt köp och håll.
   En annan strategi kostar pengar och gör det svårare att tjäna någon vinst - om inte börsen är stark. Denna metod är dock attraktiv för konservativa investerare eftersom det ger fullständigt skydd mot en katastrof när aktiekursen tumlar. Denna strategi innebär inköp av putalternativ (skyddande satser) när du redan äger lager.

Det finns ytterligare strategier som gör det möjligt för aktiemarknadens investerare att delta i både bullish och bearish marknader med begränsad risk, men om du förstår grunderna för hur och varför idéerna ovan fungerar, så kommer du att vara väl rustad att fortsätta dina alternativ utbildning och lära sig andra investeringsmetoder.