3 Saker att veta om investeringar i aktier

Det är ingen hemlighet att investera i aktier har varit ett av de bästa sätten att samla rikedom; att aktier som en tillgångsklass tenderar att trounera allt annat på en inflationskorrigerad efter skatt, förutsatt att du har byggt upp din investeringsportfölj intelligent på grund av de underliggande operativa bolagens produktiva karaktär. Ändå verkar många investerare inte förstå hur investeringar i aktier fungerar.

Detta gör att de blir deras egna värsta fiende, eftersom de misstaget behandlar aktier som är mer besläktade med lotterbiljetter än proportionellt ägande i ett verkligt operativt företag med försäljning och vinst som de kan njuta av, varav några kommer in i form av kontantutdelning.

Låt oss ta tillfället i akt att rensa upp tre saker du behöver veta innan du förvärvar din första aktieandel. Genom att lägga missuppfattningarna på bordet har du bättre chans att skydda dig mot risker du inte ens inser att du tar och tempererar dina förväntningar till mer rimliga nivåer.

1. Aktierna följer deras vinst på lång sikt men kan fluktuera vilt på kort sikt

Med tiden är ett företag bara värt den vinst det genererar för ägarna. Aktiemarknadsbubblor kan inte vara för evigt och till och med den värsta ekonomiska depressionen kommer till ett slut. Akademiker som Dr. Jeremy Siegel har visat att de flesta inflationsjusterade avkastningarna från egna aktier kommer från vinster som betalas ut till ägarna som kontantutdelning.

Ett sätt att skydda dig själv är att se till att du inte betalar för mycket för ett lager i förhållande till resultatet genom att titta på inkomstavkastningen.

Aktiemarknaden är dock en jätte auktion i sin kärna. Detta innebär att investerarnas känslor och strukturella utmaningar från tid till annan kan leda till att aktiekurser avviker väsentligt från företagets verkliga underliggande inneboende värde.

Jag är alltid en fan av att använda verkliga illustrationer för att driva ett koncept hem så låt oss överväga något jag skrev om på min personliga blogg - en investering i aktier i PepsiCo, ett av världens största dryck- och snackkonglomerat.

Föreställ dig att den dagen jag föddes i början av 1980-talet investerade du 100 000 dollar i aktier i PepsiCo. Exklusive återinvesterade utdelningar kommer du idag att sitta på mer än 6 600 000 dollar i rikedom som består av ägande i två olika företag tack vare en skattefri spin-off.

Vad få människor inser är resan som det tog för att komma dit. Specifikt misslyckas de med att överväga tidsupplevelser som svart måndag. Om du inte känner till det är det dags för en uppdatering.

När du gick till sängs fredagen den 16: e oktober 1987 hade du satt på $ 229, 425 i PepsiCo-aktien vid dess dåvarande börsnoterade marknadsvärde.Specifikt skulle du ha hållit 6 900 aktier på 33 dollar. 25 vardera. När marknaden öppnades den 19 oktober med liten eller ingen varning skulle du ha sett din ägarandel kollapsa till $ 148, 350. Innan du hade tid att förstå vad som hände hade mer än 35% av ditt eget kapital gått upp i rök . Det är $ 81, 075 av PepsiCo rikedom utelämnad från din balansräkning.

För den långsiktiga ägaren spelade det ingen roll. Det var en meningslös distraktion eftersom Pepsi fortfarande säljer lika många fall av Pepsi och Diet Pepsi. Kunderna gav inte plötsligt upp sin favorit kolsyrade dryck. Kassaregisterna vid företagets huvudkontor ringer fortfarande eftersom nummer två sodaväxlare i världen tog in intäkter från de fyra hörnen av kartan. P / e-förhållandet och ägarintäkterna var fortfarande attraktiva. Utdelningen växte fortfarande. Detta var inget som den senare övervärderingen som upplevdes vid millennieårsskiftet när prisnedgångarna var motiverade av den tidigare överdrivna optimismen inbyggd i aktier.

Om du hade panikat och sålt ditt PepsiCo-ägande vid denna tidpunkt skulle du aldrig ha gjort din $ 100.000 till mer än $ 600.000. Faktum är att du skulle återinvestera dina utdelningar, den nedgången skulle ha gjort dig ännu rikare på grund av ett fenomen som jag stavade ut i en artikel som jag en gång penned på aktier av oljens majors.

Om du investerar i aktier kommer du att uppleva något liknande. Det kan inte undvikas. Det är naturen på aktiemarknaderna. Snarare håller du dig till en värdering eller systematisk tillvägagångssätt för ackumulering och håller kursen genom tjock och tunn, så att dina portföljvikter tar bort mycket av risken.

2. Låna inte pengar att investera i aktier. Detta inkluderar endast att hålla dina aktier i ett kassakonto.

Ett annat misstag som nya investerare gör är att använda lånade medel för att betala för aktier. Detta är nästan alltid en hemsk idé som kan leda till katastrofala verkliga konsekvenser. Vi har pratat om farorna med marginalskulden tidigare, skälen till att du inte borde använda marginalskuld även om räntesatsen är låg, hur marginal samtal fungerar och till och med skälen till att du bör placera dina aktieplaceringar i en så kallad kassakonto och inte ett marginalkonto.

Det är oftast det faktum att när du lånar pengar för att investera i aktier, bjuder du in en annan person eller institution som kanske inte har ditt bästa intresse i beslutsprocessen. en person eller institution som kan tvinga dig att likvida dina underbara ägarandelar till fruktansvärda priser när det är ganska bokstavligen det värsta möjliga ögonblicket att göra allt eftersom du var girig att bli lite rikare lite snabbare. I ett extremfall får du en situation som Joe Campbell. Killen hade omkring $ 37 000 i ett konto hos E-Trade och kortat ett lager som han trodde var avsedd för konkurs. Han visade sig vara rätt. Företaget gick i konkurs. Bara innan det gjorde aktiekursen ökat exponentiellt, fann han sig $ 106, 445.56 i skuld efter att ha förlorat hela $ 37 000, och hans mäklare stängde ut sin position så att han inte hade förmågan att hålla till den ultimata utplåningen som skulle ha orsakat honom att göra vinst. Det är inte klokt att leva så här.

Denna princip går utöver att köpa aktier på marginalen. Den innefattar försiktig skuldhantering i din personliga ekonomi. Du kan helt enkelt inte komma vidare, till och med investera i aktier, om du har kreditkortskuld. Även om detta inte faller inom ramen för investeringar för nybörjare, har jag skrivit om kreditkortsskuld på min personliga blogg, inklusive några sätt att undvika det och det överraskande faktumet att 55% av alla hushåll i USA inte har någon - absolut noll - kreditkort skuld. Slutsatsen är att du inte kan få rik att betala 20% ränta på din skuld, samtidigt som du samlar endast 3% utdelning från dina aktier. Det är inte normalt att vara i kreditkortsskulden. En populär ekonomisk expert har varit känd för att påminna människor om att den första månaden en räkning kommer att du inte kan betala i sin helhet, du har problem. Jag håller helt med det. Bli skuldfri. Stoppa all nonsens om "bra skuld" och "dålig skuld" och inser att riskreduktion ibland är viktigare än din sammansatta årliga tillväxttakt.

3. Stock splits är ekonomiskt meningslösa. En $ 50-lager kan vara billigare än en $ 300-lager.

Ibland blir nya investerare upphetsade över lageruppdelningar. Det är ingen mening. Förutom att göra aktier billigare till fattigare investerare är en aktiesplit en meningslös redovisningstransaktion. motsvarar att få två $ 10 räkningar istället för en enda $ 20. Som ett resultat av tidigare aktie split och kapitalstruktur beslut, det är helt möjligt för en aktiehandel på $ 10.000 att vara billigare än en aktiehandel på $ 15 per aktie. För att hjälpa dig att gå igenom matematiken skrev jag om detta i en artikel som heter How to Think About Share Price du kanske vill kolla in när du har ett ögonblick.

Mer information om Investering i aktier

För att lära dig mer om att investera i aktier, ta några minuter för att läsa den omfattande handboken som jag sammanställde för nya investerare som heter The Complete Beginner's Guide to Investing in Stocks. Det innehåller dussintals artiklar och resurser för att ta dig igenom grunden.