Du spenderar dina miljoner $ 1 åt gången

En av de grundläggande principerna för ekonomi är konceptet att $ 1 idag är mer värdefullt än $ 1 per år från och med nu. Anledningen till detta är dubbelt. För det första, på grund av den destruktiva kraften av inflationen, kommer en dollar sannolikt inte att gå så långt i framtiden. För det andra, om jag har dollarn i min hand idag kan jag investera det och få en avkastning i form av utdelning, ränta eller realisationsvinster.

Det bästa pengar råd som någon kan ge dig är att fastställa detta värde av pengar koncept i ditt huvud.

Nyckeln till ekonomiskt välstånd är att realisera det potentiella värdet av varje dollar som kommer i dina händer. Faktum är att jag tänker på pengar som ett frö - du kan antingen äta det (spendera det) eller investera det (så det).

För att hjälpa till att illustrera denna punkt, låt oss anta att du hittar en $ 20-faktura på sidan av vägen. Du står inför två potentiella användningsområden: du kan hålla pengarna i ditt skattefria pensionskonto eller ta dig ut till middag. "Det är bara tjugo dollar! "Du säger till dig själv och väljer middagen. I verkligheten spenderar du mycket mer. Med hjälp av ett av tidvärdet av pengar formler kan vi beräkna den reala ekonomiska kostnaden för att inte investera kontant.

Tidsvärde av penningformeln

FV = pmt (1 + i) ⁿ
FV = Framtida värde
Pmt = Betalning
I = Avkastningsgrad du förväntar dig att tjäna
N = Antal år

För att utföra beräkningen måste vi göra några antaganden. Låt oss först och främst anta att du är 30 år gammal (och därmed 35 år ifrån pensionering vid 65 år).

Det betyder att $ 20 kan förena i 35 år. Vi kommer att ersätta 35 för "n" i ekvationen.

Därefter måste vi fastställa din förväntade avkastning. Historiskt har börsen återvänt 12%. Om du vill investera i obligationer blir din avkastning lägre. Antag att du investerar i en kombination av båda och räknar med att få en 10% avkastning.

Detta kommer att ersättas med "i" -variabeln i vår ekvation.

"PMt", eller betalning, är värdet av det enskilda beloppet du vill investera (i det här fallet $ 20). Nu när vi har räknat ut variablerna ser formeln ut så här: FV = $ 20 (1+ .10) ³⁵

Skriv 1.10 i din räknare (detta är summan av 1+. 10) . Höj detta till 35: e kraften. Resultatet är 28. 1024. Multiplicera 28 1024 vid pmt på $ 20. Resultatet ($ 562 och förändring) är den faktiska kostnaden för att spendera $ 20 idag (om du justerade $ 562 för inflationen, skulle det troligen fungera till ungefär $ 140 i dagens dollar. Det betyder att din verkliga köpkraft skulle öka ungefär 7 gånger) .

Det är uppenbart att det här är tillräckligt för att köpa en entré på en femstjärnig restaurang! Beväpnad med denna kunskap är du fri att göra ett ekonomiskt beslut. Namnlösa: skulle du föredra att äta en $ 20 måltid idag eller en $ 140 måltid i framtiden.Svaret är helt personligt. När du förstår detta koncept blir det emellertid uppenbart att de små lyxartiklarna du inte tycker om kostar verkligen dig miljoner och miljoner dollar i framtida rikedom.

Mer information om hur du kan börja spara pengar läser Den fullständiga nybörjarhandboken för att spara pengar.