Varför tröghetsmoment är din största finansiella fiende

Tröghet (substantiv): En tendens att inte göra något eller förbli oförändrat.

Tendensen att sitta fast är inte alltid en dålig sak när det gäller din ekonomi. Ta investeringar, till exempel: En inställd-och-glöm-det (eller, mer exakt, en set-it-and-check-in-on-it-every-so-ofta) -metoden till de aktier du är Att hålla på ditt pensionskonto är nästan alltid bättre än en reaktionär. Men det finns många andra sätt som tröghet kan skada dig ekonomiskt.

Att stanna för länge i ett lågt betalande jobb kan till exempel betyda att man förlorar sin vinstpotential. Underlåtenhet att uppdatera (eller skapa) din fastighetsplan kan återfyra ​​med katastrofala resultat. Och väntar på att förstärka din sparande och investera? Tja, det är dags att du aldrig kommer tillbaka.

Så hur bryter vi ut ur tröghet? Det börjar med att erkänna det faktum att inte gör någonting är själv en handling och ett val - och varje åtgärd har en konsekvens. Ibland är det som håller oss stillastående att överväga kostnaden, smärtan eller kostnaden för att göra något. Men vi undersöker inte flipsidan: Kostnaden, smärtan eller kostnaden för kostnaden för inte gör det.

För att lösa ditt specifika problem, tänk tillbaka till gymnasiefysik - särskilt Newtons första lag, som säger att ett objekt i vila kommer att vila i vila om det inte påverkas av en yttre kraft. "När det är tröghet behöver du något från utsidan för att komma in och ge dig en liten spark," säger Sarah Newcomb, beteendeekonom på Morningstar.

"Tröghet löser inte sig själv. Du måste göra något åt ​​det. ”

Här är tre sätt som tröghet gör dig stor tid - och hur man går före det.

Väntar på att spara och investera

Problemet: Kämpande tröghet är per definition svårt att göra, särskilt för människor som gillar att ha alla svar innan de dyker in i någonting.

Men i investeringsvärlden finns inga perfekta svar - så det är troligt att du aldrig kommer känna dig 100 procent redo. "Ett av de största misstag man gör är att försena sina pengar till jobbet" eftersom de är oroliga för att de kommer att få fel och förlora pengar, säger Ken Hevert, senior vice vd för pensionering hos Fidelity Investments. Är det rätt tid att investera? Vad händer om priserna går ner? Vad händer om jag väljer fela investeringar?

Dessa är alla förståeligt - men obesvarliga - frågor. Du kommer att få vinster och förluster på marknaden, men bara genom att vara i det har du en chans att få det mer rätt än fel. Däremot förstår du om du stashing dina pengar under madrassen eller på ett sparkonto, då blir det fel, eftersom inflation betyder att du förlorar pengar.

Fix: Medelvärdet för dollarkostnader kan hjälpa till att begränsa din rädsla. När du har en genomsnittlig dollarkostnad sätter du pengarna på marknaden med jämna mellanrum.Säga att du har $ 5 000 att investera: Istället för att du får hela beloppet att fungera direkt kan du distribuera det $ 5 000 under en period av veckor eller månader. Det är känslomässigt lättare för att du doppar en tå (och bara en del av dina pengar) i investeringsvattnet i stället för att dyka in.

Du skiljer dig också från att försöka försöka komma ut på marknaden, säger Hevert. Och du kan vidare avlägsna känslor från ekvationen genom att automatisera dessa insättningar, så du behöver inte möta rädslan varje gång du investerar en del av pengarna.

Vistas för länge i ett lågt betalande jobb

Problemet: Ingen bestämmer bara en dag att de ska spendera år som arbetar för mindre än de är värda. Men att sätta dina sevärdheter på ett bättre betalningsalternativ kan vara en svår sak att göra. Varför? Det kommer ner till den psykologiska känslan av ditt eget självvärde, säger Financial Life Coach Garrett Philbin, grundare av webbplatsen Be Awesome Not Broke. "Du frågar:" Förtjänar jag verkligen att tjäna mer pengar? ''

Och ju längre du stannar i en sådan situation desto svårare är det att komma ifrån. (Millennials, notera: Det är särskilt viktigt att tjäna så mycket som möjligt i de tidiga stadierna av din karriär, eftersom alla efterföljande höjningar och ökar generellt kommer att baseras på din tidigare lön.) Även om en potentiell ny arbetsgivare inte vet vad du gjorde vid ditt senaste jobb, kommer det troligen att påverka din egen känsla av vad du kan begära.

"Om du inte värderar ditt eget värde, varför ska någon betala dig mer pengar för det? Säger Philbin.

Fix: Du måste öka värdet du ser i dig själv. Ett sätt att börja är att spåra vad du faktiskt åstadkommer på jobbet. Titta på den ursprungliga arbetsbeskrivningen och din chefs förväntningar, och jämföra dem med feedback du har fått och några konkreta siffror som visar ditt resultat (som försäljning eller mätvärden). Samla allt detta i en mapp med titeln "prestationer" som du lägger till året runt. Använd sedan en webbplats som PayScale för att skriva in din jobbtitel, arbetsuppgifter, stad och företagsstorlek - det ger dig en genomsnittlig lön för någon i en liknande position. Om du föredrar att stanna i ditt nuvarande jobb (eller med ditt nuvarande företag) be om ett granskningsmöte och presentera ditt ärende. Om ditt företag inte kan erbjuda det uppsving du letar efter är det dags att börja leta efter andra möjligheter. Och när dessa möjligheter blir till intervjuer och de frågar om dina lönemål ska ditt svar baseras på den forskning du har gjort på vad ditt arbete är värt - inte på din nuvarande lön.

Procrastinating on Estate Planning

Problemet: Ingen tycker om att tänka på döden. Endast 44 procent av amerikanerna har en vilja med instruktioner om hur man hanterar sina pengar och egendom, enligt en 2016-undersökning av Gallup. Den mest citerade anledningen? "Jag har bara inte kommit till det," rapporterar Caring. com. Det är tröghet i ett nötskal.

Men att skapa en vilja - plus ett hälsovårdsdirektiv och fullmakt för ekonomi, om du är oförmögna - är avgörande.Utan alla dessa saker kan staten utse, inte bara vem som tar emot dina tillgångar efter döden, men vem ska ta hand om dina barn. En testamente är det enda dokumentet som låter dig namnge vårdnadshavare för mindre barn.

Fix: Gör ett riktigt möte - blockera tiden i din kalender - för att få det gjort. Om du har en make, har du redan en partner för att hålla dig här. Om du inte gör det, ta en vän utan en vilja och få henne att göra samma sak för sin egen kalender så att du kan hålla varandra ansvarig. Därefter, för referens, gör en lista över vad du äger och hur du äger det, samt en lista över personer du skulle lita på att agera för din räkning för finansiella och hälsovårdsbeslut. Du kan antingen skapa en DIY online-testamente (Nolo. Coms WillMaker kostar $ 55 och LegalZooms DIY testamente startar på $ 69) eller betala en advokat eller fastighetsplaneringsadvokat för att göra en till dig, från ungefär $ 500. (Ett emellan: Du kan också betala en professionell för att se över din egen vilja). Och Paul Jacobs, Chief Investment Officer i Palisades Hudson Financial Group, noterar en annan tröghetsproblem: Underlåter att hålla din fastighetsplan uppdaterad. Han föreslår att du reviderar din plan var tredje till fem år eller så, eller när dina omständigheter förändras väsentligt.

Med Hayden Field