Varför gör inte de rika investerarna i indexfonder?

Warren Buffett kan vara världens mest kända investerare, och han brukar ofta dra fördel av att investera i lågprisindexfonder. Faktum är att han instrueras förvaltaren av sin egendom att investera i indexfonder.

"Mitt råd till förvaltaren kunde inte vara enklare: Sätt 10% av kontanterna i kortfristiga statsobligationer och 90% i en mycket låg kostnad S & P 500 indexfond", noterade han i Berkshire Hathaway år 2013 brev till aktieägarna.

Ändå investerar de rika, trots Buffetts råd, vanligtvis inte i de enkla, lågavgifterna, marknadsmatchningsindexfonderna. Istället investerar de i enskilda företag, plus konst, fastigheter, hedgefonder och andra typer av investeringar med höga entrékostnader. Dessa riskabla investeringar kräver i allmänhet stora inköps kostnader och bär höga avgifter, samtidigt som de lovar möjligheten till överdrivna belöningar.

Hur den rika investeringen

Steve Ballmer, tidigare VD för Microsoft, rapporterar en nettovärde inom intervallet 32 ​​miljarder dollar. Efter att ha lämnat Microsoft köpte Ballmer LA Clippers för en rekord på 2 miljarder dollar. Trots att han lämnar Microsoft äger han 330 miljoner aktier av bolagets aktie, en andel på 4% av företaget från och med 2014. Vid dagens $ 69. 94 prislapp, det är en jätte $ 23. 08 miljarder investering.

Men Microsofts största aktieägare har också andra investeringar. Ballmer äger cirka 450 miljoner dollar i Twitter-aktier, plus fastighetsinvesteringar i Hunts Point, Washington och Whidbey Island.

Det betyder att hans rikedom är koncentrerad till ett fåtal investeringar - långt ifrån "investera i lågavgiftsindexfonder" som utspås av Buffett och de flesta personalekonomiska experter.

Thomas J. Stanley, författare till The Millionaire Next Door, konstaterar att de flesta miljonärer är företagsägare. Så det är ingen överraskning att dessa företagare gynnar att investera i företag, sina egna och andra.

De rika har också pengar att köpa vad de älskar och se det uppskatta. Från sällsynt konst till fastigheter till samlarobjekt njuter de rika sina investeringar medan de växer i värde.

Hedgefonder är också populära hos de rika. Dessa rika medel kräver att investerare visar 1 000 000 000 eller mer i nettovärde och använder sofistikerade strategier som syftar till att slå marknaden. Men hedgefonder tar ut ca 2% av avgifterna och 20% av vinsten. Investerare behöver få stora avkastningar för att stödja de höga avgifterna!

De rika äger också traditionella aktier, obligations- och fondinvesteringar. Ändå öppnar sina rikedomar och intressen dörrar till andra typer av spännande och exklusiva investeringar som inte är vanliga för den genomsnittliga personen.

Varför investerar inte den rika i lågfeeindexfonder?

Under de senaste 90 åren har S & P 500 i genomsnitt en 9.53% årlig avkastning. Du skulle tro att de rika skulle vara nöjda med den typen av avkastning på sina investeringar. Till exempel $ 10, 038. 47 investerade i S & P 500 år 1955 är värt $ 3, 286, 458. 70 i slutet av 2016. Investeringar i hela marknaden med indexfonder ger konsekvent avkastning samtidigt som riskerna för enskilda aktier minimeras och andra investeringar.

Men de rika har råd att ta några risker för att multiplicera sina miljoner (eller miljarder). För att ta ett exempel, kolla på den världsberömda investeraren och spekulanten George Soros, som en gång gjorde $ 1. 5 miljarder på en månad genom att satsa på att det brittiska pundet och flera andra europeiska valutor blev övervärderade mot det tyska Deutsche Mark.

Hedgefonder lovar extraordinära vinster, även om de senaste åren inte lyckats överträffa aktiemarknadsindexen. Men de kan också betala på ett stort sätt för sina rika kunder. Förra året tjänade James Simons of Renaissance Technology sina investerare 21. 5% utan avgifter. Och Simons själv tjänade en snygg $ 1. 5 miljarder kronor. De rika är villiga att riskera kraftiga inköpsavgifter på $ 100 000 till $ 25 miljoner för möjligheten att skörda stora avkastningar.

En procent av investeringsvanorna tenderar också att återspegla sina intressen.

Eftersom de flesta rika människor tjänade sina miljoner (eller miljarder) från affärer ser de denna väg som ett sätt att fortsätta att maximera sin ekonomi. De tycker också om konst, bilar, hem och samlarobjekt. köpa dessa lyx förbättrar deras livsstil, och framtida uppskattning är en bra bonus.

De rika är annorlunda än dig och jag, med stora inkomster, nettovärden och möjligheter. Trots att de söker unika investeringar i hopp om spektakulära avkastningar, betalar inte alla sina företag avkastning med avkastning större än en lågavgiftsindexfond. En enkel investeringsstrategi i fonder med låg avgift är tillräckligt bra för Warren Buffett, och det är tillräckligt bra för den genomsnittliga investeraren.

Barbara A. Friedberg är en tidigare portföljchef och universitetsinvesteringsinstruktör. Hennes skrivning visas på olika webbplatser, inklusive Robo-Advisor Pros. com och Barbara Friedberg Personal Finance.