När Timing Market Can Actually Work

Den gemensamma visdomen säger idag att timing marknaden inte fungerar. Så svårt som investerare kan försöka tjäna enorma vinster genom tidsbeställning köpa och sälja order om framtida marknadspris rörelser är ett svårt begrepp. Vissa investerare kan emellertid fortfarande dra nytta av att marknadsföra marknaden på ett mindre, mer reaktionellt sätt. Om du är intresserad av att fresta ditt öde med marknadsundersökning, följ med för att ta reda på hur det fungerar och vad som kan betala.

Vad handlar marknaden om?

Timing marknaden är en investeringsstrategi där investerare köper och säljer aktier baserat på förväntade prisfluktuationer. Om investerare kan korrekt gissa när marknaden kommer att gå upp och ner, kan de göra motsvarande investeringar för att få den marknaden att gå in i vinst.

Om en investerare förväntar sig att marknaden kommer att flytta på ekonomiska nyheter nästa vecka kanske den investeraren vill köpa en bred marknadsindexfond, en branschinriktad ETF eller enskilda aktier som han eller hon hon förväntar sig att gå upp, vilket leder till en vinst. På samma sätt kan en investerare köpa alternativ, korta positioner eller utnyttja andra investerarverktyg för att fånga vinster från marknadsrörelser.

Även om detta är bra i teorin är det praktiskt taget omöjligt att göra arbete på ett konsekvent sätt. Vissa investerare slog det rätt varje gång i taget, men att tjäna en vinst från tidpunkten för marknaden upprepade gånger är en pipedream för de flesta.

Marknaden har en överbefolkningsvanor

Ny forskning från Dalbar Inc. fann att den genomsnittliga investeraren fick 5,19 procent avkastning, medan S & P 500 gav 9,95 procent avkastning över samma period. Investerare har underpris jämfört med marknaden tack vare känslomässigt investeringsbeteende, som att köpa när ett börskurs är högt och överreagerar till dåliga nyheter.

"Köp högt och sälja lågt" är dåligt investeringsrådgivning, men det är exakt vad många irrationella investerare gör när de går in i affärer baserat på nyheter och känslor.

Att veta att andra kommer att göra dåliga investeringsbeslut kan du fånga små vinster när marknaderna överreager marknadsnyheterna.

Till exempel delade aktierna i Berkshire Hathaway B i 2010 50 till 1 för att underlätta förvärvet av Burlington Northern Santa Fe Railway. Medan innehavet av det egna innehavet inte förändras från en splittring var det tydligt att investerare inte förstod konceptet och skulle skynda att köpa aktier i Berkshire till ett "billigt" pris efter splittringen. Att veta sannolikheten för att ett pris hoppa på splittringsdagen, jag köpte aktier själv och hjälpte mig att leda en investeringsfond för att göra ett stort köp kvällen innan. När marknaderna öppnades flög Berkshire-aktier upp nästan 5 procent under de första 30 minuterna av handeln. Detta öppnade dörren för att jag skulle sälja inom 24 timmar för en blygsam vinst, och fonden höll sina aktier ännu längre för en större vinst.

Att dra nytta av små marknadsdips

Att förutse nästa stora marknadsdip kan vara svårare än att vinna på Blackjack i Las Vegas, men det betyder inte att du inte kan hitta en vinst när marknaden dunklar.

I 2016 röstade Förenade kungariket att lämna Europeiska unionen, ett drag som kallas Brexit. Följande morgon den 24 juni föll Dow 500 poäng medan S & P 500 föll 58 poäng under de första minuterna av handel. Men i slutet av juli hade marknaderna återhämtat sig och sedan några. Detta skulle ha varit ett perfekt tillfälle att sväva in, köpa en bred marknadsfond och sälja för en snabb vinst.

Viktiga politiska händelser, ekonomiska meddelanden och fusioner och förvärvsverksamhet kan alla leda till övergrepp på marknaden. De uppför sig ofta precis som Brexit, och erbjuder snygga investerare en öppning för en lönsam affärserie.

Placera inte alla ägg i tid på marknaden

I början av sommaren 2017 meddelade Amazon ett bud på att köpa hela matvaror för över 13 miljarder dollar, vilket skickade aktier från Costco till Kroger på en nedåtgående spiral.

Investerare oroade sig för att Amazon skulle hantera ett dödsslag mot dagligvaruhandeln och andra återförsäljare drev dessa lager djupt i rött, men de stannade inte länge länge. Detaljhandeln återhämtade sig något, vilket gav investerare en bra möjlighet på ytan.

Costco-aktien sjönk nästan 13 procent i veckan med tillkännagivandet, vilket var beståndets sämsta prestation sedan den stora konjunkturnedgången 2008. Denna aktie har ännu inte återhämtats i slutet av juli. Denna satsning på en överreaktion skulle ha varit en dålig. Kroger tog en droppe från cirka $ 30 per aktie till $ 22 på Amazon-nyheterna, ett annat lager som ännu inte har återhämtat sig från vad som först tycktes vara en överreaktion på marknaden.

Som du kan se finns det stora risker när det gäller att försöka ställa in marknaden. I vissa fall, som med Brexit, finns det en klar väg till vinsten. I andra situationer, som hände med Amazon-avtalet att köpa hela mat, lämnas investerare som vill dra nytta av en överreaktion med förlust. Eftersom det finns stor risk att försöka att marknaderna ska gå, investerar du aldrig mer än du har råd att förlora.

Om du har det rätt, kan du gå bort från en marknadstimerad handel med en fet vinst, men i vissa fall kommer du att sluta få förlust. Om du investerar bra och begränsar din exponering, tjänar du små vinster från ebbs och flöden på marknaden är en möjlig väg till investeringssucces.