Vad man ska veta innan du börjar en IRA-omrörare

När du har pengar i en företagspensionsplan som en 401 (k) plan, 457 plan eller 403 (b) planerar, när din anställning slutar har du möjlighet att flytta dina pensionspengar direkt till ett IRA-konto. Detta kallas en IRA rollover.

Här är vad du behöver veta innan du börjar en IRA-rollover.

Känna skillnaden: IRA-fördelning mot IRA-rollover

Om du tar dina pensionspengar som kontantfördelning måste du betala inkomstskatt och om du inte är 59 ½ kommer din distribution att bli föremål för en 10 % tidig återkallelse straff

Om du använder en IRA-rollover för att flytta dina pensionspengar från ditt företag 401 (k) direkt till ett IRA-konto, kommer ingen sådan skatt att bedömas. I stället förblir din pensionspension skatt uppskjuten, och du betalar inte skatt förrän du tar en kontantfördelning.

Läs steg som behövs för att starta en IRA-rollover

1. Välj en finansiell institution där du vill öppna ditt IRA-konto. Om du redan har en IRA kan du överföra dina pensionspension till din befintliga IRA. Ring företaget där du har en IRA eller var du vill öppna ditt IRA-konto och berätta vad du vill göra. De kommer att erbjuda vägledning.

2. Ring ditt företags pensionsplan telefonnummer. Berätta då du inte längre är anställd, och du vill överföra dina pensionspengar till ditt IRA-konto. De kommer sannolikt att skicka dig ett papperspaket som du måste fylla i. Ibland kan de hjälpa dig via telefon.

3. Få hjälp om du inte vet hur du fyller i pappersarbetet. Pengar efter skatt kan rullas direkt till en Roth IRA. Roth 401 (k) pengar ska rullas till ett Roth IRA-konto. Regelbundna skatteavdrag kan överföras till ett vanligt IRA-konto. Om du fyller i pappersarbetet eller IRA-rollover-transaktionen felaktigt kan det orsaka stora problem senare.

Fråga en revisor, avgiftsfinansierad finansiell rådgivare eller det finansiella institutet som är hemma för ditt IRA-konto för hjälp.

Bestäm om du ska använda en IRA-rollover eller lämna pengarna där den är.

Om du är mellan 55 och 60 , tänk två gånger innan du överlåter pension till en IRA. Du kan ha möjlighet att ta strafffria uttag om du lämnade anställning efter 55 års ålder.

Få utbildad. Om du inte vet någonting om att investera, riskerar du att göra stora pengar misstag eller prata med att göra fel sak av fel person. Undrar vad du ska investera i? Kanske behöver du professionell vägledning innan du börjar. Om du vill ha en bra bok om det investerande ämnet, kolla in fyra pelare av investeringar.

Känn fördelarna med en IRA-rollover

1. Mer kontroll över investeringarna. Inom din 401 (k) plan eller annan företagsplan finns ett antal investeringsalternativ, och företaget kan när som helst ändra planleverantörer.

2. Potentiellt lägre kostnader. Fonderna i ditt företags planer tar ut avgifter i form av ett kostnadsförhållande. Du kan välja liknande kvalitetsinvesteringar med lägre avgifter genom att använda indexfonder i ett IRA-rolloverkonto.

3. IRA kan göra det lättare för mottagare.

Inte alla företags pensionsplaner erbjuder samma regler som hur din mottagare kan ta ut pengar. I ett IRA-konto kommer din mottagare att ha möjlighet att ta ut utdelningar långsamt över deras livslängd. De kan eller kanske inte ha detta alternativ om pengarna stannar i företagsplanen.

4. Möjlighet att välja säkra investeringar. Företagspensionsplaner erbjuder vanligtvis inte ett brett urval av ultrasäkra investeringar, till exempel statsobligationer, depåbevis och fasta livräntor. Om du inte vill ha någon risk kan du ha fler val genom att rulla dina pengar till en IRA.

Undvik misstag

Dina pensionspengar är kreditorskyddade och uppskattas. Du vill inte förlora dessa attraktiva fördelar. Lär dig allt du kan om hur man undviker att göra dyra misstag. Om du fastnar, sök hjälp av en bra finansiell rådgivare.