Vilka högre utbildningsutgifter kvalificerar sig för skattebrott?

Om du vill gå tillbaka till skolan eller hjälpa till att betala för ett barn eller barnbarns utgifter, borde du veta att vissa typer av utgifter kvalificerar sig för särskild skattebehandling.

Många pensionskonton och högskolebesparingar har regler som möjliggör särskild skattebehandling för uttag som används för kvalificerade högre utbildningsutgifter (QHEE).

Exempel:

529 planer och Roth IRAs gör det möjligt att växa pengar skattefria om distributioner används för QHEE.

Dessutom kommer tidiga IRA-återköp (före ålder 59 1/2) som används för QHEE att vara befriad från straffavgiften på 10 procent, med tidig uppsägning, trots att det återtagna beloppet fortfarande skulle vara föremål för vanliga inkomstskatter .

IRS-webbplatsen definierar kvalificerade högre utbildningskostnader som:

"undervisning, avgifter, böcker, tillgångar och utrustning som krävs för inskrivning eller närvaro av en student hos en behörig utbildningsinstitution. uppkommit av eller för specialbehovsstudenter i samband med anmälan eller närvaro. Dessutom, om personen är minst en halvtidsstuderande, är rum och styrelse kvalificerade högre utbildningskostnader. "

Många skolor eller program behöver nu bärbara datorer eller datorer (hmmm … kanske till och med en iPad). Om så är fallet skulle denna kostnad räknas som "utrustning som krävs för deltagande eller deltagande av en student".

Och notera att för deltid studeras utgifter för rums- och styrelsekostnader.

Vid granskning se till att du behåller en lista över nödvändig utrustning som skolan tillhandahåller och eventuella krav som anges i klassens kursplan. Och självklart vill du behålla kvitton så att du kan visa hur mycket du betalat för vad.

Om studenten kan kvalificera sig för andra förmåner som Lifetime Learning Credit, kan du behöva hålla reda på vissa saker som kallas Justified Qualified Higher Education Expenses (AQHEE) - och endast det lägre justerade beloppet skulle vara berättigad till skatteavbrott vid distributionen.

Du kan lära dig mer om att spela in för din 529.

Online-resurser tillgängliga för att navigera i behörighet

Förmodligen den bästa informationskällan är IRS Tax Benefits for Education Center som det är upp till dem vad som är och vad som inte anses en kvalificerad utbildningsutgift.

Deras lättanvända informationscenter kommer att ge ytterligare information om sådana ämnen som:

• Vem kan ansöka om skattekredit för utbildningskostnader
• Vilka undervisningar och avgifter är avdragsgilla (baserat på registreringsstatus)
• Om eller Studentlånsräntan är avdragsgill (baserat på Ändrade Justerade Bruttoinkomstgränser).
• Definition av kvalificerat studielån
• Definition av kvalificerade utbildningsutgifter (undervisning och avgifter, rum och bräda, böcker, försörjning, utrustning och andra utgifter som transport)
• Fastställande av hur mycket rum och styrelse kvalificerar
• Fastställande av hur arbetsrelaterad utbildning kan hävdas som företagsavdrag
• Utbildning krävs av arbetsgivare eller lagbestämmelser
• Utbildning för att behålla eller förbättra kompetens < - 3 ->

Övriga skattelättnader för utbildningskostnader

Under arbetet och i skolan är det möjligt att du kan utesluta vissa förmåner från din inkomst. Du kan lära dig mer i IRS Publication 970 Skatteförmåner för utbildning.