Vad är ett fondprospekt?

Om du investerar i fonder, inklusive indexfonder, är ett av de viktigaste sakerna du behöver veta ett dokument som heter fondprospektet . Ett fondprospekt är ett juridiskt dokument som värdepappers- och börskommittéerna kräver att fonder ska arkivera och vara tillgängliga för potentiella investerare. Det är extremt viktigt för dig eftersom det innehåller en enorm mängd information som du inte kan få någon annanstans.

Här är en snabb lista över saker du kan hitta i fondprospektet:

• I ett fondprospekt ingår en beskrivning av den investeringsstrategi som fondförvaltningsbolaget ska använda för att investera dina pengar. Vissa medel följer en värdeinvesteringsstrategi, vissa går till tillväxtstockar, medan andra fortfarande kan använda riskfyllda strategier för aktieoptioner. Dessa dagar är en populär fondstrategi baserad på att imitera ett index som S & P 500.
• En sammanställning av de historiska utgifterna som fondföretagen betalat de senaste åren, inklusive förvaltningsavgifter, 12b-1 avgifter, försäljningsbelastningar, inlösenavgifter på aktier sålda inom en viss tidsperiod och annan relevant information. Detta kan innefatta minutia som avgifterna för överföringsagenterna för att hantera pappersarbete på fondens vägnar.
• En långsiktig information om jämförelse av fondens prestanda till ett riktmärke som Dow Jones Industrial Average. Fondprospektet kan förklara varför en viss riktmärke är den mest lämpliga jämförelsen.

• De stora riskerna du sannolikt kommer att möta när du investerar i den särskilda fonden. Ett globalt eller internationellt fondprospekt kommer förmodligen att spendera tid för att förklara valutarisker, möjligheten för företag att genomföra kapitalrestriktioner, farorna med krig och andra överväganden som är mindre relevanta (under de flesta omständigheter) till en rent inhemsk ömsesidig fond.

• Huruvida fondfonden utnyttjar hävstång eller inte. om fondet lånar ut sina egna värdepapper till andra, till exempel korta säljare, i utbyte mot inkomst.
• Namnen på de styrelseledamöter eller förvaltare som representerar fondandelsägarna, inklusive deras investeringsintervall i fonden (t ex $ 10 0001 till $ 50 000 eller $ 100 000 +)
• Beloppet för styrelseledamöterna är betald för sin tjänst
• Fondens styrelseledamöter och huvudägare, inklusive de institut som innehar värdepapper för de faktiska investerarnas räkning i "gatunamn"
• Information om förvaltarna av fondens tillgångar för att hjälpa dig att avgöra om eller du tror inte att de har referensuppgifter, erfarenheter och temperament för att hantera dina pengar.
• Investeringsområdet de personer som fattar beslutet om fondens investeringsstrategi (portföljförvaltaren eller medlemmarna i investeringskommittén) har i själva fonden du kan bestämma om de är tillräckligt utsatta för riskerna med sina beslut (t.ex.g. "John Smith, Chief Investment Officer, har $ 100, 001 till $ 500 000 av sina egna pengar som placeras i ABC: s fond, och $ 500, 001 till $ 1, 000, 000 av sina egna pengar som placeras i XYZ-fonden" .)
• Portföljomsättningsgraden, som kan ge dig en uppfattning om fondens skatteeffektivitet (längre innehavsperioder tenderar att leda till uppskjuten skatteskuld, vilket kan vara bra under vissa omständigheter).

Så här beställer eller hittar du en kopia av ett fondprospekt

Aktiebolag är skyldiga enligt lag att ge dig ett prospekt innan du investerar. Nästan alla fondbolag gör nu sina prospekt tillgängliga online som en gratis nedladdning. Det låter alltför förenklat, men du kan antingen söka efter "[Fondnamn här] prospekt" i din favorit sökmotor eller hitta den officiella fondsstämmans webbplats och titta runt eftersom det är säkert att vara listat någonstans i närheten. De flesta medel vill att du läser det eftersom de vill att du ska överlåta dina pengar så att de kan börja tjäna avgifter på det, så att du vet vad du får och att du är nöjd med arrangemanget. Under de senaste åren har många av de största onlinemäklarena tagit en länk till fondprospektet för de forskningsresultat som visas om du söker på tickersymbolen på mäklareens webbplats.

När du läser några dussin fondprospekt bör du börja känna igen vad som är normalt och vad som inte är. Detta är viktigt eftersom det är klokt att hjälpa dig att bygga en bättre portfölj för dina egna behov. Du kommer åtminstone att kunna undvika avskyvärden som leveranserade ETF, som inte har plats i de flesta investerarnas portfölj.

För mer information, kanske du vill kolla in nybörjarhandboken för ömsesidig fondplacering, som ger länkar till mycket mer investeringsfond som jag har skrivit över åren.

Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter hos en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.