Keoghplanen: Pensionsalternativ för egenföretagare

Att förstå hur man investerar i din pension - eller hur man investerar av någon anledning - är skrämmande till att börja med. Mycket rider på dina beslut. När du slänger in några främmande ljudvillkor ovanpå är det bara naturligt att ditt huvud kan börja skada.

A Keogh - uttalad kee-yo - är en typ av pensionsplan avsedd för egenföretagare och deras anställda. Det kan upprättas av småföretag som är uppbyggda som LLCs, ensamföretag eller partnerskap.

A Keogh liknar en 401 (k) för mycket små företag, men de årliga bidragsgränserna är högre än 401 (k) gränser.

Så vad exakt är en Keogh Plan?

Keogh-planerna får sitt namn från den man som skapade dem, Eugene Keogh, som inrättades självständig skattelättnadslagen från 1962, aka Keogh Act. Planerna ändrades av 2001 års lag om ekonomisk tillväxt och skattebefrielse (EGTRRA). De har faktiskt ändrats så mycket att Internal Revenue Code inte längre refererar till dem som Keoghs. De är nu kända som HR 10 eller kvalificerade planer.

Keogh strukturerna finns fortfarande, men de har förlorat popularitet jämfört med planer som SEP-IRA eller individuella eller solo 401 (k) s. En Keogh kan vara rätt för en högt betald professionell, till exempel en egen tandläkare eller en advokat, men de fall där dessa planer är meningsfulla är specifika och ganska sällsynta.

Två typer av Keogh-planer

Det finns två typer av Keoghs: avgiftsbestämda och förmånsbestämda.

• Definierat bidrag : Du definierar det bidrag som ska göras varje år. Du kan göra bidrag genom vinstdelning eller pengar köp. Med vinstdelning kan du bidra till upp till $ 54 000 i 2017 och du kan dra av dig upp till 25 procent av din inkomst. Mängden du väljer att bidra till en vinstdelning plan kan ändras varje år. Med en penninginköp planerar du i början hur mycket vinst som kommer att placeras i Keogh, men det är nödvändigt om det finns vinster och det kan inte ändras. Om bidraget inte görs kommer du att få straff.
• Förmånsförmån : Det här fungerar som en traditionell pensionsplan. Du ställer in ett pensionsmål för dig själv och finansierar det. Du kan bidra till upp till 215 000 dollar år 2017. Det gör det till ett intressant val för högt kompenserade egenföretagare som vill bidra med några extra dollar före pensionen.

Bidrag till varje typ av plan görs före skatt, så att de tas ut av din skattepliktiga lön. Du betalar skatter varje löptid på mindre. Du har möjlighet att ta en avdragsavdrag på din årliga inkomstskatt i stället.

Investera i Keogh

Som med en traditionell 401 (k), kan pengarna bidra till att Keogh investeras skatteuppskjuten till pensionering, börjar vid 59 års ålder men senast 70 år. Utbetalningar gjordes före den tiden beskattas på federal och eventuellt statlig nivå, plus du betalar 10 procent straff. Men vissa undantag existerar för dessa regler, beroende på din fysiska och ekonomiska hälsa.

Pengarna i en Keogh-plan kan placeras i aktier, obligationer, fonder och andra typer av investeringar.

En Keogh-plan måste upprättas före årsskiftet där du vill få avdraget men du kan göra Keogh-bidrag för det föregående året när du lämnar in din skattedeklaration i mitten av april eller om du filerar en förlängning, i mitten av oktober.

Keogh planer kräver en hel del årliga pappersarbete. IRS Form 5500 måste lämnas in varje år, och det kräver hjälp av en skattekonom eller finansiell professionell. Detta är en av de främsta orsakerna till att Keoghs kan vara komplicerat för den genomsnittliga egenföretagaren. Prata med en finansiell eller skattesekreterare innan du skapar en Keogh-plan.

Ansvarsbegränsning: Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussionsändamål, och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.