Vad är en bedräglig överföring?

Bedrägeri: inte ett ord att vara bandied om lätt, särskilt i konkurscirklar. Bedrägeri uppstår när en borgenär inte får motsvarande värde tillbaka för de pengar den lånade eller den egendom som den gav i utbyte under en transaktion med låntagare eller köpare. När den låntagaren eller köparen lämnar ett konkursfall och blir en gäldenär som omfattas av domstols behörighet, kan alla dess senaste finansiella transaktioner granskas för att avgöra om fordringsägarna erhållit verkligt värde.

Varför tittar vi på tidigare finansiella transaktioner?

Att behandla alla fordringsägare rättvist är en viktig princip i konkurslagstiftningen. Men det betyder inte att alla fordringsägare behandlas exakt lika. Hur kreditorer behandlas i konkurs beror delvis på vilken typ av skuld det är. Till exempel behandlas osäkra fordringsägare annorlunda än säkerställda fordringsägare eftersom säkerställda fordringsägare kan se till sina säkerheter för att tillfredsställa åtminstone en del av deras skuld. Men inom en klass av fordringsägare måste varje borgenär behandlas väsentligen densamma som alla andra medlemmar i den klassen.

Detta gäller inte bara hur fordringsägare behandlas som de betalas efter att en konkurs har lämnats in. Det gäller även för transaktioner som ägde rum som gäldenären kämpade före inlämning, varför det finns en presumtion att gäldenären visste att det var ekonomiskt osäkert och att begära en borgenär över en annan var olämplig och orättvist.

För detta ändamål har kongressen gett konkursförvaltaren, som utses av domstolen för att övervaka fallet och marschera gäldenärens tillgångar, breda befogenheter att återta överföringar som otillbörligt utarmat de tillgångar som skulle ha varit tillgängliga för att distribuera till borgenärerna lika .

Vad är överföringar?

Överföringar eller transaktioner som påverkas inkluderar faktiska överföringar av pengar och egendom, liksom vid köp av varor eller tjänster.

Men en överföring kan också innehålla nästan allt som kan minska kreditgivarnas rättigheter. Till exempel är gåvor av egendom förmodligen det främsta exemplet eftersom egendomen eller pengarna ges till en annan utan vinst på något, oavsett värde eller inte, i gengäld. Om låntagaren ger en kreditgivare ett säkerhetsintresse i en fastighet anses det som en överföring eftersom det potentiellt kan minska de tillgångar som skulle kunna likvideras för att betala alla fordringsägare. Re-titling av en egendom till någon annans namn är en överföring, eller ibland bara att ge någon kontroll över en egendom är en överföring. Betala en faktura för varor eller tjänster som gjorts antingen vid tidpunkten för betalningen eller någon gång efter att varorna eller tjänsterna levererats är också en överföring.

Typer av bedrägeri

Det finns två typer av bedrägliga överföringar i ett konkursfall. En är "faktisk" bedrägeri, och den andra är andra kallas ofta "konstruktiv bedrägeri."Den primära skillnaden mellan de två är nivån på att defrauda fordringsägare.

Faktiskt bedrägeri

Faktiskt bedrägeri uppstår när en part överför en avsikt att hindra eller bedrägna en borgenär. En fordringsägare eller förvaltare i konkurs skulle behöva bevisa att överlåtaren (gäldenären vanligtvis) hade själva avsikt att få något för liten eller ingen utbyte.

Bevislig avsikt kan vara en formidabel uppgift. De flesta som tänker defrauda går till smärtor för att dölja det. När de är fångade erkänner de sällan det. Denna avsiktsnivå måste ofta härledas från gäldenärens handlingar. Dessa "indikatorer" eller "märken" (indikatorer) för bedrägerier kan innefatta:

• Gäldenärens kvarhållande av innehav eller kontroll av den aktuella egendomen.
• Överföring av väsentligen alla gäldenärens tillgångar
• Överföring till ett nyskapat bolag
• Förekomsten av ett särskilt förhållande med den person som överlämnas till fastigheten, som en make, annan släkting eller en näringsidkare > Gäldenären var insolvent vid transaktionstidpunkten.
• Överföringen gjordes i hemlighet.
• Överföringen gjordes utan ombytning.
• Överföringen var en del av ett verksamhetsmönster.
• Om överföringen har medfört att icke-existerande tillgångar omvandlas till befriade tillgångar
• Detta är inte en exklusiv lista. Domstolar tar hänsyn till många olika fakta och omständigheter för att avgöra om en skådespelare avser bedrägerier.

Konstruktionsbedrägeri Konstruktionsbedrägeri är lite missnöje. Även om det kallas bedrägeri, behandlas elementet av avsikten annorlunda. Den som utmanar transaktionen som konstruktiv bedrägeri behöver inte visa att gäldenären avsåg att transaktionen skulle hindra borgenärer. Genom att säga att transaktionen utgjorde "konstruktiv" bedrägeri, säger vi att transaktionen gynnade en borgenär eller en grupp av fordringsägare för att utesluta andra liknande kreditgivare och var fundamentalt orättvist.

För att betraktas som konstruktiv bedrägeri måste två villkor vara närvarande:

Gäldenären mottog mindre än "rimligt ekvivalent värde" i börsen.

• Dessutom måste ett av följande vara sant:

Gäldenären var insolvent före transaktionen eller som ett resultat av transaktionen.

• I en affärstransaktion lämnade överföringen gäldenären med orimligt låg kapital.
• När gäldenären genomförde transaktionen var skulden avsedd att ådra sig skuld som han visste var bortom hans betalningsförmåga, eller
• Gäldenären gör transaktionen till förmån för en insider inom ramen för ett anställningsavtal.
• Dessa förhållanden kan vara svåra att etablera och kan leda till väsentliga tvister. Att bestämma värdet på det som byttes ut, beroende på egendomen, kunde ta bedömningar och expertutlåtanden. Frågan om insolvens - huruvida gäldenären owed mer än vad den innehade i tillgångar - är också problematisk och kommer ofta att kräva ett vittnesbörd av revisorer eller andra kunniga om hur ett företag håller reda på sina pengar.

Undvik överföringen

Förvaltaren utses av domstolen och har ansvaret för att marschera gäldenärens icke befriade tillgångar, likvidera (sälja) dem och fördela intäkterna till de behöriga fordringsägarna. Konkurskoden ger förvaltaren vad som ofta kallas "stark arm" befogenheter eller "undviker" befogenheter. Dessa befogenheter ger förvaltaren rätt att ångra de bedrägliga transaktionerna till förmån för konkursboet och alla fordringsägare.

Om förvaltaren inte kan övertyga mottagaren om att överföra överlåtelsen frivilligt kommer förvaltaren sannolikt att väcka talan i konkursfallet. Rättegången heter en motståndare, och det fungerar väldigt som alla andra rättegångar, med förvaltaren som käranden för konkursboet och mottagaren eller borgenären som svarande.

Försvar till en bedräglig överföringskod

Överlåtaren kan hävda försvar för att förklara varför han inte skulle behöva ge tillbaka pengar eller egendom. Till exempel får köparen kredit i den utsträckning som förvärvaren gav gäldenärvärdet, genomförde transaktionen i god tro och inte hade kännedom om gäldenärens insolvens. Till exempel, om köparen betalade 1 000 dollar till gäldenären för en häst värd 3 000 USD, fick gäldenären inte rimligt ekvivalent värde för hästen, men gäldenären fick 1 000 USD. Därför skulle inte förvärvaren vara krävs för att betala gården $ 3 000, men bara den $ 2 000 ytterligare som gäldenären borde ha fått (eller hästen tillbaka, om det är möjligt).

God tro är ett mycket subjektivt begrepp. Överlåtaren måste visa att han (1) hade en ärlig övertygelse om att transaktionen var lämplig; (2) Ingen avsikt att ta obetydlig fördel av gäldenären och (3) ingen avsikt eller kunskap om att transaktionen skulle hindra, fördröja eller avskräcka gäldenärens fordringsägare.

Vem kan få en bedräglig överföringsåtgärd?

Förvaltaren, om förvaltaren vägrar att vidta åtgärder

• Debitören, om förvaltaren vägrar att vidta åtgärder och egendomen skulle ha varit befriad
• Timing eller Statut of Limitations
• Under konkurs kod, bedrägeri överlåtelse motståndare måste väckas senast två år efter det att inlämningsbeslutet inlämnades (vanligtvis det datum då konkursfallet lämnades in) eller ett år efter det att den första förvaltaren utsetts i fallet (om förvaltaren utses inom de två första åren av ärendet). Konkursrätten kan i vissa fall förlänga ansökningsfristen.

För mer information om förvaltarens undvikande eller starka armkrafter, se Vad är en preferensöverföring?