Dodd Frank Wall Street Reform Act Sammanfattning

Den 13 juni 2017 släppte USAs finansminister Steve Mnuchin en rapport som föreslår ändringar av Dodd-Frank Wall Street Reform Act. Rapporten var som svar på en verkställande order President Trump undertecknad den 3 februari 2017. Dodd-Frank kan förmodligen inte helt gå bort. Det beror på att hundratals Dodd-Frank-regler blev en del av internationella bankavtal. Men det finns ingen anledning att Dodd-Frank-reglerna inte kan lösas i USA.

Trump hävdar att förordningarna hindrar banker från att låna mer till småföretag. Men reglerna riktar sig mot stora banker, som har konsoliderat och växit sedan 2008 års finanskris. Småföretag är mer benägna att låna från små banker, inte stora banker. Den största hindringen för små banker är det låga ränteklimatet som råder sedan finanskrisen. Det sänker deras lönsamhet. (Källa: "Dodd-Franks effekt på små banker är avstängd", Wall Street Journal, 4 oktober 2017.)

Trumps kabinettmedlemmar säger att banker inte längre behöver extra regler och tillsyn. De hävdar att bankerna har tillräckligt med kapital för att klara sig av en kris. Men bankerna är bara så välkapitaliserade på grund av Dodd-Frank.

Sammanfattning av lagen

Dodd-Frank Wall Street Reform Act är en lag som reglerar finansmarknaderna och skyddar konsumenterna. Dess åtta komponenter hjälper till att förhindra en upprepning av finanskrisen 2008.

Det är den mest omfattande finansiella reformen sedan Glass-Steagall Act. Glass-Steagall reglerade banker efter 1929-börskraschen. Gramm-Leach-Bliley Act upphävde det 1999. Det gjorde det möjligt för bankerna att återigen placera insättarnas medel i oreglerade derivat. Denna avreglering hjälpte till att orsaka finanskrisen 2008.

Dodd-Frank-lagen är uppkallad efter de två kongressmedlemmarna som skapade den. Senator Chris Dodd presenterade den 15 mars 2010. Den 20 maj passerade senaten. USA: s representant Barney Frank reviderade det i kammaren, som godkände det den 30 juni. Den 21 juli 2010 undertecknade president Obama lagen i lag. (Källor: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act," US Senate. "Sammanfattning av Dodd-Frank Reform Act," Morrison & Forster. ")

Åtta sätt Dodd-Frank gör din värld säkrare och hur trumpets plan ändras som < 1. Övervakar Wall Street.

Financial Stability Oversight Council identifierar risker som påverkar hela finansbranschen. Det övervakar också andra finansiella företag än banker, som hedgefonder. Det rekommenderas att Federal Reserve övervakar allt som blir för stort. Fed kommer att be företaget att öka sitt reserveringsbehov. Det förhindrar att ett företag blir för stort för att misslyckas, som American International Group Inc.FSOC: s ordförande är finansministeren. Rådet har nio medlemmar. De omfattade Securities Exchange Commission, Fed, Consumer Financial Protection Bureau, OCC, Federal Deposit Insurance Corporation, FHFA och CFPA. Trumpadministrationen vill hindra Fed från att övervaka stora företag.

Den vill att FSOC ska sluta att utse företag som AIG som för stort för att misslyckas. Den hävdar att de ytterligare bestämmelserna gör stora företag icke-konkurrenskraftiga på den globala marknaden. (Källa: "Gary Cohns Vision for a Regulatory Rethink", Wall Street Journal, 3 februari 2017.)

2. Stoppar banker från spel med insättarnas pengar.

Volckerregeln förbjuder banker att använda eller Banken kan använda hedgefonder på uppdrag av sina kunder. Dodd-Frank gav banker sju år för att komma ut ur hedgefonden Bankerna lobbade hårt mot regeln och fördröjer godkännandet fram till december 2013. Det trädde i kraft i april 2014. Bankerna hade till och med den 21 juli 2015 att genomföra deras överensstämmelsemekanismer.

Trumps plan skulle befria banker med mindre än 10 miljarder dollar i tillgångar. Om även dessa banker återvänder till spel med insättarnas pengar går risken upp för alla.

3. Reglerar riskiva derivat.

Dodd-Frank kräver att de farligaste derivaten, l Ike Credit Default swaps, regleras. Denna uppgift faller till Securities and Exchange Commission eller Commodity Futures Trading Commission. Det beror på typen av derivat. De kommer att identifiera överdriven riskupptagning. Det kommer att leda till beslutsfattarnas uppmärksamhet innan en stor kris uppstår. Ett clearinghus som liknar börsen måste inrättas. Det säkerställer att derivathandeln genomförs offentligt. Dodd-Frank lämnade det till regulatorerna för att bestämma det bästa sättet att skapa clearinghuset. Det ledde till en serie studier och internationella förhandlingar. 4. Bringar Hedge Fund Trades Into The Light.

När hedgefonder och andra finansiella rådgivare inte regleras är de underliggande tillgångarna för derivat dolda. En av orsakerna till finanskrisen 2008 var att ingen visste vad som var i derivaten. Detta innebar att ingen visste hur man prisade dem. Därför trodde Fed att subprime inteckningskrisen skulle förbli inom bostadsbranschen. För mer, se Vad orsakade subprime-hypokrisen? För att korrigera det kräver Dodd-Frank att alla hedgefonder ska registrera sig med SEC. Hedgefonder måste tillhandahålla uppgifter om sina affärer och portföljer, så SEC kan bedöma den totala marknadsrisken. Detta ger staterna mer makt att reglera investeringsrådgivare. Det beror på att Dodd-Frank höjde tillgångströskeln från 30 miljoner dollar till 100 miljoner dollar. Vid januari 2013 hade 65 banker runt om i världen registrerat sin derivatverksamhet med CFTC.(Källa: "Banker står inför nya kontroller på derivathandel", NYT Dealbook, 3 januari 2013.

5. Övervakar kreditvärderingsinstitut.

Dodd-Frank har skapat ett kreditbetyg hos SEC. Det reglerar kredit Moody's och Standard & Poor's. Många skyller byråerna för att överrapportera vissa buntar av derivat och hypotekslån. Investorer litade på dessa byråer och insåg inte att skulden var i fara för att inte återbetalas. SEC kan kräva byråer att lämna in sina metoder för granskning. Det kan avregistrera en byrå som ger felaktiga värderingar. 6. Reglerar kreditkort, lån och inteckningar.

Konsumentskyddsbyrån konsoliderade funktionerna hos många olika organ. byråer och kredit- och betalkort. Den övervakar även löne- och konsumentlån, med undantag för auto lån från återförsäljare. CFPB reglerar kreditavgifter, inklusive kredit, debet, hypotekslån och bankavgifter. Det skyddar husägare genom att kräva att de förstår riskabla hypotekslån. Det kräver också att bankerna ska kontrollera låntagarens inkomst, kredithistoria och arbetsstatus. CFPB är under U.S. Treasury Department. Trumps plan skulle omstrukturera byrået som en ledamot med flera medlemmar. Det skulle också tillåta presidenten att ta bort presidiets regissör av någon anledning. Det skulle byta finansiering från Federal Reserve till kongressen.

7. Ökar tillsynen av försäkringsbolag.

Dodd-Frank skapade ett nytt federalt försäkringsverk under finansministeriet. Det identifierar försäkringsbolag som skapar en risk för hela systemet, som AIG gjorde. Den samlar också information om försäkringsbranschen. Det säkerställer att prisvärd försäkring är tillgänglig för minoriteter och andra underskattade samhällen. Det representerar Förenta staterna om försäkringar i internationella frågor. Trumps verkställande order kan slappna av övervakningen på tre stora försäkringsbolag, inklusive AIG. FIO arbetar med stater för att effektivisera regleringen av överskottsförsäkringar och återförsäkringar. I december 2014 rapporterade den effekterna av den globala återförsäkringsmarknaden till kongressen.

8. Reformer Federal Reserve.

Dodd-Frank gav regeringen ansvarskontor nya befogenheter. Trots att Fed arbetade med statskassan under finanskrisen granskade GAO Fed: s nödlån som gjordes under krisen. Den kan granska framtida nödlån vid behov. Finansdepartementet måste godkänna nya nödlån. Det gäller enskilda enheter, som Bear Stearns eller AIG. Fed offentliggjorde namnen på banker som mottog dessa lån eller TARP-medel. Ytterligare ändringar i Trumps plan

Treasury rapporten föreslog också andra ändringar som inte nämnts ovan. Det skulle minska kravet på bankstresstest från årligen till vartannat år. Dessa tester berättar Federal Reserve om en bank har tillräckligt med kapital för att överleva en ekonomisk kris.

Det föreslog en modernisering av gemenskapsinvesteringslagen. Den lagen kräver att bankerna ska låna utifrån ett hushålls inkomst oavsett vilket grannskap det är i. Innan lagen skulle bankerna "redline" hela stadsdelarna som alltför riskabelt. Det innebar att de skulle vägra inteckningar till höginkomsthushåll inom det området.

I rapporten föreslås undantag från banker som har tillräckligt med kapital från andra Dodd-Frank-regler. Detta är tänkt att hjälpa små banker. (Källa: "Treasury återkallelse av finansiella regler är inte helt gut Dodd-Frank," Washington Post, 13 juni, 2017.)