Köp och håll definition, investeringsstrategi och kritik

Liksom viktminskning, investeringsstrategier kommer och går. Vissa är effektiva och andra är inte. Men grunderna är ofta de mest effektiva. Om du vill gå ner i vikt är kost och motion de bästa strategierna. På samma sätt köper och håller investeringar, när de tillämpas korrekt, är den bästa investeringsstrategin för de flesta investerare.

Köp och håll definition

Köp och håll är en investeringsstrategi som tillämpas genom att köpa värdepapper och hålla dem under långa perioder, eftersom investeraren anser att den långsiktiga avkastningen kan vara rimlig trots att volatiliteten är karakteristisk för korta perioder.

Denna strategi står i motsats till absolut marknadstidning, som vanligen har en investerare som köper och säljer under kortare perioder med avsikt att köpa till låga priser och sälja till höga priser.

Vidare argumenterar köparen och investeraren att innehav i längre perioder kräver mindre frekvent handel än andra strategier. Därför minimeras handelskostnaderna, vilket ökar placeringsportföljenes totala nettoavkastning.

Köp och håll investerarna tror att "tid på marknaden" är en mer försiktig investeringsform än "timing på marknaden".

Köp och håll strategier och element

Köp -och-investerare använder den passiva investeringsstrategin som är anpassad till den effektiva marknadshypotesen (EMH), vilket i huvudsak säger att all känd information om värdepappersinvesteringar, såsom aktier, redan är införd i priset på dessa värdepapper. Därför kan inga analyser ge en investerare en kant över andra investerare.

Typiska köp-och-håll-investerare kommer också att använda andra passiva element, till exempel dollarkostnadsmedel och indexfonder, samtidigt som man fokuserar mer på att bygga en portfölj än på säkerhetsforskning och urval.

Köp-och-håll-strategin har också anpassats till värdeinvesteringar, vilket ofta kommer att innebära en grundläggande analysmetod där investeraren kommer att försöka hitta aktier i företag med låga relativa värderingar, vilket innebär att man har för avsikt att behålla beståndet tills det Warning Buffett, "Köp inte något du inte vill vara villig att hålla i 5 år."

Kritik av Köp och håll Investering

Den skarpaste kritiken för buy-and-hold kommer när strategin verkar vara icke-produktiv eller ogiltig. Det senaste exemplet följde den stora lågkonjunkturen och åtföljande björnmarknaden när aktiva näringsidkare förklarade köp och dödsdöd. Många investerare började förstå att köpa och hålla på grund av det så kallade "förlorade decenniet" för aktier där köp-och-hold-strategin (som innehar en S & P 500 Index-fond) från 1 januari 2000 till 31 december 2009 skulle ha resulterade i nästan en 0.00% avkastning till investeraren.

Men detta tydliga exempel på "cherry picking" -information för att göra en poäng är kärnan i kritiken mot köp och håll - det är en abstrakt term som kan betyda många saker, till exempel pensionering. Man kan göra ett fall att "pensionering som vi en gång ny är död." Men vad betyder kritiken när de säger pension? På samma sätt betyder vad kritiker betyder vassle som de säger "köp och håll"?

De flesta kritikerna av buy-and-hold känner inte igen att strategin är ganska bred och ofta innehåller små element av timing, till exempel dollarkostnad medelvärdet, vilket är passivt men det gör det möjligt för köp-och-håll-investeraren att köpa aktier till låga priser samt högre priser.

Denna praxis skulle också ha betydligt bättre avkastning för en köp och innehavare av investerare under det förlorade decenniet. Vidare skulle en köp och innehavare av investerare som också innehade obligationsfonder i deras portfölj ha haft en positiv avkastning under det förlorade decenniet. Varför innehåller inte kritiker taktisk tillgångsallokering och dessa portföljer i sina argument mot köp och innehav?

Det passiva tillvägagångssättet minimerar också vanliga misstag som marknadsaktörer och tekniska handlare kan göra, vilket är att underskatta irrationaliteten hos investerarnas publik. Till exempel kan en teknisk näringsidkare sälja aktier på en nyligen hög (motståndsnivå) men investerarnas känslan kan leda till att priserna går igenom den nivåen och sänker priserna betydligt högre. Köp-och-håll-investeraren kan dock fånga denna över-iverhet i sin portföljens återkomst.

Avslutningsvis bör investerare vara försiktiga så att andra inte kan definiera eller märka sin investeringsstrategi, filosofi eller taktik. Lika och motsatta är det viktigt att komma ihåg att investerarens största fiende är sannolikt att vara sig själv.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.