Vad är en balansräkning och hur analyseras den?

Vad är en balansräkning? Vad gör en balansräkning annorlunda än andra finansiella rapporter, såsom resultaträkning?

För att hjälpa dig att förstå svaret på den frågan, föreställ dig ett scenario. Låtsas att du kommer att ansöka om ett lån för att sätta en simbassäng i din trädgård. Du går till banken och ber om att låna pengar, och banken insisterar på att du ger honom en lista över din nuvarande ekonomi.

När du har gått hem och tittar på dina uttalanden och kontouppgifter drar du ut ett tomt pappersark. Du skriver ner allt du har som är av värde, inklusive dina checkkonton, sparkonto, depåbevis och penningmarknader, fonder, aktier, obligationer, fastigheter, bilar, möbler, datorer och mycket mer. Sedan, i mitten av arket, skriver du ner allt du är skyldig, inklusive din inteckning, studielån, kreditkort skuld, marginal skuld och mycket mer. Slutligen, i botten av arket, drar du allt du äger av allt du är skyldig att beräkna din nettovärde.

Grattis, du har precis skapat en balansräkning.

Balansräkningar som krävs av Securities and Exchange Commission

Precis som banken bad dig om att sammanställa en balansräkning för att utvärdera din kreditvärdighet, kräver staten att börshandlade bolag ska sammanställa en balansräkning flera gånger per år för sina aktieägare.

Detta gör det möjligt för nuvarande och potentiella investerare att få en ögonblicksbild av ett företags finanser. Bland annat kommer balansräkningen att visa dig värdet av de saker som bolaget äger, direkt till telefonerna som sitter på sina anställdas skrivbord, hur mycket skuld är, hur mycket lager är i företagets lager och hur mycket pengar Verksamheten måste arbeta med på kort sikt.

Det är generellt ett av de första finansiella rapporterna du vill analysera när du värderar ett företag.

Innan du kan analysera en balansräkning måste du veta hur den är strukturerad. Det är vad den här investerarlektionen syftar till att lära dig. Specifikt kommer jag att gå igenom en balansräkning linje för rad och förklara läget av landet så att du känner dig bekvämare nästa gång du stöter på en.

Innan vi kommer in på det inser vi att ett företag, ett aktiebolag eller en balansräkningsbalansräkning skiljer sig väsentligt från en vanlig hushållsbalansräkning, eftersom det finns många komplexa poster i ett verksamhetsföretags räkenskaper eller holdingbolag. Företagen måste ta itu med alla möjliga svåra frågor som de flesta inte gör, till exempel hur man avskriver och kostar en jumbojet, hur man redovisar byggnadskostnaderna för ett kraftverk, sätt att registrera leasingförpliktelser för detaljhandeln i en upptagen resa köpcentrum, hur man värderar stora lagerstockar som kan ha fått eller förlorat värde sedan förvärvet, den rätta metoden för att upprätta reserver för potentiella framtida förluster på banklån till låntagare och att översätta flera valuta tillgångar och skulder tillbaka till en rapporteringsvaluta, bara för att ge några exempel.

Oavsett hur överväldigande det kan tyckas vid första anblicken, när du bryter ner det i de enskilda delarna inser du att det inte är något särskilt svårt om något av det. Det bästa sättet att göra detta är att komma ihåg att hela balansbalans syfte är att svara på tre frågor för chefen, investeraren, långivaren, regulatorn eller andra intresserade som tittar på det:

• Vad har ett företag? (Tillgångar)?
• Vad är ett företag skyldigt? (Skulder)?
• Vad är över för bolagets ägare alla skulder har blivit betalda? (Bokfört värde eller ägarandel)?

Alla dessa snygga ord, avancerade termer och redovisningskomplexiteter finns för att ge dig investeraren en bra uppfattning om hur man uppskattar de tre sakerna. Om du får dig att komma ihåg det är målet, borde du inte bli överväldigad när du vattnar i balansen analysvatten.

Fotnot : Till skillnad från andra finansiella rapporter kan balansräkningen inte omfatta en rad datum. Med andra ord kan det vara bra "per 31 december 2015", men det kan inte berätta om en period som sträcker sig från den 1 december till 31 december. Det beror på att en balansräkning innehåller artiklar som kontanter och lager, som ändras dagligen. Du kommer att finna att sättet att hantera detta när du beräknar många förhållanden, som jag lär dig hur du gör senare i den här lektionen, är att ta de så kallade "genomsnittliga viktiga" siffrorna i en balansräkning. Om du till exempel vill veta det genomsnittliga inventeringsvärdet för året skulle du ta inventeringsvärdet vid slutet av förra året, lägga till det till det slutliga inventeringsvärdet i år och dela sedan med två. Det är ett snabbt trick som hjälper dig att undvika snedvridningar genom att sluta perioden siffror som kanske eller inte återspeglar vad som hänt under det mesta av året. En illustration: Om ett tillverkningsföretag betalade ut hela skulden under ett år och visade $ 0 i skulder i balansräkningen, men du såg en ränta för räntekostnaden i resultaträkningen, kan du vara förvirrad. Genom att väga ut den genomsnittliga skuldsaldot i balansräkningen under samma period, skulle du få en bättre uppfattning om vad som händer och varför det var räntekostnader.