Vad är en ABC-förtroende och vad är dess skatteeffekter?

När man planerar att minska federala fastighetsskatter kan gifta par utnyttja AB Trust-systemet för att effektivt överföra två gånger den federala skatteavgiften till sina arvingar som är fria från federala fastighetsskatter. Men i de flesta stater som samlar sin egen separata fastighetsskatt kan traditionell AB Trust-planering leda till att en del av B Trust blir beskattad när den första makan dör. Skriv in ABC Trust-systemet för fastighetsplanering för gifta par, även känd som "gap trust planning" och göra "state QTIP election", vilket i en handfull stater tillåter betalning av både federala och statliga fastighetsskatter att skjutas upp till efter överlevande make död.

Så hur fungerar ABC Trust planering?

Förstå traditionell AB Trust Planning

För att förstå hur ABC Trust-systemet fungerar ska du först förstå hur AB Trust-systemet fungerar.

Om ett gift par har en AB-förvaltningsplan, då när den första makan dör ett belopp som motsvarar den federala skattetillskottet, kommer det att finansieras till B Trust och allt över detta belopp kommer att finansieras till A Trust. Vad gör det här? Den använder den avlidna makeens federala skattebefrielse så att när den efterlevande maken senare dör, kommer det som finns kvar i B Trust att inte beskattas i den efterlevande makans egendom. Den efterlevande maken kommer då att kunna lämna ett belopp som motsvarar sina egna federala skattebefrielse till barn eller andra förmånstagare, vilket gör det möjligt för gifta par att skicka två gånger den federala skattepliktens skattebefrielse utan skatt.

Men vad händer med tillgångarna kvar i A Trust?

Medan dessa tillgångar kommer att beskattas som en del av den efterlevande makeens egendom, kommer betalningen av skatten att skjutas upp tills den efterlevande maken dör.

Här är ett exempel: Joe och Mary är värd $ 12 miljoner, och när Joe dör i 2013 har han $ 6. 25 miljoner i sitt separata namn eller Revocable Living Trust och hans boendeplan innehåller AB Trust planering.

Under dessa fakta, $ 5. 25 miljoner kommer att gå in i Joe's B Trust och 1 miljoner dollar kommer att gå in i Joe's A Trust, både för Marias fördel, och ingen federal fastighetsskatt kommer att bero på grund av Joe's död. Istället, när Mary senare dör, kommer B-förtroendet inte att beskattas eftersom det har utnyttjat Joe's skattebefrielse och bara vad som finns kvar i A Trust kommer att beskattas som en del av Marias egendom.

Ange statens dödsskatt och användningen av ABC Trust Planning

Vad skulle hända om Joe och Mary bodde i Tennessee, som samlar en separat statsskatt utöver den federala fastighetsskatten och erbjuder bara en $ 1. 25 miljoner statligt undantag 2013? Vid jes död $ 5. 25 miljoner borde gå in i B-förtroendet och 1 miljon dollar skulle gå in i A Trust, men eftersom beloppet som finansieras till B-förtroendet överstiger $ 1.25 miljoner Tennessee skatt skattebefrielse, kommer det att finnas en Tennessee Estate Tax Bill på cirka $ 498, 750 efter Joe's död. Således $ 5. 25 miljoner kommer att gå in i B Trust och endast $ 501, 250 kommer att gå in i A Trust.

Om dock Joe och Marys boendeplan utarbetas för att utnyttja ABC Trust-systemet, kommer istället Joe's boedel att delas upp enligt följande:

• $ 1. 25 miljoner kommer att gå in i B-förtroendet - undantaget för statliga och federala ändamål
• 4 miljoner dollar kommer endast att gå in i C Trust State QTIP bara, undantaget för federala ändamål
• $ 1 miljon kommer att gå in i A Trust-staten och federal QTIP

Således kommer ABC Trust-planen att leda till att ingen Tennessee eller federal egendomsskatt betalas vid Joe's död.

Vad gör C-förtroendet i ABC Trust Planning?

Såsom framgår av ovanstående kommer B Trust att behålla skattebefrielsen från Tennessee för 1 MUSD, C-förvaltningen kommer att hålla skillnaden mellan skattebefrielsen för Tennessee-skatte- och federal skatteavgift på 4 MUSD och A Trust kommer att hålla vad är kvar. Således försvinner C-förtroendet effektivt betalningen av både Tennessee och federala fastighetsskatter på gapet på 4 miljoner dollar mellan Tennessee och federala fastighetsskatter tills den efterlevande makan dör, men bevarar fortfarande hela $ 5. 25 miljoner federala skattebefrielse för nästa generation.