Vad betyder nominell inkomst i pensionsplanering?

Om du planerar att gå i pension måste du veta om du kommer att ha tillräckligt med pengar för att behålla din livsstil och täcka dina nödvändiga vårdkostnader så länge du ska leva.

Det är här de nominella inkomstversionerna som verklig inkomst kommer in. Du kanske inte känner till villkoren, men de är relevanta för hur du planerar för pensionering.

Verkliga dollar

Du behöver veta vad dina dollar kommer att vara värda i reala termer. vilket innebär vilken mängd varor och tjänster de kan köpa.

Om du till exempel har tillräckligt med pengar för att köpa en brödbröd och betala ditt sjukförsäkringspremie idag vill du också veta att du har tillräckligt med pengar för att köpa bröd och lön Ditt sjukförsäkringspremie på femton år - även om priset på dessa varor har ökat. Det kallas "riktiga" dollar. De är riktiga eftersom de köper samma mängd varor och tjänster - vilket är vad du behöver dem att göra.

Nominella dollar

För att förstå nominella dollar föreställer mig att jag ger dig en tio dollarräkning idag. Du lägger den i en lådan och drar den ut femton år från nu. Det är fortfarande tio dollar i nominella termer; vilket betyder att det är nominellt värde är $ 10. Men kommer det att köpa samma mängd bröd och sjukförsäkring som det gjorde för femton år sedan? Osannolik. Det betyder i reala termer det är inte värt samma belopp som tio dollar är värt idag.

Vid pensionering är vad du behöver riktiga dollar. Om du visste hur priserna på dina produkter och tjänster som behövs skulle stiga eller falla skulle det vara relativt enkelt att beräkna.

Eftersom det inte finns något sätt att veta måste du göra en utbildad uppskattning. En inflationstakt på 3% eller 4% är den använda standardmängden.

Verklig mot nominell avkastning

Du måste också uppskatta avkastningen på dina besparingar och investeringar. Antag att du investerar konservativt och antar dina besparingar och investeringar kommer att tjäna cirka 3% per år.

Anta att priserna stiger med ca 3% per år, vad är din reala avkastning?

Det är noll. Dina investeringar kommer att öka i värde på 3% per år, men om inflationen också är 3% varje år kommer de att köpa samma mängd varor och tjänster som tidigare. Detta är för övrigt ett acceptabelt resultat.

Antag nu dina besparingar och investeringar tjäna 5% per år, medan inflationen är 3%. Vad är din reala avkastning? Det är 2%. Dina besparingar och investeringar går upp varje år och de köper mer varor och tjänster än vad de skulle ha året innan.

Verkliga inkomstinkomster

Social trygghet har en levnadsjustering inbyggd och anpassningen sker årligen beroende på föregående års inflationsåtgärd. Det betyder att om du börjar ta emot 1 000 000 socialförsäkringar, då i 20 år att $ 1 000 fortfarande skulle köpa ungefär samma mängd varor och tjänster som det kunde köpa i början.Ett tusen dollar av socialförsäkringsinkomsten utgör 1 000 USD av reallönen.

Om du arbetar deltid i pension, kan det också ge dig en källa till real inkomst, eftersom lönerna ofta ökar med inflationen.

Nominella källor till pensionsinkomst

De flesta pensionerna har ingen levnadskostnad, så de kommer att ge nominella dollar till dig.

Det betyder att för varje $ 1 000 pensionsinkomst du får, kommer 20 år från och med nu att köpa mindre varor och tjänster än vad som ursprungligen gjorde.

Alla garanterade fasta källor till pensionsinkomst kommer att ge nominella dollar om det inte är kontraktsberättigat med en levnadsjustering.

Vissa livräntor erbjuder inflationsjusterade utbetalningar. Det tar mer kapital att köpa en livränta som ger en utbetalning som kommer att öka med inflationen (riktiga dollar) än att köpa en som erbjuder en fast månadsbetalning (nominella dollar). Det kan inte vara värt det eftersom det ger dig mindre inkomst tidigt i pensionen och mer inkomst senare när du är mindre benägen att behöva det. Många pensionsundersökningar visar att senare i livet går människor mindre, handlar mindre och reser mindre, och eftersom dessa saker inträffar mindre kan denna inkomst omriktas för att kompensera stigande priser på andra områden.

Det är bra att ha reell inkomst, men inte all din pensionsinkomst behöver öka med inflationen. Det viktiga att göra är att vara konsekvent i hur du gör din planering och kom ihåg att $ 10 000 tjugo år från nu inte är värt detsamma som $ 10 000 idag.