Vad är internationella aktiefonder?

Även om du inte vet mycket om fonder har du förmodligen haft tillgång till en internationell aktiefond i 401 (k). Så vad är en aktiefond, och vem behöver en?

Låt oss först hantera aktiekapitalet. Ett eget kapital betyder lager. En aktie eller andelar i ett företag som du kan köpa eller sälja. De flesta fonder som inte är alla obligationsfonder innehar åtminstone en del aktier. De är mer riskabla att äga än obligationer, men erbjuder historiskt högre avkastning.

(Mycket rikedom - inklusive Warren Buffett - är byggt genom att äga aktier).

Internationella aktier är aktier i icke-amerikanska företag. Enligt en rapport från Vanguard representerar icke-amerikanska företag mer än hälften av det globala marknadsvärdet. Det betyder mer än hälften av vad alla företag i världen är värda. Omkring 73% av Fortunes största globala företag 2011 låg utanför USA, enligt en rapport från Edward Jones. Om du inte investerar i internationella företag saknar du ut på att investera i många viktiga företag.

Att äga internationella aktier kan också bidra till att öka din avkastning. Mellan 1970 och 2011 var den genomsnittliga årliga avkastningen från att äga internationella aktier i utvecklade marknader 9,6%. S & P 500: s avkastning var 9,8%. Och eftersom amerikanska marknader och internationella marknader inte alltid rör sig på samma sätt (internationellt slog amerikanska aktier på 1970-talet och 1980-talet dominerade USA på 1990-talet, det internationella utspelade sig något bättre under 2000-talet). Att äga internationella aktier kan bidra till att minska en portföljens övergripande risk.

När en del av världens marknader är underpresterande, kan en annan fungera bra. Att äga båda bidrar till att balansera till en portfölj.

Internationella aktiefonder ska inte förväxlas med globala aktiefonder. Vad är skillnaden? Globala aktiefonder består av lager av företag var som helst.

USA och den icke-amerikanska Om du investerar i en global fond för att få internationell exponering kanske du finner att majoriteten av fondens innehav är i amerikanska företag. Och du kanske redan äger dessa företag i en annan aktiefond. Om du vill diversifiera är det internationella ordet att leta efter.

Det finns två typer av internationella medel. De som investerar i utvecklade länder och de som investerar i tillväxtmarknader. Tillväxtmarknader är länder eller regioner med mindre utvecklade ekonomier men mycket potential för tillväxt. Men eftersom de flesta av dessa länder eller deras marknader är mindre högreglerade kan det vara risk att investera där. Med större risk kommer ofta större potentiell avkastning. Och avkastningen på tillväxtmarknaderna under de 25 åren mellan 1987 och 2012 var i genomsnitt 12.5% per år.

De internationella aktiefonderna som ingår i en 401 (k) plan är vanligtvis storkapitalfonder som investerar i industriländer. Liksom Japan, Tyskland, Storbritannien. Om en plan erbjuder aktier i tillväxtmarknader kommer det förmodligen att vara i en separat fond. Finansiella rådgivare rekommenderar ofta att investerare som väljer att äga aktier i tillväxtmarknader bör begränsa exponeringen för högst 5% av en övergripande portfölj.

Risker för investeringar i internationella aktier

Det finns flera typer av risker i samband med att investera internationellt.

Valutarisk : Dollars värde kommer att skilja sig från värdet av fondens underliggande valutor. Detta kan bidra till att öka avkastningen när dollarn är svagare, oavsett hur investeringarna fungerar. Men när dollarn är stark kan den ha motsatt effekt.

Politisk risk : Stabilitet och övervakning av lokala myndigheter är viktiga för marknaderna. När som helst du investerar i ett främmande land (eller ens din egen) finns det risk för att ekonomin eller regeringen kan möta oförutsedda problem.

Likviditetsrisk : Den amerikanska börsen är ganska flytande. Det betyder att en stor mängd lager köps och säljs på den varje dag. Vad det betyder för den genomsnittliga investeraren är när du vill sälja ett lager, är det vanligtvis en villig köpare.

Vad händer om det inte fanns någon köpare och du hade inget val att hålla fast vid det tills en kom med? Det är en illikvida marknad. Utländska marknader har en lägre volym än de amerikanska marknaderna.

Det finns andra saker att tänka på med internationella fonder. Är redovisnings- och rapporteringsstandarderna av samma standarder som vi har i USA? Är avgifterna för att investera i dessa aktier större än de som är skyldiga att investera i amerikanska aktier? En fond som hanteras väl kommer att förutse och förstå dessa risker till viss del. Internationell investering görs mycket lättare inom en fond.

Bottom Line for Investors

• Om du vill ha en riktigt diversifierad portfölj är det viktigt att ha en investering i internationella aktier.
• Medan det finns vissa risker, och vissa investerare fruktar de okända, utgör de internationella aktierna en stor del av världsmarknadens potentiella investeringsökning.
• Experter tenderar att rekommendera att inte mer än 20% till 35% av portföljen tilldelas internationella aktier, eller mindre beroende på din risk tolerans och fokus på tillväxt.
• Konservativa investerare kommer att gynna utvecklade marknader över tillväxtmarknader.
• Leta efter ordet "internationellt" i motsats till "global" när man väljer en utländsk investeringsfond.

Ansvarsbegränsning: Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussionsändamål, och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.