Vad är de absoluta avkastningens ömsesidiga fonder?

Vad är en absolut avkastningsfond? Som det visar sig är svaret på den frågan inte kristallklart. Varje företag som förvaltar en absolut avkastningsfond har en annan definition baserad på deras fonds smink. Men målet för varje absolut avkastningsfond är densamma - tjäna pengar oavsett marknadsförhållanden med lägre volatilitet än traditionella fonder.

Absoluta returstrategier kom från hedgefondervärlden, där hedgefondsförvaltare länge använt olika säkringstekniker och försökte uppnå positiva avkastningar oavsett marknadsförhållanden.

I motsats till traditionella värdepappersfonder är de absoluta avkastningsfonderna utformade för att utföra baserat på ett specifikt mål - att överträffa en viss lågrisk typ av säkerhet (t.ex. en statsskuldväxel) i absolut villkor. Vad betyder allt detta? Låt oss titta på absoluta avkastningsfonder närmare för att förstå.

Absoluta Avkastning Mutual Funds - Vad är Relativ Retur och Absolut Returns?

Generellt sett jämförs fondresultatet i förhållande till ett riktmärke. Exempelvis kan en amerikansk fondkapitalfonds resultat jämföras med S & P 500 Index, medan avkastningen på en internationell storkapitalfonden skulle jämföras med ett riktmärke som omfattar internationella stora cap aktier, till exempel MSCI EAFE Index.

En fonds relativa avkastning mäter hur väl en fond har utgjort jämfört med referensvärdet. Om du till exempel äger en fond med en avkastning på 10% och avkastningen på referensvärdet är 7%, är den relativa avkastningen 3%.

Den absoluta avkastningen är helt enkelt fondens avkastning. I detta fall är den absoluta avkastningen 10%.

Relativ avkastning är viktig eftersom den berättar för fondförvaltare om de får vad de betalat för - avkastning över fondens referensvärde.

Absoluta avkastning Mutual Funds

Skulle du vara glad om din fond föll sin riktmärke med 10%?

Om du till exempel ägde en storkapitalfond i USA och slog sin benchmark S & P 500 Index med 10%, skulle du vara nöjd med resultatet? Trots allt gjorde din fondförvaltare sitt jobb - han / hon slog sina riktmärken med stor marginal, eller hur? Den relativa avkastningen var positiv. Men vad händer om jag sa att referensvärdet var 15%? Skulle du fortfarande vara glad att din fonder slog riktmärket med 10%? När allt kommer omkring förlorade du fortfarande 5% på dina innehav.

Det finns där absoluta fonder kommer till spel. Absolut återvändande fonder hanteras med ett visst återvändande mål i åtanke (för att slå ut statsskuldsränta med 2% till exempel). Målet med den absoluta avkastningsfonden är att alltid ha en positiv avkastning oavsett marknad - och oberoende av riktmärken.