Ska du försöka välja lager som Warren Buffett?

Warren Buffett är förmodligen den största levande investeraren. Buffett vände en investering i ett misslyckat textilföretag till nummer fyra på Fortune 500-listan och hans personliga rikedom har blivit ballongen till över 60 miljarder dollar, vilket gör honom till den tredje rikaste personen på jorden.

Med tanke på hans decennier långa rekord på marknaden vill många investerare lära sig att välja aktier som Buffett. Men för enskilda investerare, inklusive sin egen fru, kommer Buffett ständigt tillbaka till en mycket grundläggande investeringsstrategi - och det är en strategi som inte har något att göra med att välja enskilda aktier.

Buffetts råd till sin fru

Buffett riktade i sin årliga brev till aktieägarna sin egen dödlighet och erbjöd klara instruktioner till förvaltaren för att hantera sin fastighet för sin fru.

"Mitt råd till förvaltaren kunde inte vara enklare. Ställ 10% av kontanterna kort

-kurs statsobligationer och 90% i en mycket låg -kost S & P 500 indexfond. Jag tror att förtroendets långsiktiga resultat från denna policy kommer att överträffa de som uppnås av de flesta investerare, oavsett om pensionsfonder, institutioner, individer, som anställer högavgiftschefer. ”

Och det är råd han upprepas om och om igen. Vid 2016 års årsmöte i Berkshire Hathaway-aktieägare, som ofta kallades "Woodstock of Capitalism", svarade Buffett på en fråga om hur en genomsnittlig investerare skulle hantera sina medel: "Köp bara en S & P indexfond och sitta för de närmaste 50 åren. "

Buffetts förakt för dyra investeringsförvaltare är tydligt.

Och han föreslår inte att hans förtroende innehar ett enda lager, inte ens hans egen Berkshire Hathaway. I stället trampar han aktieplaceringar i en S & P 500 indexfond, en typ av fond som följer prestandan på 500 av de största offentliga företagen i Amerika.

Buffetts starka tro på S & P 500 är så stark att han satsar 1 miljon dollar att S & P 500 skulle överträffa ett urval av översta hedgefonder över tiden.

Från och med nu ser det ut som Buffett är på väg att vinna.

Men investerar inte Warren Buffet i enskilda aktier?

Du kanske undrar varför Buffetts eget företag inte följer hans råd. Berkshire Hathaway byggdes trots allt på att investera i enskilda företag, och dess portfölj innehåller miljarder dollar av aktieinvesteringar i företag, inklusive Wells Fargo, American Express och Coca-Cola.

Det är en portfölj byggd på en filosofi som kallas värdeinvestering, som var banbrytande av Buffetts mentor och professor Benjamin Graham. Värdeinvesteringar ignorerar svängningar på marknaderna och fokuserar på företagets inneboende värde.Buffett och hans team fokuserar på att hitta företag som har en konkurrensfördel, bra förvaltning och har ett högre värde än dagens aktiekurs.

Buffetts favoritmått för att mäta företagets värde är

bokfört värde per aktie . Detta mäter värdet av bolagets tillgångar jämfört med aktiekursen, vilket ger dig en konservativ mätning av vad företaget är värd. Om du ville välja aktier, skulle värde investeringar vara en bra strategi att följa. Men ändå, kom ihåg att Buffett och hans investeringsteam hanterar miljarder dollar i tillgångar och har möjlighet att göra stora investeringar och påverka verksamheten i företagen i Berkshire Hathaway-portföljen.

Individuella investerare arbetar ofta med tusentals dollar, inte miljarder, och har inte tid, tillgångar eller expertis för att efterlikna Buffetts framgång.

Visheten att plocka aktier

En annan viktig skillnad är att enskilda investerare, till skillnad från en stor institutionell investerare som Berkshire Hathaway, inte kan hantera de stora förluster som följer med att investera i marknaden.

Och gör inget misstag: Dessa förluster kommer att komma. Alla hörde en historia från någon som gjorde en stor aktieplockning och slog den rik på - om det köper Google eller Netflix-aktien till ett lågt pris strax efter sina IPO-nummer, eller hämtar ett flygbolag före den 11 september attackerna. Men du är mindre benägna att höra någon som förlorade allt när Enron föll i en skandal eller från aktieägarna i GT Advanced Technologies som såg att deras lager blev nästan värdelösa när Apple valde en ny leverantör för sina iPhone-skärmar i glas.

Precis som det finns berättelser om ära på aktiemarknaden finns det historier om stora förluster.

Hur man strukturerar din portfölj

Om du vill följa Buffetts råd för enskilda investerare, så är det en väg som du kan göra om det. Som en påminnelse är här hans grundläggande råd för att strukturera en portfölj byggd kring indexinvesteringar:

"Sätt 10% av kontanterna i kortfristiga statsobligationer och 90% i en mycket låg kostnad S & P 500 indexfond." Låt oss börja med dessa obligationer. Som med S & P 500 kan du köpa en fond eller ETF att investera i en korg med kortfristiga statsobligationer. Vanguard erbjuder sin egen kortfristiga statsobligations ETF med ticker

VGSH . En lägre fond för admiralaktiernas fond är också tillgänglig under ticker VSBSX . När det gäller den "mycket billiga S & P 500 indexfonden"? För den här delen av Buffettportföljen finns det gott om fondoptioner. De flesta investerare skulle börja med Vanguard S & P 500 ETF, tickersymbolen VOO. Det är också tillgängliga som fond, tickersymbol VFINX. Investerare med minst $ 10 000 för att ägna sig åt denna investering kan få lägre avgifter via fondförvaltningen, Admiral Shares fond, tickersymbol VFIAX.

Vi har använt Vanguard-medel i det här exemplet eftersom av sina låga avgifter, men vad mäklare du använder kommer att ha liknande alternativ.

Fördelarna med indexfonder

Investeringar i indexfonder har många fördelar framför aktieplockning.

Omedelbar diversifiering.

När man köper enskilda aktier tar det en hel del tid och pengar för att bygga upp en mångsidig portfölj. Det är viktigt att genomföra diversifiering över både företag och branscher. En investering i en S & P 500 indexfond ger dig 500 företag på en gång. Toppinnehåll i vikt är Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric och JP Morgan Chase. Läs mer om S & P 500-listan på den officiella sidan på Standard & Poor's. En satsning på ekonomin i USA.

Spel på de 500 största offentliga företagen i USA kan jämföras med vad som händer på den övergripande amerikanska ekonomin. Medan ett företag kan följa Enrons öde ibland är dessa stabila, Blue Chip-företag som ser långsiktig stabilitet. Lättare att kontrollera känslor.

Den bästa investeringsplanen är att fortsätta bidra lite i taget över tiden. När du köper och säljer enskilda aktier, är du alltid i tankesättet att köpa och sälja. Detta leder oundvikligen många investerare att köpa och sälja vid fel tidpunkt. Det är nästan omöjligt att tiden på marknaden. Istället följer en försökt och sann kurs där du njuter av den stora uppgången efter en turbulent marknadsperiod. Lägre handelsavgifter.

Du kan handla några aktier gratis tack vare nya mäklare som Loyal3 och Robinhood, men de flesta mäklare tar fortfarande ut ca 10 dollar per handel. Att köpa och sälja aktier för att bygga en portfölj kan enkelt kosta hundratals eller tusentals dollar. De flesta stora mäklarfirmor erbjuder dock tillgång till egen S & P 500 indexfond utan kostnad. Om du inte har någon favorit kan du följa Buffetts råd att köpa Vanguard-versionen av fonden. Vanguard erbjuder frihandel med egna medel om du öppnar ett gratis Vanguard-konto.