Väntetider för avvikande händelser

Fastighetskrisen 2006 och 2011 resulterade i en stor erosion av eget kapital i fastigheter. I kombination med hög arbetslöshet ledde flera husägare att förlora bostäder på grund av olika skäl. För dem är väntetiden för att kvalificera sig för ett inteckning relativt högt.

Fannie Mae reducerade emellertid sina obligatoriska väntetider efter en förskärmning, kort försäljning eller konkurs förra sommaren.

Åtminstone för vissa skulle vara låntagare. Före förändringarna, som är i kraft, krävde Fannie Mae låntagare att vänta fyra år efter en signifikant nedsättande kredithändelse innan de ansökte om ett bostadslån igen. I vissa fall krävde de till och med en 7-årig uppehållstillstånd. De obligatoriska väntetiderna är nu så lite som 2 år för vissa låntagare.

Viktigt avvikande händelse

"Väsentligt avvikande händelse" definieras som något av följande, vilket kan förekomma i en persons hypotekslånsrapport:

En före utestängning

1. A kort försäljning

2. En avgift i stället för avskärmning

3. En konkurs

4. Ett avdrag för hypotekslån

5. Naturligtvis bara för att du har tålmodigt vänt i strafflådan den tilldelade tiden för din tidigare kredit misgiving, betyder inte att du alltid kommer att kunna få en ny inteckning.

Du måste också ha återställt din kreditprofil och kreditresultat. Du måste också kunna tydligt och noggrant dokumentera den situation som ledde till den nedsättande händelsen.

Visar att det var en isolerad, engångshändelse baserad på "förmildrande omständigheter".

Med betydande nedsättande händelser som ofta leder till att kreditpoängen sänks med 100 poäng eller mer, kan den ombyggande processen ibland vara tidskrävande och svår.

Dokumentationsbörden för att bevisa "förmildrande omständigheter" visar sig vara den största utmaningen för många studsare.

Fannie Mae och FHA väntetider

I tabellen nedan jämförs Fannie Mae tidigare politik mot sin nuvarande; och mot FHA Back to Work-programmet som kan vara mer lämpligt för låntagare med mindre tillgänglig förskottsbetalning.

FHA-lån tillåter hembetalningar på bara 3 5 procent. Fannie Mae-lån kräver vanligtvis 5 procent eller mer även om det finns ett program som låter så lite som 3% ner.

Första Minsta	Ny Fannie Mae Minimum	Aktuell FHA Minsta	Kort försäljning
4 år	2 år	1 År	Konkurs
4 år	2 år	1 år	För- Avskärmning
4 år 2 år	1 år		Vad är utmanande omständigheter?

För ett Fannie Mae-lån är "förmildrande omständigheter" situationer som (1) endast uppträder en gång. (2) ligger utanför låntagarens kontroll och, (3) resulterar i en plötslig, betydande och långvarig inkomstminskning.

Märkningen av "förmildrande omständigheter" kan också tillämpas på situationer där en låntagare utsätts för en katastrofal ökning av de finansiella skyldigheterna. Exempel på förmildrande omständigheter kan vara skilsmässa, sjukdom, plötslig förlust av hushållsinkomst och / eller arbetsförlust. Alla dessa är vanliga problem för många under den stora lågkonjunkturen och bostadsolyckan som vi nyligen framkom för.

Hypoteksökande som vill ansöka om lån genom Fannie Maes Extenuating Circumstances-program borde vara beredda att tillhandahålla dokumentation till stöd för fordran.

Giltig dokumentation kan innehålla en kopia av ett skilsmässningsdekret; sjukhusräkning; och, uppsägning av arbetsförlust eller arbetsavbrott papper. Låntagare måste kunna klart koppla den stora nedfallande händelsen till de förmildrande omständigheterna och visa att de var den faktiska orsaken till frågan.

Att försvara att händelserna var isolerade och du har lärt dig av lektionen är nyckeln till att få en förmildrande omständighet hypotekslicens. Som alltid kan en skicklig inteckningspersonal gå igenom den dokumentation som behövs och vägleda dig baserat på ditt specifika scenario.