Förstå hur universella standardklausuler fungerar

Universell standard är en utfodring som dina långivare deltar i. Om du har en universell standardklausul på ett av dina kreditkort måste du kanske betala standardräntan även om du alltid betalar på det kortet som överenskommits. Se till att du förstår hur universell standard fungerar så att du inte är förvånad under svåra tider.

Hur Universal Default Works

När du ansöker om ett kreditkort, skummer du förmodligen igenom mycket fint utskrift.

Upplysningarna för APR, årsavgift och kampanjperioden är ganska lätta att se. Du kanske saknar det faktum att kontot du öppnar har universell standard.

Universell standard innebär att långivaren kan debitera dig för en standardfrekvens om du är standard. Det vill säga de kan öka räntan de tar ut dig om du gör något "fel". Meningsfullt hittills, men definitionen av standard kan överraska dig. Du behöver inte faktiskt default på lånet ifråga att drabbas av universell standard. I stället kan du utlösa klausulen med de saker du gör med andra konton.

Om du saknar en betalning på ett annat konto eller om du samlar för mycket skuld, kan du utlösa en universell standardklausul. Tänk på vad det betyder - om du gör en sen betalning på ditt MasterCard, kan ditt Visa gå in i "default". Ditt Visa-kort kan börja debitera dig högre ränta trots att du aldrig betalat sent på det kontot.

Konsekvenser av universell standard

Det tar inte mycket fantasi att se hur saker kan gå ur hand. Om räntesatserna på ditt Visa-kort kommer dina lånekostnader att gå upp. I slutändan kommer dina betalningar att öka. Med mer pengar på grund av varje månad kan det vara svårt att göra dessa betalningar.

Det här gör det troligare att du betalar sent igen och eventuellt även standard på ett lån.

Det verkar orättvist att en borgenär kan ändra dina priser baserat på ditt beteende med andra långivare. Deras argument är att du har blivit en större risk, så de måste kompenseras i enlighet därmed.

Lagstiftare har tittat på universella standardklausuler, men dessa klausuler finns fortfarande i kreditkortsavtal. Kreditkort kan dock inte längre utnyttja räntan på befintliga saldon - de kan bara tillämpa standardvärdet för inköp som görs efter standard.

Universal Default Language

Här är en rolig övning: Ta en titt på avtalen för alla kreditkort du har. Skim genom att se om du kan hitta något universellt standardspråk. Här är en nedan:

Vi kan när som helst ändra priser, avgifter och villkor för ditt konto. Dessa orsaker kan vara baserade på information i din kreditrapport, till exempel att du inte har gjort betalningar till en annan borgenär vid förfallodagen, skyldiga belopp eller antalet kreditförfrågningar …

Om du ser denna typ av språk, var försiktig.Om de höjer kursen av någon anledning kommer låna pengar att se mycket annorlunda ut än vad du ursprungligen förväntade. Naturligtvis är det bäst att betala kreditkort helt varje månad, men om du råkar bygga upp en balans betalar du mer efter universell standard.

På samma sätt hålla koll på din kredit. För mycket skuld, sena betalningar och för många förfrågningar kan utlösa universell standard. Om du inte redan har det kan du se dina gratis kreditrapporter tillgängliga enligt lagen om rättvis kreditrapportering.