Den ultimata guiden till en Roth IRA för barn

Vi vet alla att sparandet för pensionering är viktigt.

Det är också något som är svårt att göra, speciellt ju fler barn du har och det mer ansvar du har.

Eftersom du vet hur svårt det kan vara bör du överväga att ge ditt barn ett ben vid pensionering.

Hur? Med en Roth IRA för ditt barn.

Ja, ditt barn kan ha en Roth, och ju tidigare du börjar spara, desto lättare kommer de att få till pension.

Vad är en Roth

A Roth är en typ av pensionssparande konto. Du lägger in pengar efter skatt och då kan pengarna växa och dras tillbaka utan framtida skatteimplikationer.

Med andra ord, betala skatt på vad som går in och inga skatter från den tiden!

Från och med 2015 kan du bidra till upp till $ 5, 500 eller din inkomstnivå (vilken som är högre) om du är under 50 år.

För mer specifika uppgifter om Roth IRA.

Varför är det bra för barn

Det här är bra för barn eftersom de har tid på deras sida. Inte bara har de lång tid att sammansätta för att sparka in, de får nytta av att tillväxten aldrig blir beskattad.

Bara för att ge dig en uppfattning om du bara har ditt barns konto ut en gång - bara en gång - att $ 5, 500 investerat i 45 år tjäna åtta procent per år kommer att bli precis på $ 175 000. Så en 16-årig - Idag vid en åttioårsålder kommer du att få 175 000 dollar. Tänk dig vad det här kan vara om ditt barn maximerar det två gånger, eller tre gånger eller fyra gånger?

-> - Hurdlarna till en IRAs barn

Det finns några hinder som du först måste övervinna för att få ditt barn berättigat till Roth.

För det första måste de ha intjänade intäkter. Inga gåva pengar, inte investeringsinkomster, men faktiska intäkter med en avkastning som lämnats in.

Även om det här verkar som att det eliminerar alla barn under arbetsåldern, finns det sätt att barn kan tjäna pengar utan att vara sexton.

Familjeföretag - om du eller en familjemedlem äger ett företag kan de arbeta för verksamheten. Det kan vara något som arkivering eller det kan även modellera för reklam som företaget gör, så även din söta småbarn kan öppna en Roth!

• Modelling / Acting - Även om din familj inte äger något företag, tjänar många barn pengar som modeller eller aktörer. Bara fall inte in i bluff för att ständigt köpa bilder och klasser! Se till att du tjänar pengar på det.
• Starta eget företag - barn kan starta eget företag och använda det som inkomst för att öppna en IRA. Faktum är att de ska lämna en avkastning med så lite som 400 dollar i intäkter från ett företag, så de kan snabbt börja spara i en Roth.
• En annan hinder som du måste möta är att inte alla mäklarhus erbjuder barn Roth IRAs. Faktum är att du kanske förvirrar en kundservice person om du ringer och frågar efter en eftersom de inte är så vanliga.Fortfarande, ring ändå och ring personen till sin handledare!

Du öppnar kontot med er båda på det, men du är vårdnadshavaren.

Medan många erbjuder dem en Charles Schwab, gör det enkelt med en sida dedikerad till den.

Slutliga anteckningar:

Du kan finansiera IRA för dem, men de måste fortfarande ha inkomst.

Jag rekommenderar också att du inte gör det förrän du har fullt finansierat din egen pensionering.

Om de har inkomster, har du en ekonomisk pension och har extra pengar då kan du överväga att låta dem spendera pengarna och du bidrar eller du kan matcha.

Om de till exempel tjänar $ 4 000 och de lägger in $ 2 000 kommer du också att sätta in $ 2 000. Således lär de sig att spara, helt finansiera kontot, men har fortfarande spenderat pengar.

Varför inte en vanlig IRA? Barn behöver vanligtvis inte skatteavdraget. Det skulle vara bättre för dem att få den skattefria tillväxten än avdrag nu.

En fördel är att pengarna i kontot inte kommer att påverka federalt ekonomiskt stöd eftersom det är ett pensionskonto, bara om du tar ut pengar från kontot anses det vara skattepliktig inkomst.

Försena inte ditt barn till ett början på pensionssparande!