Toppalternativ till Penningmarknadsfonder

Medan både penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder - de är annorlunda, eftersom den är en typ av fond som investerar i vissa likvida medel och räntebärande värdepapper medan den andra är en typ av FDIC- försäkrat bankkonto som betalar ränta - kan vara ett bra ställe att parkera dina överflödiga kassaflöden. Det finns alternativ till penningmarknader, varav några erbjuder mer ideala villkor och avkastning beroende på dina specifika behov och investerbara tillgångar.

Vilka av dessa alternativ är mest lämpade för din givna situation kommer att bero på ett antal faktorer, men jag vill gå igenom några av fördelarna och nackdelarna för att hjälpa dig att bättre förstå dina alternativ och möjlighetskostnader.

Det första alternativet till en pengemarknad är ett vanligt sparande konto

Det kanske låter gammaldags men det finns tider, för vissa situationer och vid vissa tillfällen, när inget slår ett passbooksparande konto. Jag gick igenom några av fördelarna med dig i en artikel som jag skrev kallat 5 saker att leta efter i ett sparkonto . Du får omedelbar tillgång till dina medel, stöd till FDIC i händelse av bankfel och bekvämligheten hos ett lokalt kontor. Till skillnad från en penningmarknadsfond finns det ingen chans att ett sparkonto "bryter pengarna".

- 9 -> Det andra alternativet till en penningmarknad är ett intyg om deposition

Skillnaderna mellan dessa två tillgångstyper var tillräckligt viktiga, jag talade om dem specifikt i en artikel som heter

Depåbevis mot pengemarknaderna . Depåbevis eller CD-skivor, som de ofta kallas för korta, är ränteplaceringar som innebär att du lånar ut pengar till emittenten (banken) under en förutbestämd tid - e. g. , 3 månader, 6 månader, 1 år, 2 år, 5 år, 10 år - i utbyte mot ett fast avkastning. Vanligtvis, i de flesta räntemiljöer, ju längre du är villig att låsa upp dina pengar, desto högre ränta är du garanterad.

Liksom med sparkonton är CD-skivor försäkrades av FDIC upp till ineffektgränserna, men du kan ofta förlänga dessa gränser till så högt som $ 1. 25 miljoner genom användning av tekniker som att använda betald-på-dödsbeteckningar.

Det tredje alternativet till en penningmarknad är ett TreasuryDirect-konto hos US Treasury

Om du är rik nog att du överskrider FDIC-försäkringsgränsen och inte vill hantera flera banker, finns det bara en plats du bör på allvar överväga att parkera dina kassareserver om du inte är nöjd med riskavvägningen på penningmarknaderna. Det är ett TreasuryDirect-konto hos Förenta staternas finansministerium.

TreasuryDirect-konton skryter inte bara av den högsta säkerheten i finansbranschen, de investerar i statsobligationer, obligationer och noter som utfärdats av Förenta staternas regering och stöds av samma regering obegränsad skattekraft och konstitutionell skyldighet att återbetala sina skulder .Det är ofta det enda stället som många rika investerare och företag kommer att överväga att parkera sina överskottsmedel.

Det fjärde alternativet till en penningmarknad är kortfristiga obligationsfonder

Du vet redan skillnaden mellan att investera i obligationer och investeringsobligationsfonder.

Den rätta kortsiktiga obligationsfonden, samtidigt som vissa risker införs, kan vara ett anständigt alternativ till penningmarknadsfonder och kan till och med skryta med ett högre avkastning. Huruvida detta är ett rimligt eller intelligent beslut vid en viss tidpunkt beror på fakta.

När jag till exempel skriver om och uppdaterar den här artikeln den 3 maj 2016 år efter det som ursprungligen publicerades den 28 juni 2012 ser jag att något som Vanguard Short Term Bond Index Fund har en SEC-avkastning av 1, 08% med en genomsnittlig varaktighet på 2,7 år på de obligationer som innehas i fonden. Under tiden kan du få 2 eller 3 år FDIC-försäkrade depositionsbevis som ger var som helst från 1. 05% till 1. 50%. Depåbevis är ett klokare val. Du får mer för dina pengar; mer utbyte, förmodligen mer säkerhet. Det ändras alltid så att du måste kontrollera marknadsförhållandena.

Det femte alternativet till en penningmarknad är en fastinkomstfokuserad ETF

De nyaste konkurrenterna till penningmarknadsfonder är särskilda typer av börshandlade fonder som lanserats av vissa kapitalförvaltningsföretag som försöker kombinera ett kapitalbevarande mandat med maximalt likviditet. Ett välkänt exempel på detta är PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF, som handlar under tickersymbolen MINT. Under de senaste 5 + åren har det fluktuerats från en låg av 99 $. 89 per aktie till högst 101 dollar. 65 per aktie. Kostnadsprocenten är 0. 36% och SEC-avkastningen är 1. 44% med ett utbytesutbyte på 0. 88%. Ännu bättre är det inte en hyrd ETF, som jag tror att de flesta investerare borde undvika som pesten.

Återigen är dessa inte utan deras risker. Ärligt talat skulle jag troligen föredra ett pengemarknads konto, intygsintyg eller TreasuryDirect-alternativet själv, men olika investerare har olika värden, risk toleranser och prioriteringar. Jag stöder säkerhet för huvudmannen över allt när det handlar om kontanter i en portfölj eftersom jag påminner om varningen för Benjamin Graham som sa något i linje med "mer pengar har gått vilse genom att investerare når lite extra avkastning än stulen under pistolhot". Jag vill att pengarna ska vara där om jag bestämmer att jag behöver dem, eller om en möjlighet presenterar sig för att investera i attraktivt värderade aktier, obligationer, fonder, fastigheter eller andra tillgångsklasser.